文章分享~(....可是我忘了是那本雜誌的 對不起啊 原作者)

近年來，台灣已逐漸走向資產兩極化的「Ｍ型社會」。昔日的「中產階級」，若無妥善的理財規劃，很可能成為「新貧階級」。富裕階級的投資人，卻往往有專業的金融機構，提供專屬的理財服務，「有錢人」究竟如何理財？一般上班族，能否從中「偷學幾招」？

文／張翔一

理財觀念異中有同

有錢人的錢從哪裡來？國際萬事達卡組織首席經濟學家王月魂，將亞洲地區年收入在七萬五千美元以上的新貴階級，依據財富來源，分為「專業致富型」、「繼承財產型」與「創業致富型」三種。

「財富來源、個人背景不同，投資規劃也會不一樣，」王月魂說。

許多人會自己做功課。一名外商私人銀行理財專家表示，「專業致富型」的富裕人士，通常擁有各領域的專業知識，因此和理財專員溝通時，往往會有較多的意見和討論，「例如一些私人銀行的客戶，兩年前就在講大陸市場，或是一些領先的科技產業，甚至農產，」他說，「這反過來給我們一些新的想法。」

有錢人更懂得分散風險。「我們資產超過三百萬以上客戶中的八成以上，自己就很有風險分散的概念，」陳怡如表示，通常愈有錢的投資人，不管是企業主或繼承大筆財產，多半愈習慣「不把雞蛋放在同一個籃子裡。」

財富門檻更高的私人銀行部份，富裕投資人甚至會考量政經局勢變動所帶來的風險，將部份資產佈局不同國家，「這方面的境外投資，他們的態度往往更保守，傾向低風險、固定收益的投資，多半獲利率比定存高就好，」一名外商私人銀行理財專家說。

所以，理財專員較易與富裕投資人在風險分散上產生共識，只需要針對個別投資比例進行溝通。「反而是許多中產階級，會希望把投資全部集中在短期看好的市場，」陳怡如說。

與有錢人相比，一般人風險承受度本就較低，但因為想要「賺錢」，往往較不顧及風險控管，一旦突然面臨連續虧損，只好逢低殺出。相反的，富裕投資人的資產較多，風險承受度高，長期投資下，獲利的機會反而增加，「貧者愈貧，富者愈富，關鍵就在這裡，」一位證券市場資深分析師說。

德盛安聯投信總經理許慶雲，以自身經驗建議受薪階級的投資人，應該先衡量自己可接受的風險，再盡量在範圍內，追求高獲利的商品，「而不是本末倒置，用可能的獲利做為投資判斷的優先依據。」

投資方法之外，稅務也是富裕人士關注的重點，「對有錢人來說，最重要的是不要繳不該繳的稅，」陳怡芬指出，而某些金融商品，正是節稅的環節之一，比如說透過REITs投資房地產，就沒有土地增值稅等成本，又或者加買投資型保單，投資之餘也可以減少稅賦。

「現在看到許多年輕人，認為保險是不必要的支出，這是錯誤的觀念，」匯豐銀行副總裁及分行經理蔡季霖認為，「保險也是身價的一環，」受薪階級除了向富裕人士學習，透過保險節稅外，也等於同時用較少的資金，取得風險管理和資產保值的效果。