全世界所有已开发国家都面临人口老化危机，为了让老有所养，自本期起，《远见》将一系列介绍不同国家退休金改革，借镜他国经验。

 

 

一样是华人社会，一样人口急速老化，一水之隔的香港怎么因应？

 

谈到香港退休制度，首先得认识这三个字「强积金」（MPF，Mandatory Provident Fund）。香港政府在1998年成立「强制性公积金计划管理局」来统筹规划，而该计划也在2000年12月正式上路。

 

香港的强积金是确定提拨制，亦即雇主与劳工每月必须强制提拨到专户中。

 

在这个制度实施之前，全香港只有1∕3的劳动人口有劳退保障。但2000年实施至今约15年，目前369.5万个介于18岁～65岁的劳动人口中，已有86％受到广义劳退制度的保护，其中73％纳入强积金。

 

优点1〉强制提拨

 

劳雇双方各提拨月薪的5％

 

为什么香港政府从2000年，着手一连串的退休制度改革？答案就藏在人口老化的速度中。

 

根据统计，2011年香港65岁以上人口占13％，比台湾目前11％还高；预估2021年会上升至19％，2041年将达30％。

 

「香港强积金之所以能奏效，关键是『强制提拨』，但是劳雇双方各提拨5％、共10％的提拨率还是可能太低！」专研各国退休金制度的施罗德（Schroders）全球策略团队负责人莱斯礼．摩根（Lesley-Ann Morgan）点出香港强积金制度的优势与挑战。

 

但莱斯礼也肯定，强积金能够让香港人的退休安全网持续扩大，得力于香港政府在实施过程中不断改进。

 

比方说，强积金虽然强制要雇主与劳工（月薪大于7100港币者，约新台币2万9000元）分别提拨月薪的5％（提拨上限至月薪3万港币），放在企业帮员工设立的个人退休账户中。然而，一旦雇主和雇员想提高提拨比例，还可自行提拨。

 

优点2〉开放自选

 

可提部分资金 另选信托计划

 

其实，香港强积金的提拨制跟台湾专利翻译退新制很像，都是企业与员工各自提拨，放在专户里。但香港已开放自选投资，台湾则还不行。

 

香港退休计划协会行政委员会成员、身兼一家国际金融集团高阶主管的吴智珊，过年前来台演讲香港强积金操盘经验时表示，香港强积金运用分有三种方案：集成信托计划、雇主营办计划与行业计划。97％的人都集中在「集成信托计划」，由雇主选择信托业者来营运退休基金。

 

「雇主营办计划」通常是很大的公司专利翻译才会自己营运，而「行业计划」则是纳入工作不满60天的所谓「临时工」。

 

原先，强积金规定由雇主选择计划提供者（即信托业者），雇员只能选择这些信托业者所提供的基金方案。

 

但就在2012年11月，香港政府启动强积金「员工自选安排」（ECA，Employee Choice Arrangement），这个俗称「自由行」的方案，为强积金改革树立一大里程碑。

 

开放「自由行」后，劳工可就自提部分的专利翻译资金，另行选择信托业者。既然可以自己选，那当然要把握！自选的人性化设计，掀起了一波基金转换潮。

 

「自由行开通之后，已超过16.6万名劳工自己另选信托计划，比例大约5％！」吴智珊说，自选方案是鼓励劳工更积极去安排强专利翻译积金的投资，极大化自己的退休金。

 

但这么一来，却突显了强积金制度的一大缺点，那就是「账户过多」！

 

原来，香港强积金并不像台湾劳退新制专利翻译一样，退休金账户可以带着走，而是一旦换工作、新雇主选择的信托业者和老东家不一样，就得另开一个退休金账户。现在，如果劳工自选的信托业者和老板选的不同，那又要新开一个账户。

 

吴智珊指出，香港核准的信托业者截至2014年有19家，从2006年来大约就是维持这个家数，而前10大的业者约掌握了九成市占率。

 

根据香港积金局的统计，这些业者共提出38种不同的强积金投资计划，总计核备458只基金。平均来说，每一位香港劳专利翻译工可选择12种以上的基金商品。

 

这个概念是，每一家业者提供的方案不同，每个方案能选择的基金商品与数量也不同，端视劳工选择的是哪个业者与方案。

 

