抗通膨之必要《會走路的錢》貝版BayFamily

(112.6.23)

「長期投資沒什麼比買房子自住的投資報酬率更高。不動產是對抗通膨最好的方式。30年後房子增值的價格減去30年裡付出的房貸,你會發現這個差距遠遠等於零。」

書中的這段話,是實證

《會走路的錢》提醒抗通膨之必要。

適合自己的投資路持續做,重覆做,直到財務自由。

《會走路的錢》一書,從勤儉習慣、房地產入手、個體經濟、總體經濟

宏觀時勢,超前佈署,把握機會。

如作者所言,找到自己能承擔。

懶人投資比較合適自己的節奏!

借鏡《會走路的錢》講述房地產的歷程,看見2000,2008股崩,

中美房地產和總經的時態,市場變化,

「影響的價格主要原因已不再是公司獲利的好壞和基本面,而是政府政策」

股市驚驚漲,好像2023現在的狀況

提醒降息,隨至的經濟衰退,

大崩壞的環境最少要二年以上的煎熬。

備用金,投資的調整,都要超前佈署,保持工作收入,資金靈活。

持續學習個經.總經,也觀察股市和房地產二個先行指標,保持敏感度。

《會走路的錢》隨筆摘錄

p26,人的一生最好是在給社會和地球造成最小負擔的前提下,為自己創造最大的快樂和自由。在這樣的價值觀下,節儉是一種美德。

p46,很多消費其實是在享受購買和擁有的那個心情,需求是被想像出來的。生活窮苦時,二手商店和市集提供所需,習慣養成,即使收入增加還是會去逛逛。但立下約束買進一樣必須扔掉一樣個同樣大小的東西,保持家裡寬敞環境,也可以抑制自己衝動消費。

p27,養成存下每個月3/1的收入,已備未來不時之需。

p55,快樂與否和錢的關係並沒有很大,大部分的娛樂活動不需要花太多花費,財富的差異其中一項是大量閱讀。我喜歡從圖書館借一疊書,把自己關在屋子裡,一口氣讀完,二手書店也是我常去逛的地方。

p57,《時代》雜誌,不是一本財經雜誌,多年我特別關注,關於經濟類的文章評論,對大趨勢的判斷都很準確,2000年的網路泡沫,2007年房地產泡沫2012,提醒了大量熱錢入股市,導致泡沫崩潰和經濟危機,他的經濟評論可做為大經濟形勢判斷的依據。

p65,我幾乎是在網路泡沫化的前6個月才把工作定下來,雖然還沒拿到正式的畢業證書,但我已經開始上班了。經濟危機來臨前大多數的人都可以感覺到,雖然股市還沒有暴跌。

影響的價格主要原因已不再是公司獲利的好壞和基本面而是政府政策。當時一個明顯的例子就是聯準會下調利率,股價立刻反彈,但是第二天市場似乎才明白,下調利率預告者經濟危機的來臨,於是股價價格又下跌。(2023 /6月就像現在

p68,長期投資沒什麼比買房子自住的投資報酬率更高。不動產是抗對抗通膨最好的方式。30年後房子增值的價格減去30年裡付出的房貸你會發現這個差距遠遠等於零。

p83,我一直堅持的一種投資理念,就是不要和有錢人拼體力,最好和未來的有錢人混在一起,比他們早一步看到他們的需求。我忘了這個投資裡面是從何時形成的但這是一個有效的策略,應用在後續房地產的投資。(跟著窮學生走,偏遠一點的普通學區是這些人的落腳點,看見未來的發展時候先佈局。

p139,投資最重執行力,最好按照一個事先想好而且有效的策略堅定不移的執行。ETF懶人投資,不隨市場價格下跌不敢買進,價格上漲又貪婪追高。

p185,30年房貸太長,最好是10到15年(工作很難30年穩定,為了房貸會選擇忍讓,讓生活不自由,年輕再節省一點,加速還清。

p235,個體經濟學-商品的價格和成本沒有關係,市場價格取決於“納許均衡”,是買賣雙方按照各自是否有其他更好的選擇,相互博弈的結果,房價自然可能長期遠高於生產成本。

個體經濟學中另外一個很有用的知識是“市場效率理論”讓我認識到在各行各業除非擁有長期的壟斷權,否則無法實現長期高利潤。

“沉沒成本”和“邊際成本”也是個體經濟學的重要概念,

沉沒成本的概念應用在股票買賣上非常有幫助,買賣股票時出於期待獲利的心裡,多數人經常設定一些錯誤的規定,比如很多人不願意以低於買入的價格賣出股票,其實賣股票最需要關心的是如何高價賣出,買入的價格已經變成沉沒成本壓根不需要考慮。人的一生中,過去的事都是沉沒成本,投入的時間.金錢.情感都已經沉沒了,想明白沉沒成本的概念,讓我們放眼於未來。

“邊際成本”是另外一個深刻的概念,如果賣家價格高於它的邊際成本他就有1萬個理由願意賣給你,其實這個價格遠低於他的平均總成本。

個體經濟學告訴你壟斷的力量,對價格會產生扭曲的影響。

總體經濟學最有用的就是搞懂利率、GDP、貨幣政策、貿易政策,每天在報紙上看到的指標有什麼相互關係,明白背後的道理,可以看出報章雜誌新聞背後的故事,不輕易被人唬著。

