故事開始於多霧的法斯凱特，波多里諾(Baudolino)遇到了神聖羅馬帝國紅鬍子腓特烈一世(Friedrich I Barbarossa)，憑著他似真非假的謊言，以及優異的語言學習能力，波多里諾走出了故鄉，開始了他冒險與奇幻的一生。Umberto Eco在這本小說中，顯現了他的博學以及他一貫的幽默，真實與虛幻交揉，當你以為故事裡面的生物明顯是虛構的時候，忽然又有真實世界裡的動物參雜其中；波多里諾追尋的祭司王約翰的王國是否存在，也充滿了懸念（別忘了，使徒聖多馬[St. Thomas]的確曾經到過印度建立教會）；波多里諾的機智與真誠，令人喜愛；愛情與友情的連結與破滅，又使人益發感傷。

小說中涉及的領域非常廣泛，幾乎中世紀歐洲智識圈中會討論的主題都有談到，像是地球的形狀、真空的存在等等，Eco透過「對話」的方式，將這些問題提出來討論，也讓我們了解當時人們對世界的認知，以及他們的思考方式；此外，既然講的是中世紀的故事，當然就跟基督教神學（與歷史）更脫離不了關係，而這很可能也是非基督宗教信仰的讀者較不熟悉的。這一部份主要是對「三位一體」(Trinity)以及依此產生的各種「異端」(Heresy)的差異，Eco在第29、30章透過彭韃裴金不同種族（也是不同生理構造）的人來呈現，對就算不熟悉這一命題的讀者來說，讀來應該還不至於太無趣。

對於「三位一體」的爭論，約翰‧希克(John Hick)曾說過：（三位一體）「它作為字面上的假設，還沒發現有任何可接受的意義。已提出的各種內容都只能被拒斥為錯誤的，或者用傳統的教會語言說，是異端」（《上帝道成肉身的隱喻》），面對這樣的爭議性，Eco透過助祭約翰的口說：「事實上，知道何謂真正的三位一體真的那麼重要嗎？他們只需要遵循《福音書》的箴言就行了，他們不會因為相信聖靈只源自於聖父就被打下地獄。他們都是好人」。此外，在第33章中伊帕吉雅向波多里諾講到了他們族人對上帝的認識，其中包括了新柏拉圖主義(Neo-Platonism)、諾斯替靈知派(gnosis)以及馬克安(Marcion)「陌生的上帝」等思想，能將這些複雜的內容鎔鑄於一爐（再加上對各異端學說的簡明描述），可見Eco的神學基礎之深（他可是研究聖阿奎納[St. Thomas Aquinas]的專家）。

整個故事直到最後仍舊挑戰真實與虛幻之間的界線，在最後一章裡，帕夫努吉歐問道：「你確定他的故事是真的嗎？」也許套用所羅門拉比在偽造祭司王約翰的書信時所說的：「這樣的話，就是掩飾和揭露同時進行，並為詮釋的混亂開了路」。

在閱讀的過程中，《悠遊小說林》裡的Eco經常會偷偷跑出來，提示暗藏於小說情節中的許多秘密(trick)，於是更能享受當一個「典型讀者」的樂趣了。