2005-05-27 21:28:07鮪魚
簡易股市心法-震盪
簡易股市心法- 震盪 [2005.5.28]
自從鮪魚體悟出簡易股市心法的 ’盪劍式’ 之後, 在賭場裡試了三次, 都能全身而退，獲利出場。本文這樣的開場白應該相當具吸引力吧 ^^
這個觀念仍然建立在相當 General 的淨值線上，所以仍然具備高度的普遍性，並且沒有太多的主觀假設。
首先，先定義一本金規模 P，然後再自行設想淨值波動的大小 v，並且了解自己所選擇的賽局 (賭局較不好聽) 的單次損益結構- 每次損益波動的大小 p 以及機率的特性 - 是對稱性的還是不對稱性的。
舉例說明之: 設本人準備了 $10000 進賭場, 自訂可以承受的虧損在 $3000, 並選擇了輪盤 Roulette, 並選擇單一color chip 的價值為 $50 的桌子. 輪盤這遊戲好玩之處在於機率不對稱性的比值可以自己選擇控制。但是長時間而言, 賭客的期望值仍是負值, 因為 36 個號碼有 1 個或 2 個 0.
以下說明不對稱性：設為 0 - 36 的桌子
押一號碼押對則 1 賠 35 ; 機率為 1/37 --> 每 37 次對 1 次.
押二號碼組押對則 1 賠 17; 機率為 2/37 ~ 約為 1/18 --> 每 18 次對 1 次.
押三號碼組押對則 1 賠 11; 機率為 3/37 ~ 約為 1/12 --> 每 12 次對 1 次.
押四號碼組押對則 1 賠 8; 機率為 4/37 ~ 約為 1/9 --> 每 9 次對 1 次.
押六號碼組押對則 1 賠 5; 機率為 6/37 ~ 約為 1/6 --> 每 6 次對 1 次.
押12號碼組押對則 1 賠 2; 機率為 12/37 ~ 約為 1/3 --> 每 3 次對 1 次.
押18號碼組押對則 1 賠 1; 機率為 18/37 ~ 約為 1/2 --> 每 2 次對 1 次.
see wiki http://en.wikipedia.org/wiki/Roulette
而每種押法又可以押多組，也可混著押，所以機率的構成可以變得複雜，但無論怎麼押，每一個單一籌碼的押注仍然是公平且效率的 (除去 0 的期望值)。
所以簡單的講, 如果本很小, 賭的又是賠率大機率小的押法，那麼下場八成是虧損出場，如果連這基本機率常識都不懂，那就是送死也活該囉。
那麼如果可承受的虧損在 ’每 N 次對1次’ 的週期內就會觸及, 那麼這樣的賭法也是不能玩的, 因為仍然承受不過一個運氣不佳的週期。
這套理論基本上也假設人的運氣是 50:50; 賭對賭錯不會特別好運也不會特別壞運。但你也能自行更動這個運氣的假設。
細部計算完後，在淨值上就會開始起起伏伏，在效率市場的世界裡，大致上連續上揚的淨值是不會永遠持續的，所以上揚到一定的程度可以預估是淨值波動的高點附近，就好走人離場。
在下檔風險方面，如果你規劃的虧損最大金額尚大於你的賭局基本機率循環一次或兩次以上, 並能撐過連續的噩運，那麽你也應該可以信任一下機率的隨機特質- 負的循環應該不會一直持續- 而你的本錢是足夠讓你撐過負的循環, 則有機會回本 Recover 淨值，安然離場; 甚至進入正向的循環進入獲利狀況。
所以足夠的本金與承擔風險的準備與計算，絕對是必要的。在股市裡，這個 0 就是交易成本與買賣價差等，而在流動性高的大型股上，可以符合 ’效率市場’ 的假設，也即你賺賠的機率大致為 50:50 (非線性衍生性商品則能產生不對稱性賭局)。沿著這樣道理思考，投資管理許多要義也不外乎這些囉, 好歹先不要犯基本數學機率上的錯誤，白白送錢吧。
運用這樣的思考模型操作, 是假設效率市場下大家一樣聰明, 誰也沒有優勢, 比起許多交易系統或第四台老師必勝的假設好多了吧. 第二, 是能很容易的告訴我們如何控制自己認定的機率與賠率, 並結合運氣管理- 在運好的時候順勢而為, 運不好的時候就停損離場. 場子裡, 我們要認清哪些是自己可以控制的, 哪些不行阿.
