活泉茶館452-元大滬深300正2 VS.中美貿易大戰(9)-配對交易
2019年4月8日
昨天新聞說,勞保老年年金預計2028年會破產,真是很不巧,當我可以領月退時,它就要破產了!元大滬深300正2今天也突破我設定的上限18元,這一回合的操作算是結束,這一回合一年內獲利大約119074元,相對於72萬元的本金,報酬率大約16.5%。
逐月結算到2019年4月 |
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獲利 |
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獲利 |
2018年6月 |
0 |
2018年6月 |
0 |
2018年7月 |
15060 |
2018年第3季 |
35079 |
2018年8月 |
8259 |
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2018年9月 |
11760 |
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2018年10月 |
8683 |
2018年第4季 |
15136 |
2018年11月 |
5472 |
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2018年12月 |
981 |
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2019年1月 |
13042 |
2019年第1季 |
56388 |
2019年2月 |
26202 |
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2019年3月 |
17144 |
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2019年4月 |
12471 |
2019年4月 |
12471 |
119074 |
16.5% |
短時間內元大滬深300正2若是能再跌到17元以下,又可以繼續賺錢,若是不能,就需要尋找新的生意來做。
以前有聽說過美元和黃金通常走勢相反,如果黃金上漲,美元就會下跌;黃金下跌,美元就會上漲。如果真是如此,美元和黃金這兩種商品就可做配對交易,用一套資金,操作兩種商品,而且當行情一路不符合預期時也可以降低虧損。
我們使用「元大S&P黃金正2」和「元大美元指數正2」來繪圖,美元和黃金確實走勢相反,只是「元大S&P黃金正2」和「元大美元指數正2」的波動太小(目前來看大約在15~20元之間),做價差交易的報酬率並不高。
最近石油的波動比較大,我們再用「元大S&P石油」(原型ETF)和「元大S&P原油反1」(反向ETF)來做配對。
雖然我不知道它們追蹤的標的物是否相同,但觀察圖形確實很對稱很漂亮,波動從15~23元,算是還可以。但有個問題是,反向ETF的資金似乎會隨著時間(或波動)而被吃掉一些。
日期 |
石油 |
原油反1 |
日期 |
石油 |
原油反1 |
日期 |
石油 |
原油反1 |
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2016/12/30 |
19.9 |
18.88 |
2017/10/31 |
16.75 |
19.04 |
2018/8/31 |
22.59 |
13.38 |
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2017/1/24 |
19.31 |
19.18 |
2017/11/30 |
17.54 |
17.75 |
2018/9/28 |
23.32 |
12.87 |
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2017/2/24 |
19.05 |
18.83 |
2017/12/29 |
18.31 |
16.94 |
2018/10/31 |
21.6 |
13.87 |
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2017/3/31 |
17.75 |
20.43 |
2018/1/31 |
19.38 |
15.83 |
2018/11/30 |
16.65 |
17.6 |
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2017/4/28 |
17.55 |
20.76 |
2018/2/27 |
19.41 |
15.75 |
2018/12/28 |
14.66 |
19.43 |
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2017/5/31 |
17.23 |
20.87 |
2018/3/31 |
19.84 |
15.19 |
2019/1/30 |
16.54 |
16.59 |
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2017/6/30 |
15.94 |
22.7 |
2018/4/30 |
20.77 |
14.59 |
2019/2/27 |
17.5 |
15.86 |
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2017/7/31 |
16.45 |
20.54 |
2018/5/31 |
20.93 |
14.38 |
2019/3/29 |
17.95 |
14.98 |
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2017/8/31 |
15.36 |
22.1 |
2018/6/29 |
22.47 |
13.38 |
2019/4/3 |
18.62 |
14.2 |
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2017/9/30 |
16.35 |
19.91 |
2018/7/31 |
22.14 |
13.6 |
2017/1/24原型ETF價格是19.31元,反向ETF的價格是19.18元,兩者價格相當;經過一年來到2018/1/31,原型ETF價格再一次回到19元(19.38元),但反向ETF的價格卻只剩下15.83元,大約消失了3元。再者2017/4/28原型ETF價格是17.55元,反向ETF的價格是20.76元;經過大約2年來到2019/2/27,原型ETF價格再一次回到17.5元,但反向ETF的價格只剩15.86元,大約消失了4.9元。所以若要使用反向ETF來和原型ETF做配對交易,反向ETF的價格區間每年應該要有做調低的動作,免得資金被套住了。
觀察到上述的現象,所以我決定還是使用正向2倍ETF「00672L元大S&P原油正2」作為新的買賣標的,以前每個週末聽到油價要上漲就會想要趕快去加油,現在不用了,油價上漲就是我賺錢的時候,做石油的生意也不是很難,跌下來的時候慢慢囤貨,漲上去的時候慢慢出貨,就這樣而已。