近年來，儼然成為壽險市場「第一主角」的投資型保單，在這波全球金融風暴襲擊下，未來還能維持主流地位於不墜嗎？


自2007年下半年美國次級房貸虧損風暴爆發以來，造成全球金融業緊縮信用、信貸成本推高，全球股市重創，再加上石油與原物料價格飛漲所引發的通膨危機，投資市場烏雲罩頂，投資人信心普遍不足。


全球投資市場上的這股低氣壓，連帶也使得國內壽險業愁容滿面。根據金管會發布的統計數據，從2007年8月美國爆發次級房貸危機迄今，保守初估我國金融業總損失已達數百億元，其中，對保險業造成的預估總損失也接近百億元，而這僅是官方保守預估數字，一般預料實際虧損不只於此。


6月份投資型保單占率只剩3成2


先不論保險業在這波金融風暴中，資產「縮水」多少，單單從向來為壽險業保費收入最大「活水」的投資型保單新契約保費收入來看，整體壽險業今（2008）年上半年的進帳，與去年同期相較，雖仍呈正成長，但成長力道已顯薄弱，不如以往。


壽險業於91年推出投資型保單後，經過這幾年的市場經營，投資型商品已深受消費者青睞，92年新契約保費收入有853億元，占當年度新契約保費的24.8％，之後占率就一路飆升，從93年的34.7％、94年38.6％、95年48.1％，到達96年的最高峰61.9％，十分風光。但投資型商品的市場榮景似也禁不住一波波的全球金融風暴影響，買氣直直落。


根據壽險公會統計，整體壽險業今年 1~6月份新契約保費收入為4,808億元，其中投資型商品有2,629億元，占54.7％，與去年同期64.3％的占率相較，掉了1成；今年第1季投資型商品新契約保費占率還有 65％，但從第2季開始，市場買氣逐漸出現疲態，4月份占率降至53.1％，5月再降至41％，6月則只剩32.9％。


投資景氣down到谷底，連帶使得銷售投資型商品比重較高的壽險公司業績下滑，而銷售傳統商品比重較高的公司反而一躍而上。從今年第2季開始，前10大壽險公司排行重新洗牌，以銷售傳統商品見長的遠雄、中國人壽排行大步挺進前5名，而受限法令只能賣傳統壽險的台灣郵政也重回前10大排行榜，銷售傳統商品比重較高的台銀人壽表現也不俗。