强积金所核备的458只基金中，包含171只股票基金、167档混合资产基金、48档债券基金、38檔保守基金、25檔保专利翻译证基金、与9档其他类型基金。

 

优点3〉打败通膨

 

绩效稳健 但管理费太高

 

截至2014年12月底，香港强积金规模已达5651亿港币。施行约15年，投资绩效究竟如何？

 

以香港积金局截至2014年11月的统计，当年度的年化报酬率有4.2％，若扣掉1.8％通膨率，实际盈余大约2.4专利翻译％。

 

「看起来是不多，但因为这是长年期的退休投资，累积复利就不少了！」吴智珊表示，强积金实施14年后，每位计划参与者平均余额为20万港币，未加入者则只有15万港币。

 

莱斯礼观察，香港强积金平台设计并专利翻译不复杂，且劳工可自由选择商品，这都是台湾可参考的优点，「但强积金最被人诟病的，就是投资管理费用太高！」。

 

台湾第一个实施退休金自选平台的教育部私校退抚储金，其监理会执行秘书赖俊男表示，私校退抚储金的费用成本只约万分之17，但强积金的费用率却超过1.7％，真的很贵！

 

长期是中华民国退休基金协会成员的国内投信业者王彦杰分析，强积金的管理费用大致可分为三大块：投资管理费、行专利翻译政管理费与其他费用。「费用高，是因为香港政府主张开放竞争，愿意给予业者合理的利润；相对地，他们也要求业者遵守法规并善尽推广责任！」王彦杰说。

 

港人满65岁才能领退休金

 

香港民众须年满65岁才能动用强积专利翻译金的退休账户，通常是一次提领。「也有人年满60岁后就申请提早退休，但这必须声明不再工作才能提领！」吴智珊说。

 

没有一套制度是完美的，因此香港当局专利翻译仍然不断修法，包括整合强积金个人帐户、合并小规模与效率低的强积金计划，及提供较低费用的基金。

 

有鉴于全球退休金自主投资的趋势，强积金也研拟全部由员工自选投资计划（含劳、雇双方提拨部分）的可能性。

 

在劳退自选部分，香港走在台湾前头，每一步经验都值得台湾参考。

全世界所有已开发国家都面临人口老化危机，为了让老有所养，自本期起，《远见》将一系列介绍不同国家退休金改专利翻译革，借镜他国经验。

 

 

一样是华人社会，一样人口急速老化，一水之隔的香港怎么因应？

 

谈到香港退休制度，首先得认识这三个字「强积金」（MPF，Mandatory Provident Fund）。香港政府在1998年成立「强制性公积金计划管理局」来统筹规划，而该计划也在2000年12月正式上专利翻译路。

 

香港的强积金是确定提拨制，亦即雇主与劳工每月必须强制提拨到专户中。

 

在这个制度实施之前，全香港只有1∕3的劳动人口有劳退保障。但2000年实施至今约15年，目前369.5万个介于18岁～65岁的劳动人口中，已有86％受到广义劳退制度的保护，其中73％纳入强积金。

 

优点1〉强制提拨

 

劳雇双方各提拨月专利翻译薪的5％

 

为什么香港政府从2000年，着手一连串的退休制度改革？答案就藏在人口老化的速度中。

 

根据统计，2011年香港65岁以上人口占13％，比台湾目前11％还高；预估2021年会上升至19％，2041年将达30％。

 

「香港强积金之所以能奏效，关专利翻译键是『强制提拨』，但是劳雇双方各提拨5％、共10％的提拨率还是可能太低！」专研各国退休金制度的施罗德（Schroders）全球策略团队负责人莱斯礼．摩根（Lesley-Ann Morgan）点出香港强积金制度的优势与挑战。

 

但莱斯礼也肯定，强积金能够让香港人的退休安全网持续扩大，得力于香港政府在实施过程中不断改进。专利翻译

 

比方说，强积金虽然强制要雇主与专利翻译劳工（月薪大于7100港币者，约新台币2万9000元）分别提拨月薪的5％（提拨上限至月薪3万港币），放在企业帮员工设立的个人退休账户中。然而，一旦雇主和雇员想提高提拨比例，还可自行提拨。

 

优点2〉开放自选

 

可提部分资金 另选信托计划

 

其实，香港强积金的提拨制跟台湾劳退新制很像，都是企业与员工各自提拨，放在专户里。但香港已开放自选投资，专利翻译湾则还不行。

 

