2012-09-03 22:39:55財經新聞

8檔五星級債券基金 3年賺逾3成

8檔五星級債券基金 3年賺逾3成

  • 2012-08-28 00:51
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  • 工商時報
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  • 記者魏喬怡/台北報導
晨星五星級債券基金表現

晨星五星級債券基金表現

 據晨星統計至8月20日,獲得晨星五星級評級的債券基金共有20檔,比較這20檔基金的績效,前10強基金中,有8檔基金長期績效都超過3成。

 富蘭克林坦伯頓全球債券基金經理人麥可.哈森泰博表示,歐洲經濟調整及歐債問題解決仍需時間,難在短期內反轉,反觀新興市場外匯準備小幅下滑、但仍接近歷史高點,尚有餘力應對內外環境的不確定風險。

 他指出,市場已陸續反應疲軟的經濟數據,預期新興國家貨幣仍會維持穩健走勢,搭配殖利率優勢,新興國家仍具備吸引資金流入的利基,新興國家債市仍具漲升潛力。

 德盛安聯PIMCO多元收益債券產品經理鄧漢翔分析,歐洲PMI持續在代表萎縮的50以下,顯示歐元區經濟仍在下滑,歐債問題造成需求減緩,將債務危機的影響擴張至德國等核心國家。

 鄧漢翔認為,全球經濟走緩,市場又面臨不確定性,投資人挑選高品質資產,必須平衡考量風險與績效,更重要的是,短期市場波動獲利不易,投資人應放眼長期績效佳,而且波動度低的優質「五星級基金」。

 瀚亞投資表示,過去一年帶給投資人近10%報酬率的基金,仰賴的主要是與股票較低的連動性,以「瀚亞投資公司債基金」與「瀚亞投資美國優質債基金」為例,公司債基金平均持債信評等級是屬於A級,美國優質債基金平均持債信評是A-級,兩者都是投資等級債券。

 此外,這兩檔基金的到期殖利率方面,公司債基金預估殖利率是2.9%,美國優質債基金的預期到期殖利率是3.51%。兩檔基金近三年的平均年化標準差是5.36%,也遠低於新興市場債券基金的11.36%,以及全球高收益債券的13.61%。