當然，在這些正常的假設下，如果真的遇到了特殊的連續好運或惡運，那也就認了，畢竟賭徒就是賭運氣阿。
註：
1. 本文純屬個人心得之記載，僅供參考，不保證必勝，出事也概不負責
2. 青少年切勿使用本理論前往賭場
3. 任何理論或假設都有槓龜的時候，使用這些假設時務必特別小心較極端的情形仍有可能發生 (鮪魚看過骰子連續 13 次開 ’小’ )
附錄: Roulette
輪盤可以分為賭內圈(Inside Bets)，及賭外圈(Outside Bets) 兩種。
賭內圈，就是猜輪盤搖出來的數字，要賭寫著0、00及 1到36 數字部分的賭法時，稱為賭內圈(Inside Bets)，賭內圈(Inside Bets) 的賭法與得獎的賠率如下列所示：
賭1個數字 35倍
賭相鄰的2個數字 (猜對其中1個時) 17倍
賭相鄰的3個數字 (猜對其中1個時) 11倍
賭相鄰的4個數字 (猜對其中1個時) 8倍
賭相鄰的5個數字 (猜對其中1個時) 6倍
賭相鄰的6個數字 (猜對其中1個時) 5倍
除以上的賭法外，其餘的賭法叫做賭外圈(Outside Bets)，臺灣 叫做插花，其賭法及賠率如下：
賭12個數字 (專欄) 2倍
賭12個數字 (指定) (1-12, 13-24, 25-36) 2倍
賭對開18個數字(1-18、 19-36) 1倍
賭奇數或偶數 1倍
賭紅色或黑色 1倍
自從鮪魚體悟出簡易股市心法的 ’盪劍式’ 之後, 在賭場裡試了三次, 都能全身而退，獲利出場。本文這樣的開場白應該相當具吸引力吧 ^^
這個觀念仍然建立在相當 General 的淨值線上，所以仍然具備高度的普遍性，並且沒有太多的主觀假設。
首先，先定義一本金規模 P，然後再自行設想淨值波動的大小 v，並且了解自己所選擇的賽局 (賭局較不好聽) 的單次損益結構- 每次損益波動的大小 p 以及機率的特性 - 是對稱性的還是不對稱性的。
舉例說明之: 設本人準備了 $10000 進賭場, 自訂可以承受的虧損在 $3000, 並選擇了輪盤 Roulette, 並選擇單一color chip 的價值為 $50 的桌子. 輪盤這遊戲好玩之處在於機率不對稱性的比值可以自己選擇控制。但是長時間而言, 賭客的期望值仍是負值, 因為 36 個號碼有 1 個或 2 個 0.
以下說明不對稱性：設為 0 - 36 的桌子
押一號碼押對則 1 賠 35 ; 機率為 1/37 --> 每 37 次對 1 次.
押二號碼組押對則 1 賠 17; 機率為 2/37 ~ 約為 1/18 --> 每 18 次對 1 次.
押三號碼組押對則 1 賠 11; 機率為 3/37 ~ 約為 1/12 --> 每 12 次對 1 次.
押四號碼組押對則 1 賠 8; 機率為 4/37 ~ 約為 1/9 --> 每 9 次對 1 次.
押六號碼組押對則 1 賠 5; 機率為 6/37 ~ 約為 1/6 --> 每 6 次對 1 次.
押12號碼組押對則 1 賠 2; 機率為 12/37 ~ 約為 1/3 --> 每 3 次對 1 次.
