【世界上許多國家的黃金運"回家"啦！浪潮波波~】  

                   2019年04月26日 俄羅斯通訊社報導

幾十年來世界上許多國家把自己的黃金存在美國。然而情況正在發生變化。去年土耳其從美國金庫運回了自己的黃金儲備，德國和荷蘭也這樣做了。現在義大利也打算效仿他們。

各國央行積累越來越多的黃金的願望是可以理解的，因為它是世界上唯一沒有貨幣固有風險的金融資產。現在地緣政治因素已經上升首位，貿易戰已經爆發，經濟學家們正在等待美國股市的崩潰，並預測美元的未來不明朗以及全球經濟將衰退。故而非常需要金條。

十年前還有約60個國家把黃金存在美國，主要是出於安全考慮，以防不測，例如，軍事衝突。此外，這也有利於出售資產。畢竟紐約商品交易所（NYMEX）與黃金進行著最大規模的交易。黃金存放在交易大廳附近，可以節省運費，而對貴重金屬來說，運輸保險非常昂貴。

美國財政部宣稱，在諾克斯堡（Fort Knox）和其他存儲設施儲藏有2.61億盎司黃金。但最後一次審計已經是上個世紀六十年代的事了。所有再次啟動審計的嘗試都被美國國會阻止。因此有人猜測，美國人不過是使用別人黃金在為自己謀利：他們把黃金租賃給銀行，而銀行在市場上操縱它們，以控制貴金屬的價格。這裏自然產生一個問題：華盛頓做好隨時放棄不屬於自己的黃金的準備了嗎。為了不冒險，已有越來越多的國家把金條運回家。

黃金的"回家"浪潮始於2012年，當時委內瑞拉宣佈它正在把自己約90億美元的全部160噸黃金從美國運回國。當時總統查韋斯說：金條需要緊急運回國內，否則它們有可能成為華盛頓的人質，變成它的施壓工具。

六年後，這事果真發生了。2018年10月-11月英國央行拒絕向委內瑞拉交出12億美元的黃金。據彭博社報導，這項決定的背後是華盛頓。

2014年荷蘭央行從紐約運回阿姆斯特丹120噸黃金。這樣，在美國還剩30％的荷蘭黃金儲備，而不是以前的50％。分析人士相信，荷蘭會繼續從美國運回黃金，以減少對特朗普不可預知的行動的依賴。

德意志聯邦銀行也運回金條。2012年柏林開始啟動分批運回二戰以來一直放在美國的黃金儲備的計畫。德國聯邦銀行向位於緬因河畔法蘭克福的德國央行金庫返回300噸黃金。

而在2018年4月土耳其完成了把黃金儲備從美國撤離的任務。去年土耳其央行購買了187噸黃金，成為繼俄羅斯之後全球第二大黃金主權買家。安卡拉共有591噸（截至去年12月底），27.8噸從美國運回並被放置在本國金庫。

撤離放在美國的黃金的行動實際上一直沒有中斷。 原因顯而易見：美聯儲利率的增長，歐元和其他貨幣面臨的壓力，地緣政治風險的增加以及華盛頓對整個世界的貿易戰。

在此背景下，全球經濟尋求減少對美元的依賴。黃金成了免遭危機和金融動盪的可靠手段，但人們不再信任美國人。誰也保證不了，越來越經常訴諸金融壓力的華盛頓不會凍結"自己不喜歡的"國家的資產。

據商業網站РБК報導，2018年12月中國在全球市場大幅增加黃金購買量。2019年1月份一盎司金價已達到1300$六個月的最高值。黃金價格之高，是2018年6月15日以來未曾有過。

價格上漲的原因之一是，有消息稱，2018年12月份中國已大幅增加了黃金購買量用於儲備。2018年12月，中國的黃金外匯儲備從72122億美元上升到76331億美元。在過去的兩年中，中國的黃金購買量很小，實際上並沒有影響其儲備規模，商業網站РБК認為。