香港退休计划协会行政委员会成员、身兼一家国际金融集团高阶主管的吴智珊，过年前来台演讲香港强积金操盘经验时表示，香港强积金运用分有三种方案：集成信托计划、雇主营办计划与行业计划。97％的人都集中在「集成信托计划」，由雇主选择信托业者来营运退休基专利翻译金。

 

「雇主营办计划」通常是很大的专利翻译公司才会自己营运，而「行业计划」则是纳入工作不满60天的所谓「临时工」。

 

原先，强积金规定由雇主选择计划提供者（即信托业者），雇员只能选择这些信托业者所提供的基金方案。

 

但就在2012年11月，香港政府启动强积金「专利翻译员工自选安排」（ECA，Employee Choice Arrangement），这个俗称「自由行」的方案，为强积金改革树立一大里程碑。

 

开放「自由行」后，劳工可就自提部分的资金，另行选择信托业者。既然可以自己选，那当然要把握！自选的人性化设专利翻译计，掀起了一波基金转换潮。

 

「自由行开通之后，已超过16.6万名劳工自己另选信托计划，比例大约5％！」吴智珊说，自选方案是鼓励劳工更积极去安排强积金的投资，极大化自己的退休金。

 

但这么一来，却突显了强积金制度的一大缺点，那就是「账户过多」！

 

原来，香港强积金并不像台湾劳退新制一样，退休金账户可以带着走，而是一旦换工作、新雇主选择的信托业者和老东专利翻译家不一样，就得另开一个退休金账户。现在，如果劳工自选的信托业者和老板选的不同，那又要新开一个账户。

 

吴智珊指出，香港核准的信托业者截至2014年有19家，从2006年来大约就是维持这个家数，而前10大的业者约专利翻译掌握了九成市占率。

 

根据香港积金局的统计，这些业者共专利翻译提出38种不同的强积金投资计划，总计核备458只基金。平均来说，每一位香港劳工可选择12种以上的基金商品。

 

这个概念是，每一家业者提供的方案不同，每个方案能选择的基金商品与数量也不同，端视劳工选择的是哪个业者与方案。

 

强积金所核备的458只基金中，包含专利翻译171只股票基金、167档混合资产基金、48档债券基金、38檔保守基金、25档保证基金、与9档其他类型基金。

 

优点3〉打败通膨

 

绩效稳健 但管理费太高

 

截至2014年12月底，香港强积专利翻译金规模已达5651亿港币。施行约15年，投资绩效究竟如何？

 

以香港积金局截至2014年11月的统计，当年度的年化报酬率有4.2％，若扣掉1.8％通膨率，实际盈余大约2.4％。

 

「看起来是不多，但因为这是长年期的退休投资，累积复利就不少了！」吴智珊表示，强积金实施14年后，每位计划参与者平均余额为20万港币，未加入者则只有15万港币。专利翻译

 

莱斯礼观察，香港强积金平台设计并不复杂，且劳工可自由选择商品，这都是台湾可参考的优点，「但强积金最被人诟病的，就是投资管理费用太高！」。

 

台湾第一个实施退休金自选平台的教育部私校退抚储金，其监理会执行秘书赖俊男表示，私校退抚储金的费用成本专利翻译只约万分之17，但强积金的费用率却超过1.7％，真的很贵！

 

长期是中华民国退休基金协会成员的国内投信业者王彦杰分析，强积金的管理费用大致可分为三大块：投资管理费、行政管理费与其他费用。「费用高，是因为香港政府主张开放竞争，愿意给予业者合理的利润；相对地，他们也要求业者遵守法规并善尽推广责任！专利翻译」王彦杰说。

 

港人满65岁才能领退休金

 

香港民众须年满65岁才能动用专利翻译强积金的退休账户，通常是一次提领。「也有人年满60岁后就申请提早退休，但这必须声明不再工作才能提领！」吴智珊说。

 

没有一套制度是完美的，因此香港当局仍然不断修法，包括整合强积金个人帐户、合并小规模与效率低的强积金专利翻译计划，及提供较低费用的基金。

 

有鉴于全球退休金自主投资的专利翻译性。

 

在劳退自选部分，香港走在台专利翻译湾前头，每一步经验都值得台湾参考。