押18號碼組押對則 1 賠 1; 機率為 18/37 ~ 約為 1/2 --> 每 2 次對 1 次.
see wiki http://en.wikipedia.org/wiki/Roulette
而每種押法又可以押多組，也可混著押，所以機率的構成可以變得複雜，但無論怎麼押，每一個單一籌碼的押注仍然是公平且效率的 (除去 0 的期望值)。
所以簡單的講, 如果本很小, 賭的又是賠率大機率小的押法，那麼下場八成是虧損出場，如果連這基本機率常識都不懂，那就是送死也活該囉。
那麼如果可承受的虧損在 ’每 N 次對1次’ 的週期內就會觸及, 那麼這樣的賭法也是不能玩的, 因為仍然承受不過一個運氣不佳的週期。
這套理論基本上也假設人的運氣是 50:50; 賭對賭錯不會特別好運也不會特別壞運。但你也能自行更動這個運氣的假設。
細部計算完後，在淨值上就會開始起起伏伏，在效率市場的世界裡，大致上連續上揚的淨值是不會永遠持續的，所以上揚到一定的程度可以預估是淨值波動的高點附近，就好走人離場。
在下檔風險方面，如果你規劃的虧損最大金額尚大於你的賭局基本機率循環一次或兩次以上, 並能撐過連續的噩運，那麽你也應該可以信任一下機率的隨機特質- 負的循環應該不會一直持續- 而你的本錢是足夠讓你撐過負的循環, 則有機會回本 Recover 淨值，安然離場; 甚至進入正向的循環進入獲利狀況。
所以足夠的本金與承擔風險的準備與計算，絕對是必要的。在股市裡，這個 0 就是交易成本與買賣價差等，而在流動性高的大型股上，可以符合 ’效率市場’ 的假設，也即你賺賠的機率大致為 50:50 (非線性衍生性商品則能產生不對稱性賭局)。沿著這樣道理思考，投資管理許多要義也不外乎這些囉, 好歹先不要犯基本數學機率上的錯誤，白白送錢吧。
運用這樣的思考模型操作, 是假設效率市場下大家一樣聰明, 誰也沒有優勢, 比起許多交易系統或第四台老師必勝的假設好多了吧. 第二, 是能很容易的告訴我們如何控制自己認定的機率與賠率, 並結合運氣管理- 在運好的時候順勢而為, 運不好的時候就停損離場. 場子裡, 我們要認清哪些是自己可以控制的, 哪些不行阿.
當然，在這些正常的假設下，如果真的遇到了特殊的連續好運或惡運，那也就認了，畢竟賭徒就是賭運氣阿。
註：
1. 本文純屬個人心得之記載，僅供參考，不保證必勝，出事也概不負責
2. 青少年切勿使用本理論前往賭場
3. 任何理論或假設都有槓龜的時候，使用這些假設時務必特別小心較極端的情形仍有可能發生 (鮪魚看過骰子連續 13 次開 ’小’ )
附錄: Roulette
輪盤可以分為賭內圈(Inside Bets)，及賭外圈(Outside Bets) 兩種。
賭內圈，就是猜輪盤搖出來的數字，要賭寫著0、00及 1到36 數字部分的賭法時，稱為賭內圈(Inside Bets)，賭內圈(Inside Bets) 的賭法與得獎的賠率如下列所示：
賭1個數字 35倍
賭相鄰的2個數字 (猜對其中1個時) 17倍
賭相鄰的3個數字 (猜對其中1個時) 11倍
賭相鄰的4個數字 (猜對其中1個時) 8倍
賭相鄰的5個數字 (猜對其中1個時) 6倍
賭相鄰的6個數字 (猜對其中1個時) 5倍
除以上的賭法外，其餘的賭法叫做賭外圈(Outside Bets)，臺灣 叫做插花，其賭法及賠率如下：
賭12個數字 (專欄) 2倍
賭12個數字 (指定) (1-12, 13-24, 25-36) 2倍
賭對開18個數字(1-18、 19-36) 1倍
賭奇數或偶數 1倍
賭紅色或黑色 1倍
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