車埕是集集線的終點點，設立於1922年1月，最早稱為「外車埕驛」，1955年3月才改稱「車埕驛」。其實早在集集線通車前，車埕的鐵道運輸就已經很發達了，在日治時代為方便埔里地區蔗糖輸出，埔里與外車埕的輕便鐵道在1916年通車，讓這裡成為蔗糖的轉運站。因為常常要停放數量眾多的輕便台車，故稱為「車場」（閩南語發音），也成為車埕的地名由來。

除了蔗糖外，車埕最重要的產業是「振昌木業」，在1950～1960年代丹大林場伐木期間，這裡也曾經有輝煌的歷史。在1970年代伐木事業終止後，車埕也漸漸沒落，就連車站也由有站務員進駐的「簡易站」降為無人的「招呼站」。

記得第一次來到車埕驛是1993年11月，對車站站房建築已經完全沒有印象了，從老照片中得知，就是一座簡單的水泥站房。目前所建的木造站房，實際上是將原水泥站房重新包裝改建，因為水泥站房在921地震之際有受損，在保留原建築模式下，以木造建築重新包覆，算是一種老屋拉皮翻新的方式，也相當符合這裡的特色。2001年7月新車站重新營運，目前車站委由水里鄉公所代管，並由車埕社區發展協會代售車票，算是台鐵很特別的運作模式。

車埕驛的佔地頗大，除了供列車調頭的軌道外，早期設有列車維修車庫，就連當年蒸汽火車使用的加水塔及加煤平台，目前也都保留下來。另外還有台鐵的其他文物，像是從竹南驛遷移至此的號誌樓，以及運送原木的平板貨車等，目前這些歷史資產已成為車埕驛的觀光資源。

列車緩緩駛進車埕隧道後抵達車站，又一批遊客到此觀光，希望這裡能繼續保留古樸的風味，繼續往水里驛出發！