一般投資人不宜利用借貸資金的途徑來投資金融商品。

前兩天在新聞上看到一則報導，是有關一個破碎的家庭；夫妻因為利用信用卡及各種借貸方式取得資金後，投入股票及地下期貨操作失利，負債壓力所致，夫妻留下年幼就學的小孩，相繼自殺！

這種相關新聞，一陣子就會在電視新聞上出現（特別是接在台股多頭市場之後的崩盤或緩跌整理），相關例子實在不少，有利用信用貸款的、房屋扺押的、信用卡借貸的、地下錢莊借的、標會來的....，在股票或期貨慘賠後，無法解決負債，因而自殺、搶、偷、騙、投入酒店、賣淫......，不勝繁舉！

試想之前的信用卡借貸的利率成本，普遍都在年利率20%以上；假若投資人的投資資金都是來自於借貸，以股市而言，融資要付手續費、利息，而且槓桿的可能風險就己經是兩倍，如果連自備成數的資金，都是來自信用卡、信貸、錢莊，甚至投入地下期貨，所隱含的資金風險更是高的令人畏懼！

再者，股市賺一根漲停板不過才7%，在不融資進場的假設前提下，如果資金是來自於信用卡借貸，借貸的成本為年利21%，亦就是買進的標的股票，在一年內的漲幅需超過21%+市場一年期定存利率2.5%，才有冒險投資的價值。 但試問在70%的商品，在70%的交易日，可能會大格局區間整理的假設情況下，能有多少機會，可以出現那種冒大風險借貸資金去投入股市的機會？ 連這最基本的資金控管知識都不具備的情況下，這樣瘋狂的賭客又怎可能會做出最合理、合控管邏輯的操作行為？

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我在去年因家裡緊急事故，請了一段假日回家照料；後來亦因為這件事及業績的壓力，不得不又再一次離開這份我一直很努力去經營的行業。 離職後至前陣子，約有近半年時間，都在一位以前同事的客戶（ｙ先生）家裡進出；有次ｙ先生夫妻倆大吵大鬧，ｙ太太莫名地打電話叫我去.....聽他倆吵。

吵架的內容，當然有一部份是關係到「錢」。我聽得出來ｙ太太心裡，其實很不願意再讓ｙ先生做任何金融商品的投資。一方面是ｙ先生早就從職場退休，另一方面是ｙ先生是近六十歲了，又續弦ｙ太太，目前有一個才七歲的小孩。

而ｙ先生進市場多年來，可說是賠多賺少。單是花在某電視投顧老師那的學費、投顧費，就幾十萬元了。所學得是「十條由短而長、參數有算過、適用各種股票、期貨的線形操作法。」

ｙ先生除了最近一年多前，委託該投顧代操的資金有獲利（因為台股從去年至2007年，算是期待已久的多頭），後來年初合約到期解約，當時獲利約一成出頭。ｙ先生自己的操作，累積下來還是大賠。

或許有網友會問，那你怎不試著去教ｙ先生？這是ｙ先生個性的問題；在ｙ先生的心裡，只有那位投顧Ｋ老師才是股市真神！只有技術線形才是市場漲跌的唯一。其他人、其他理論都是屁！包括巴菲特、索羅斯都只是錢比較多，禁得起輸，才在市場上出名的！也就因為ｙ先生那種老大個性，只有他說你聽。所以.....，我根本幫不上忙！

話說回來，那次ｙ先生夫妻倆吵架，ｙ太太流著淚水，泣訴ｙ先生種種不是時，一直提到她覺得ｙ先生那種個性，根本不可能在市場贏得到錢。所以....她其實想表達的是希望旁人幫忙勸ｙ先生放棄金融市場，做個小本生意。 我的立場此時就很尷尬，雖然ｙ先生從來就不曾是我的客戶，我亦不曾賺過他一毛錢。但畢竟亦曾是業內人，亦一直有不少業內朋友往來；碰到那種情況真不知如何是好？！

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或許就是那一幕，讓我在想重回營業台職場之時，至今一直猶豫不前的原因！ 同是業內的朋友們，是否亦曾面對過那樣的畫面呢？經紀不應只是純經紀，金融投資人員從業人員，實應該要「秉一份執業良知，對自己所屬客戶多一份關心，對自己的專業和風控、資控知識要多用心。」

對自己過去執業期間，自己給了自己六十五分。原因在於檢視自己雖然過去整體表現還是有所缺憾，業績結構亦不是令自己滿意。 我只好安慰自己，想想自己至少曾短暫登上分公司的top、在入行一年升上襄理、不斷利用下班時加強專業的努力、整理資料、寫作、授課..................；可也就是那些因為「金錢投資」，所引發的社會問題畫面，挖掘出我心中那份缺憾，就是對所屬客戶那份出於內心的真誠關懷，以往都只是一種職場道德責任的問侯。 我亦感受到期貨公會謝秘書長所言的那句「這不是一個大眾化的市場、是小眾化的市場，不是所有的人都適合進入這市場。」之想法，是一位老前輩看盡市場百態的感受。