總體經濟學解釋GDP及一個國家財富結構的要素,讓我更看清楚中美之間GDP的差異,看清財富正在朝哪個國家轉。

尤其是名目GDP,去比較一下各國人均GDP能不能代表一個國家發展的水準。

總體經濟,也能更清楚理解通貨膨脹。

通貨膨脹就是鈔票印太多,其他的都是掩飾的藉口,也知道對抗通膨的方式不是擁有某種不再增產的產業產品,因為世上沒有永遠保持的東西。

個體和總體經濟學,學會用經濟學的思維思考,這些知識貼近生活。

會計和企業財務從財報中看懂一家公司的基本面。

金融衍生性商品交易,數學要求高.複雜的公式,學交易策略。

行銷學,取決於商人的行銷能力。

NBA學習知識以外更重要的是人脈,在投資銀行學習.與前輩套交情,實習的機會嗅到次貸危機

p260,不動產、不動產、核心就是不要動,買賣過程越少越好,我得到結論勤快人理財法最好的操作方式,還是融資再貸款,想辦法把錢借出來,最好不要買賣,買賣都是傷害。

p267,買房子看地段不看房子、不購買豪宅、不買過時地段的房子、選擇新興交通待成長地區、看租金不看漲幅。

p278,如何判斷未來市場的變化,總結來說還是《會走路的錢》哪幾個投資原則,看這個地區是不是有更多年輕人過來?這個地區是否充滿活力?是否有新興產業?是否有特別政治因素讓更多年輕人願意來?

總體經濟層面就是看一個地區長期人口流入和經濟繁榮,個體經濟方面最簡單的方式是觀察一個城市的基礎建設,例如交通建設,產業建設,買在有變化的地方不要再沒有任何變化的老城區打轉,那些是沒有希望的。

p282,投資理財操作方面,看對大趨勢比操作方式更重要,具體操作可以有失誤,不必完美。

年輕的時候不能只關心周圍的小事情,而是要放眼世界機會,機會是來自四面八方,眼界很重要,無論你生活在哪裡,盡可能多了解釋上其他地方的事情,可能對你的生活有啟發。房地產投資和其他投資一樣,沒有人能夠幫你做決策,需要獨立思考,不能只從名人嘴裡找。答案還是那句老話,沒有人比你更在乎你的錢。

p294,股市的最低點和經濟形勢沒有太大關係,取決於後面是否有更多空頭,市場是否還有更多的絕望者,連總統都說出絕望的話之後,股市就到了最低點,當然這樣說容易,不確定因素很大,這也是不投資股票的原因,房地產就不一樣,每週都會房子探測市場脈動,2010股票上漲1年後給自己下的命令就是要開始買房。

房地產一個景氣周期時期十幾年,一輩子沒有幾次這樣的機會,已準備5年,從2005起就期待有一天房市崩盤,不容錯過。

p301,所有的評論人最關心的是怎麼樣討好聽眾,他們並不關心自己的判斷是否正確,

不要相信媒體

獨立思考而採取行動的人往往沒沒無語。黑石集團的避險基金突破傳統思維直接從銀行裡購買法拍屋,近百億美元,發了一大筆財,他們默默買進的時候能夠聲張嗎?當然不能,恐怕還要雇經濟學家在媒體上吹鼓吹泡沫和衰退有多嚴重

資訊不對稱的房市。

房價上漲的時候,基本規律是核心區的房價先漲,然後蔓延到週邊,用我的指數房當例子2012房子經漲到36萬美元,同時期核心區域房價比超過2008最高點,房地產的區域性很明顯。

然而全部的經濟學家和聯準會關心的卻是全國經濟形勢,大部分沉浸在大蕭條的痛苦中,灣區的房地產投資本額出現另一種聲音就是我們是否成為一個新泡沫,因為房價反彈太快。當我們做一個投資決策的時候首先要想到資訊從哪裡來?我是不是最後一批知道的?人如果是可能要深思熟慮一下,要取得前瞻性資訊,只能親力親為在第一線人員手中獲得,比如投資理財論壇,2012實充滿各種購買法拍屋經驗的貼文,從這些文章能夠獲得資訊知識,遠遠超過多數主流媒體。

p363,(1)投資理財起步,知道自己是擅長什麼?

(2)牢記老宣給的五個建議並付諸行動：1.提高信用分數2.避免信用卡消費3.開二手車4.養成動手做的好習慣5.遠離律師和醫生。

(3)勤儉是美德。

(4)永遠把3/1的收入存下來。

(5)檢查自己是否做到第二和第四件事,沒有的話重新檢視第一件事,不要成為守財奴,勇敢把存下來的錢投資出去,學習《會走路的錢》基本原則,找到適合自己的投資機會。

對於一般家庭首先建議投資房產,學習知識至少需要系統學習個體經濟、總體經濟、資產管理三門課,不能只是當書看看,最好是有作業的課程。

打造一台能自動滾動的賺錢機器。