俄中兩國增加黃金儲備的原因很多，主要是為了減少對美元的依賴，對俄羅斯而言，則部分是由於歐美對其實施制裁。此外，不滿歐元儲備利潤低甚至為負或許也是增加黃金儲備的一個原因。

網站補充說，中國則用黃金強化已被納入特別提款權（SDR）貨幣籃子的人民幣。

目前黃金最大持有國仍是美國，黃金持有量為8134噸，其次分別是德國（3380噸）、IMF（2814噸）、義大利（2452噸）和法國（2436噸）。中俄分列六七位，以現有黃金買入速度，再過6年左右，兩國黃金持有量就可趕上羅馬和巴黎。

官方貨幣與金融機構論壇（Official Monetary and Financial Institutions Forum）2016年發佈黃金儲備綜述報告稱，黃金作為替代貨幣的吸引力不斷增加，因為歐元、日元和瑞士法郎2015年相對美元疲軟，而發展中國家也想實現儲備多樣化，減少對美元的依賴。

中國看好俄羅斯黃金

中國國家權威資訊《上海證券報》稱，到2020年中國黃金年需求量有望達到1200噸。該報透露，工信部承認中國黃金產量難以滿足日益增長的需要。因此中國公司購買俄羅斯金礦股份。

中國國際黃金大會暨博覽會期間雙方進行了有關這方面的商談。中國企業已經在俄羅斯黃金領域運作。從2012年起它已向四家小型新興公司投資。但是中國夥伴暫時還沒有參與俄羅斯黃金開採商的大型項目。例如，中國紫金礦業集團向圖瓦工廠建設投資大約1億美元。

俄羅斯黃金工業家聯盟主席卡舒巴認為，將來中方參與的項目應當增加。因為世界最大黃金生產商和消費者已經耗盡自己的黃金，它正在其他市場尋找。而且俄羅斯金沙含金量比中國高：中國每噸金沙含金1克，而俄羅斯含金量是其兩倍。

最先進入中國黃金市場的俄羅斯公司之一，“卡拉特”公司總經理布甯在接受衛星網採訪時表示，重要的是，雙方要讓合作順利展開。布寧說：“這是一個很有前景的方向，因為我們許多礦藏大多位於北極圈內。在那裏開採難度非常大，另外，它還要求預先勘探，需要一筆很大的開支。今天俄羅斯市場有這個能力的公司不多。因此將來中國向這個領域投資很現實。何況，不久前俄羅斯總統普京簽署了有關進出口貴石和貴金屬的命令。該命令放寬了出口金剛石以及進出口貴金屬的條件。我覺得，同中方合作的條件越來越成熟。”

中國在俄羅斯黃金開採中所占份額不高，僅占約3%。然而，在QBF投資-銀行處經理基帕認為，將來有可能增至10-15%。中國對黃金儲備的興趣，包括依靠進口，直接與人民幣國際化的目標相關聯。

中國黃金協會會長、中國黃金集團公司總經理宋鑫在中國北京國際黃金大會暨博覽會發言時指出，英國脫歐導致黃金價格明顯增長，在此背景下黃金將有助於人民國際化。中國黃金集團公司總經理還說，實施新絲路戰略，將有助於黃金工業同全球市場的進一步融合。而如果考慮到，大多數中國絲路專案將用人民幣結算，中國有望同時擠掉美元，用人民給黃金定價。

中國不斷完善人民幣黃金定價機制。基準價由上海黃金交易所確定。金融分析師特拉塔斯認為，隨著時間的推移，上海黃金定價機制將對倫敦黃金定價機制構成嚴峻挑戰。拉塔斯說：“上海交易所憑藉自己的規模，當然可以當黃金銷售老大。考慮到本地區對黃金的高需求，考慮到中國央行有大量黃金儲備，考慮到印度離著不遠，它對黃金的需求一向很高。由此可見，遲早上海至少能與倫敦平起平坐。”

近年來對黃金更多的需求已轉到亞洲。上海人民幣黃金定價機制的出現，就是這一趨勢加強的標誌，也是中國消費者對黃金興趣增加的標誌，而這意味著：中國對世界黃金市場的影響力將來只能增加。