一位看似生活優渥、約莫五十歲的熟男，一派休閒的在自家拉大提琴，這是他退休後最喜歡的興趣，但同時他也反覆調整自己的老花眼鏡，因為老花眼看不清楚琴譜，樂曲拉得五音不全。如果退休後，唯一感到煩惱的只是老花眼，有多麼幸福啊！這是一家壽險公司新推出廣告影片，所想要表達的情境。

您是否曾經有過這些煩惱？例如擔心明天天氣不好無法外出打高爾夫球、擔心臉上又多了一條皺紋、擔心腰圍變大穿不上只穿過一次的套裝，比起那些因為經濟問題所衍生的各種壓力與煩惱，這些其實都算是生活上極為細瑣的小事，但如果退休後只需擔心這些小事，無需再為錢而勞碌，那是多麼令人羨慕的生活品質呀。

本周工商時報財富總體檢專題重點，在提供國內上百萬基金理財族一個並非遙不可及的夢，設計以二百萬元既有的長期閒置資金為基礎，邀請各家專業資產管理機構，為這筆二百萬資金規劃一套十五年內，利滾利、增值到一千六百萬元的資產配置整體解決方案。

設定此一專題的發想點，在於無負債、至少擁有自住房產前提下，如果能另外積蓄一千六百多萬元，再結合職場退休金，應有希望以約二千萬元上下財富規模，靠著保守理財、安度餘年，享受每月可支配金額八到十萬元，但本金還不致於顯著縮水的不虞匱乏生活條件。

至於以二百萬元為理財發起規模，十五年內增值到一千六百萬元的情境假設基礎，則是考量一般薪水階級家庭在扣除日常生活、教育、購屋等必須開支後，能在三十五歲附近，累積到二百萬元可供長期投資的真正閒錢已屬不易。

此一既有財富規模如能以年均報酬率一五％速度增值，則十五年後，二百萬元便有機會增長到一千六百餘萬元，而這十五年期間，對於四十歲、四十五歲年齡層〈四十五加十五，六十歲邁入職場屆退之年〉，多少也還算有為時未晚的適用性。為形塑這套具整體解決方案功能的基金資產配置、效率控管模組，特別設計幾個相輔相成、可視同提供售後維修服務的子題。

其中第一子題，想要朝著這項目標前進，現階段最適當的資產配置組合為何？又最少多久間隔期間內應該認真檢視一次？在彙整各家意見後，發覺以全球

型股、債及平衡基金作核心，結合新興市場、原物料、台股等多元化衛星配置標的，幾乎成為各家的共識，檢視間隔期雖從每月到一年都有，但有高達五成的意見是建議至少每年得檢視一次。



投資策略百家爭鳴

第二道子題，貫徹這目標的投資策略為何？眾專家看法雖屬百家爭鳴，但儘量抓出相關性較低的市場，進行多元配置、投資，則是多數專家的標的篩選法則，至於停利、停損策略的建議也相當熱門。

人性貪婪乃操作大忌

在第三道子題，這十五年操作期間最應該提防、避免犯的錯誤方面，則可以發覺對短期一窩蜂熱賣商品應冷靜檢視、儘量避免集中投資完全不懂或不透明的商品、堅守紀律克制人性貪婪面等亙古「警語」，還是專家們千交代、萬交代的經驗法則。

要賺多少，那能盡如人意，第四道子題正是是這兩百萬基礎理財部位的輔助加值方案，專家看法幾乎一致認同這十五年操作期間，行有餘力還是得搭配定期定額或不定額等相對小筆投資，輔助提升目標達成機率。 最後一道子題當然是得總結到守成不易這句話，有了這一千六百萬元後，如何能幫您做到終老都有錢花，本金不致於嚴重縮水、甚至還能穩健成長，彙整各專家的現階段資產配置建議，則多聚焦在全球債、政府債等債券型標的組合上，以求安養天年。（工商時報 蔣國屏）