講到投資型保單，曾經在金融風暴前崛起一時的商品，到現在在市場上被冷淡、被汙名化的情況我感受很深，因此我很想利用個人的真實經驗與事實跟投資人分享。

投資型保單在市場主要區分兩大類型：變額年金與變額壽險，前者是單純的投資功能，後者則是壽險保障+投資雙重功能。既然有兩大類別，客戶也就可以根據自己的需求篩選，這裡我先講最單純的變額年金商品。

變額年金沒有保額，只有單純投資功能，它和銀行買基金的信託平台的差別，有以下幾點：

1、變額年金強調退休後的給付功能：簡言之和退休規劃有關，可以選擇年金領取的保證年期，至於領取金額和累積金額有關，以及進入年金請領時是選擇連結利率或投資標的有關。

2、免費轉換與快速轉換優勢：年金平台上的基金或ETF標的每年可以有4~12次不等的免費轉換權利(依保險公司規定)，而且在不同基金公司間的轉換作業時間比信託平台更短。

3、指定受益人：因為是保險商品，年金可以指定受益人，不受民法遺產應繼份規定，讓資產擁有者有最高權利。

關於投資型保單最常聽到的疑問就是：我已經有保險，何必再買？對照台灣人投保率204%，保費收入佔GDP14%，我們可以說台灣確實是保險普及率很高的國家，但是繳了保費買甚麼內容卻又是另一回事？也就我接下去要說的，台灣人的保額普遍性地不足！

以目前每張保單平均保額80萬推算，每個保戶平均2張保單也才160萬保額，遇到意外發生時給家庭的保障是很脆弱的，這是每位負擔家庭責任者最需要關注的焦點。

保障不足怎麼做？可以買終身壽險、定期壽險，不然就是變額壽險，也就是上述第二類產品，可以同時兼具保障與投資功能。

比較傳統壽險與變額壽險的差別，有以下幾點：

1、變額壽險用較低的保費買到足夠的保障：這關係到保單設計的架構，若以成本結構來看，變額壽險不但透明而且費用更低。

2、分離帳戶概念：傳統壽險約定預定利率後，保費的運作與所有權就交給壽險公司，若有額外獲利保戶也分不到(也造就壽險公司成為台灣大地主)。但是投資型保單因採分離帳戶概念，當保費入帳扣除費用後就轉入投資帳戶，保戶雖須承擔投資風險，但在壽險顧問的幫助下，在知識與經驗累積下，長期得到較佳的投資收益機會很大。

3、保額可隨需求變動：傳統壽險保單保額固定，除非定期壽險到期結束，但是變額壽險從名字上就知道保額是可以變動，也就是隨著人生家庭責任的起伏，隨時可以依據自我需求做保額調整，更有效率地運作保費分配。

舉我自己為例，當我有了房貸與兩個小孩，我就開始思考家庭的責任以及保障的不足，如果以我的年齡35歲買個1000萬保額，終身壽險每年要40萬保費，但是透過變額壽險，我可以把保費降低1/2以上，而且這當中大部分的資金還可以透過投資為將來做財務規劃。所以我除了為自己買變額壽險，也幫自己、太太與兩個小孩規劃變額年金，為將來的教育基金與退休金提早做準備。

當我從第一線的保險銷售人員到現在退居第二線，負責基金投資的教育與銷售，我是非常接受投資型保單的優點與帶給每位客戶的幫助，雖然大部分人對它的認知仍一知半解，且實際銷售的覆蓋率也很低，但是我相信好的東西是不會寂寞的，這也是我要為它發聲的原因，也希望帶給讀者全新的詮釋。