2014-06-05 10:28:53RoundHigh 容海國際投顧

跟著政策走 羅傑斯唱旺陸股

跟著政策走 羅傑斯唱旺陸股

 

記者陳欣文/台北報導
 國際投資大師羅傑斯(Jim Rogers),日前在接受媒體專訪時透露從2008年11月以後,就沒有再買陸股,不過現在又已開始著手佈局,同時表示投資陸股要跟著政府政策走,投信法人也多認同,包括鐵路建設、醫療保健、環境治理和國防,以及金融、嬰兒相關產業都是不錯的選擇。
 群益投信表示,大陸第一季度GDP成長率達到7.4%、優於市場預估的7.3%水準,表現明顯優於市場期待;邁入第二季以來,多項數據表現持平,造成陸股波動震盪。但選股不選市,除了投資要跟著政策走,產業選擇更重要,要選受惠產業,避開受害產業,特別是大陸經濟結構升級的「質變」。
 群益華夏盛世基金經理人蘇士勛指出,如禁奢令頒布造成新低調消費型態興起,也讓網購產業竄紅,而環保政策讓政府加強投資環保,節能、污水處理…等環保產業更是受惠;而利率改革則是影響到銀行金融產業獲利。其他包含品牌消費、精密機械,以及網路內容均為不錯之標的。
 元大寶來新中國基金經理人樂禹表示,大陸自從2月出現經濟放緩的明顯跡象以來,政府已在持續放鬆政策,先從放鬆貨幣政策入手、匯率和利率雙雙走低,繼而又出臺貨幣政策以外的放鬆舉措,參照去年經歷,預料未來幾周仍有更多政策措施出臺。
 樂禹指出,目前已出現的房地產相關政策,例如地產企業再融資,溫州及杭州限購解除,而第ㄧ季以來大陸地產銷售面積已逐漸回暖,房價回落,政府認知房地產行業為經濟動能來源。通過比照2013年中的政策支持措施,能源、環保、城市基建等領域有望獲得政府支撐。
 德盛安聯投信產品首席陳柏基指出,大陸市場正面臨兩股力量的拉鋸,屬於機會與風險並呈的市場,政策方面官方不斷出招,如新國九條推出等試圖抵銷信貸等結構性問題,中國大陸經濟上要面對影子銀行、公司債到期、房市成長放緩等疑慮,在各種問題中,要特別留意房地產市場轉向,如果控制不好恐怕會翻船,是投資人要密切留意的部份,不過,如果政策方面控制得宜,應可支撐資本市場底部,預期陸股應可呈現廂形區間表現形態,特別是目前陸股評價具有吸引力,可以透過亞洲區域型基金以選股的方式爭取總回報。
日期:2014年06月05日