《灰階思考》「股癌」製作人謝孟恭

(112.5.2-14)

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現在人習慣的連結,

習慣用文字連結的我,《灰階思考》

也看見「股癌」製作人謝孟恭,提到大量閱讀的精神

少了閱讀,只靠連結,可能會讓你跟著消息面做選擇

還是要深耕自己的思考力的質量,才不會在人云亦云中,靈魂被淹沒!

資訊氾濫,合理懷疑看到的可信度,莫全盤皆收。

反覆閱讀大師們的著作,歷史鑑今,培養面對未來變化,應對的底蘊。

零到一之間,有無限個數字。黑與白之間,也有無限的色階

《灰階思考》

人生不是非黑即白,

大都在灰色地帶,在找尋平衡點

那大多是“心”的拉扯

隨筆摘錄《灰階思考》

p25,投資大師常有真知灼見,或時而大膽地與市場持相反看法,這就是他們長期有意識地訓練自己的判讀能力和觀念,導出於一般人有落差的思考方式。

我認為大腦同樣也可以這樣訓練,不斷的閱讀.思考.回測就是一種判讀力的鍛煉,讓我們的大腦更新作業系統。

也就是說當建立起自信,知道自己的判斷和勝率是可以經得起市場考驗的時候,下一次你可能勇敢挑出直角的框架思考。

p33,醫生和律師都是需要多年的訓練.執業,投資怎能不需要訓練就會發大財?

我把他當成興趣也願意投入大量的時間。我認為投資就本金.報酬率.時間加上投對胎。

p49,這是一個大者更大,但周期變短的時代,這個世界現實殘酷沒有一家公司可以永垂不朽,別跟股票談戀愛該放手就放手,也許會錯殺,但可避免許多嚴重的虧損。

p54,查理蒙格說,人在疑惑和壓力

情況下,會傾向相信宗教。這是他觀察到世間真相是大多人的自然狀態其實是需要某種宗教信仰。

p58,1,建立正確理財觀念加強自己的資訊判讀力,也許麥石路卻人走的長久穩當。長期績效不錯的投資大師巴菲特,橋水基金的瑞.達利歐,霍華.馬克斯,他把他們的心法出版成書,也在網路上跟著時勢變化,發表他們的意見備忘錄。

2,規劃策略,有紀律的執行。如何配置安排,各類股比重,季和半年或一年投入。

也要寫下感受和經歷,戰勝壓力和疑惑。

金錢是容易讓人變質的魔鬼誘因,千萬不要貪圖快錢。

p74,1720年“南海”面對股票高飛暴漲又崩盤

100多進300出又在他漲到700投入比先前更多的資金,隨後崩盤損失進億元,牛頓心痛的說出讓後人受用無窮的至理名言“我可以算出天體運行的軌道,卻無法計算人性的瘋狂”

以免一意孤行,聽到新的路,新的消息,特別是與你的投資完全背道而馳一定要訓練自己從對方的角度思考。(懷疑.了解.動腦

p85,合理懷疑新聞和資訊?真的是這樣嗎？會不會有更好的解方？甚至認為命題本身就有問題？

面對多變的市場,備糧就是學習,雜學和多方涉獵的重要,以及質疑單一學說的意義為何。

(雞蛋不該放在同一個籃子裡,10個標的配置管理

(寫在5/6出走333

p88,糧倉的管理成本,種子的價格,先去市場旁蹲著看,適時的進場磨練也很重要。

海量資訊下,要過濾加工知識,道聽塗說,媒體斷章取義

例如超過1億美元的投資機構,每1季都會公佈持股變化,或者出自巴菲特之手的書來閱讀,看久了就會有自己的理解與判斷,而非只是網路知識,報章媒體,坊間課程,馬路消息。網路時代免費的最貴,慎選,慎思,知識來源。

(如果不了解就買ETF

p96,〈大師論大局〉的文章

p106,懂防守、培養退一步看事情的能力,日積月累看的多,大量閱讀,累積判斷能力,但仍要保持謙卑,市場仍受多方環境影響,看不見往往影響最大,莫孤意預測。

p115,贏家特質,

樂觀

(充分準備.遠見.熱誠.動機和逐步成長,財報特別看重業績指引,未來要發展什麼

耐心(滾雪球,逐步成長,不噪進

承擔風險(行動力,適合自己的

p130,70%被動原型市值型etf+30%主動選股開局,資金分批慢慢投入,用相對穩健的方式,慢慢理解自己的投資能力和喜好,調整配置。

p153,時空變化《亞當理論》更甚《智慧型股票投資人》,看什麼書,學什麼技藝,最有價值的方法是心法。了解葛拉漢如何看待當時財經世界的智慧,學習威爾德如何用數學計算出指標,已理解量化交易的一些策略為何會有效,不同的派別學習,因地制宜,最值得的禮物。

《致富心態》投資並非是一門硬科學,而是一大群人對大幅影響諸多事件僅能掌握的有限資料,因此做出的不完美決定。但是這點就會讓人緊張.貪婪又偏執,即便是聰明的也是如此。

p162,用對帳單檢視自己(季或半年),

周期變化下,真實面對自己承擔風險的方式(真存股或價差。(不斷認清自己,不斷修正自己。

p176,80%,定期買入市值型ETF,做防守部位,並以權值股做為配置主軸,20%嘗新。

p188,看清大跌的本質,是某企業或銀行引爆炸彈?經濟陷入衰退?還是短期危機?

大師們“當別人恐懼時,我們貪婪”

新冠疫時,看清本質為短期危機,忍耐短期虧損,仍持有股票,甚至危機入市分批買進績優公司(避開跟危機相關,買入被危機錯殺。

股市崩盤,是財富的跳板,但前提,要持有夠久,要有耐心,並樂觀以對。

p192,訓練自己承擔極限

無限賽局,別借錢投資,尤在崩盤心理被迫賣出。

別沒做功課買股。股災,大型權值相對安全,高風險高波動先重傷。

最貴紅酒不是買來喝,而是經濟實力地位的無形價值。

買股看價值不是看價錢。

不懂就定額買市值型etf(微笑曲線

P228,投資路上,絕非條條指標通羅馬。如果小小跌傷.驚嚇只是正常的投資開局,持續修正自己,避開雜訊,穩定前行。