9941裕融98Q2觀察
9941裕融98Q2觀察
1. 98Q2資產負債表內資料變化不大~採權益法投資由13%增為15%是因為增持 TAC Global Investment (Samoa) Co. , Ltd股權!!目前此公司轉投資大陸~~還在 虧錢中!!另外應收帳款也由64%增加為70%~~在我認為是正面的!!表示本業融 資業務增加了!!所以是好事!!但呆帳是否增加得觀察!!負債方面其實變化不算大!!
2. 98Q2損益表內比去年多賺1.1億~~利息費用少了6千多萬~~採權益法投資也多賺6千多萬!!大都由兩家轉投資金雞母隔上&新鑫貢獻的!!
3. 98Q2現金流量表比去年多7千多萬!!營業活動現金流比去年多~好事!!投資活動現金流比去年多(去年為負數)~因為賣掉很多出租資產!!融資現金流少1億~~表示還很多錢~好事!!
4. 至98Q2賺1.6~今年稅後EPS估2.8~好一點挑戰3元~目前本益比大概10倍~如果成真股價應該不只如此!!
5. 轉投資部分還是很清楚乾淨~~沒亂買本業外的投資~~頂多子公司有買債卷!!
6. 結論~~只要1.利率維持低點~2.繼續買入格上租車股權~3.續深入中古車貸市場!!4.加上車市復甦!!5.大陸子公司由虧轉盈~~這些都是裕融的利多!!股價也必定有撐!!只要持續觀察以上5點~~如都存在~~逢股市低點即可加碼!!
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就個人之前與裕融發言人的訪談印象
現行裕融不能到對岸承作汽車貸款業務主要的原因是我方政府不放行,應該跟MOU沒有太大關係。
我一直以為MOU影響的只有金融相關機構而已,不知道是不是個人認知錯誤?
能否請各位先進說明一下 MOU 對裕融有什麼利多?
得簽mou之後才能到大陸承接業務!!
借由裕隆的大陸佈局往大陸發展!!
大概是醬囉!! 2009-09-29 14:25:35
我投資裕融並不是因為MOU,低利率,還有一堆題材
而是裕融不管在那種環境下
它都能為股東創造極高的投資收益
這才是長期持有一家公司唯一的理由
也是不變的真理
這才是王道
其他一堆亂七八糟的正面題材及負面題材
對我來說都是廢話
我很贊同你的話!!
裕融在前幾年車市最低迷的情形下!!
也能配出現金!!
這真的很難得!!
題材只是暫時的~~
持有十年除了配息可能就等一個題材就夠了!! 2009-10-11 22:34:34