2022年5月8日

關於保險，早在1997年我就買了一本《細說保險》來做研究，書中提到「保險業者賺錢要憑藉三把利刃：一是死亡率；二是利率；三是通貨膨脹率。」產險業要如何賺錢，大家可參閱《巴菲特寫給股東的信-2004年中英文對照版 @ 征服股海 :: 隨意窩 Xuite日誌》便可明白。

去年年初，台產「防疫保單」熱賣(註一)，這種一年期的定期保單其實並不好賺，因為期間短，少了「通貨膨脹率」這把利刃。「利率」其實就是收到保費後投資賺到的錢，但若像《活泉茶館669－精密打擊VS過飽和攻擊》提到「疫情爆發時，大買台股反向ETF 三商壽抽錯邊 投資踩大雷」，可就是賠了夫人又折兵。至於「死亡率」就是關於如何定出投保價格和理賠金額，因為新冠肺炎2019年才發生，到2021年初也才一年多，沒有過往長期的資料來精算，在我看來，對賭的機率很高，所以我一直在觀察，到底台產「防疫保單」是否會大虧？

2021年6月10日的新聞《防疫保單理賠數恐擴大 臺產5月虧損2.4億元 (yahoo.com)》、2021年7月15日的新聞《台產「防疫保單」理賠數破萬件 19億保費收入賠近半 (yahoo.com)》、2021年9月6日《台產「防疫保單」已慘賠？　公司12字回應！ | ETtoday財經雲 | ETtoday新聞雲》。

當Omicron變種病毒出現時，投資長就大膽推測Omicron有可能是新冠疫情的終結者、未來將流感化而與病毒共存，只是時間點捉得不是很準。

聖經說：「人若懷裏搋火，衣服豈能不燒呢？人若在火炭上走，腳豈能不燙呢？」(註二)俗語說，玩火自焚，現在火已經燒到和泰產險了(註三)，當然，其他業者也是惙載等！投資長為此也特別下了註解：「你怎麼還做防疫險呢？」(註四)

這大概就是所謂的「羊群效應」(註五)吧，別人有、我也一定要有！如果有資產，那還好；如果跟著別人一樣，要有負債，那可就不妙了！我丈人一直認為：「做生意哪有不貸款的」，以至於一直陷在債務之中，因為債務一旦還清，又會想再去借貸，直到有一天遇到像現在這樣的疫情，觀光客來不了，生意也就做不了，幸虧靠著早年買的房產增值，還能增貸一些出來，否則熬了兩年，不收攤也難！

今天傍晚館友來電說他最近累翻了，大樓換了保全公司，他也換了老闆，薪水雖然升到38500元，但新來的總幹事對大樓不了解，都要來煩擾他，讓他不得休息，回到家就攤在沙發上，垃圾車不知不覺就走了，我說那就好好休息，垃圾不用每天倒，他說他家有5個人，垃圾不倒會發臭，我說我家也是5個人，一個禮拜才倒一次垃圾，會不會是你家花費太凶了，才製造這麼多垃圾？他轉移話題，說他請他女兒去倒，然後給她做家事獎金，他還強調他沒有給女兒零用錢，所以採取這種方式。我說我也沒有給我兒子零用錢啊！若是給做家事獎金，到時候會不會沒給錢就不做事啊！

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註一：

台產「防疫保單」有效？8QA一次看 (yahoo.com)

註二：

〔呂振中譯〕「人捏起炭火在衣兜裏，他衣服哪能不燒着呢？人若在火炭上走，他的腳哪能不燙着呢？」(箴6:27~28)

註三：

2022年1月11日《台產防疫保單至少虧5億 同業不敢推隔離單搶到期商機 | 金融要聞 | 產經 | 聯合新聞網 (udn.com)》「新冠疫情再拉警報，台灣產險公司去年狂銷403萬件的防疫保單最晚將在本月25日深夜12時失效，因該張保單虧損金額超過新台幣5億元，國內17家零售型的產險公司， 絕大多數對於推出新保單承接台產商機態度審慎，僅和泰產險逆勢搶進。」

註四：

https://www.youtube.com/watch?v=DfmAcIbs6o4

註五：

https://www.vedfolnir.com/ten-psychological-theory-16209.html