投資型保單由於具有節稅效果，近幾年在市場賣翻天。不過相較其他險種，投資型保單有「盈虧自負」的疑慮，一直被部分學者認為不該大力推廣。究竟該 如何選擇投資型保單的連結共同基金？專家建議三步驟，一是考量投資人本身的投資風險屬性，其次是篩選基金的投資風險，最後是注意基金計價幣別。

民眾購買投資型保單，除了每年享有2萬4,000元免稅額度，也可透過投資型保單節省所得稅和遺產稅，加上投資型保單標榜高收益，近年因而成為民眾當紅的理財工具。

比較保險公司在銷售傳統保單與投資型保單的話術，前者較著重保障，後者較強調長期投資保的效益；因為保險公司會給予傳統保單一個宣告利率，能提供被保險人保障，而投資型保單雖然也有保額，但普遍不高，而強調的投資收益，卻不能保證投資永遠都是賺而不會賠，因此被保險人必須自負投資風險。

由於投資無法保證只漲不跌，如何挑選投資標的便相當重要，目前業者推出的連結標的分為兩大類，一是共同基金，另一是結構型商品，前者為大宗。一般說來，對於抱著長期理財目的的投資人，專家多建議選擇區域型基金或全球型基金，可分散風險。

對於有意挑選單一國家股票型基金，富蘭克林投顧建議掌握「3P1R」口訣，第一個P是Pespec-tive，即挑選投資展望樂觀的股市，第二個P是Portfolio，產業佈局相對分散的基金，可以降低單一變數對基金績效的衝擊，第三個P是Pilot，將投資交給專業投資團隊操盤，R則是指Risk，單一國家基金的波動性原本便較區域型或全球型基金劇烈，投資人若選擇同類型基金中波動性偏高的基金，恐怕必須承擔過高的投資風險。

而區域型基金中，近兩年相當熱門的金磚四國、金鑽11國等投資題材，讓新興市場成為爆紅的炸子雞，不過，投資新興市場的風險較高，對於購買投資型保單的消費者而言，挑選連結標的一定要找穩健增值的優質基金。

富蘭克林投顧表示，首先是尋找短中長期績效都較為穩健的，幾乎所有投資人在選擇基金時，都會參考歷史績效或績效排行榜，其實，除短期績效值得參考外，過去三年、五年、甚至十年的長期績效，以及基金波動風險更具參考意義，新興市場的投資風險較高，為免成為短線飆漲後的高點套牢苦主，穩健應視為重要指標，再者，最好挑選基金規模較大的新興市場基金，以免在市場回檔時遭遇清算的風險，過去印尼與馬來西亞基金都曾發生類似情形，值得留意。