2008-06-09 20:06:37懶人阿Q
如何把握合適的賣出時機(二)
你組合的近40%的比例。這樣的話，你目前組合的表現就太過於依賴一隻股票了，在這種情況下你應該考慮賣出一部分該股票以實施投資組合的再平衡。
股市兵法:怎麼能賣出股票
為了避免有些地方太多的重複，我先講一個賣出股票的通用原理：(
個股在強勢市場中漲8%以上單頭拋出，弱勢市場中漲7%以上單頭拋出；漲4%以上雙頭拋出(雙頭的概念是第二個頭要比第一個頭低)；漲停板不到或不封拋出，漲停封板不到兩分鐘打開拋出；漲停板如在五分鐘以後打開可考慮暫持有，一般會再漲停，如果不再漲停可考慮在收市前五分鐘拋出。昨天漲停的個股如果低開則反抽拐頭拋出。不低開如果盤中跌破昨天漲停板的價格也要考慮雙頭拋出。ST個股漲4%以上單頭拋出。如果個股意外跌停，且一分鐘不能打開，要考慮在跌停板上拋出。
這是短線的操作方法，短線的操作要求你一直關注的是強勢股：即漲停或者漲停之後的股票。弱拋股不在你的關注之列。
股市兵法:怎麼能賣出股票
一、五天均線原理：
1、選擇走勢最強的那個股票
2、漲停板之後至少要觀察三天，要求後三天的收盤價都在第一個漲停板的價位之上。從第四天開始可考慮介入，買點要求是回調到五天均線之下築雙底，雙底的概念是第二個底比第一個底要高。強勢中一旦出現市場機會立即介入，大盤弱勢時可推遲1--2天買入，同樣要築雙底才能買。
3、賣出原理：
買入後要求當天脫離成本，強勢中買入要求當天脫離成本，收盤價在五天均線之上。如果是低開高走的陽線跌破五天均線也不算跌破，則認定買入成功。次日起收盤價在五天均線之上則按五天均線一跌持有。如果某一天收盤跌破五天均線，次日不能及時收回來則雙頭拋出。
其他的遵守通用賣出原理，不重複述。
補充以下細節：
1、要求選擇最強的股票，漲停之後次日收盤最好漲4%以上，盤中高點漲5%以上
2、漲停後幾天不能放巨量，即換手率越小越好。弱勢市場單日放量要在12%以內，盤整市場單日放量不能超過15%，強勢市場單日放量不能超過18%。
3、漲停的次日K線圖上發生五天均線上穿十天均線
4、大盤在下降通道中，大盤特別弱時要少買或者放棄買入
5、最好是選擇絕對的空頭排列時出現的第一個漲停板後觀察
6、用這種方法操作的股民必須每天記漲停板
如何在股市裡區分出真、假上漲
第一，超跌反彈、破位後回抽，一般屬於「假上漲」。熊市中的超跌反彈、或者破位後反抽，出現的概率較多，大多發生在下列技術背景下：均線空頭排列，股指或者股價處於下降通道，股指或者股價的運行，處於階段性下跌的中段、後段。超跌反彈的最主要特徵就是：股價同均線比較，乖離率大或者較大。這種情況下的上漲，屬於「時間有限」、「空間有限」的修復性走勢 。一般說，其上漲終結的區域，大多在某個重要均線附近，例如20天線、或者30天線。但是，反抽到20、30天線附近過不去、或者過去但是站不住，則會展開新一波下跌。因此，超跌反彈的抄底者，如果不善於快進快出，就會被套。畢竟，投資人是不可以同「假上漲」天長地久的。這種「假上漲」之所以「假」，原因在於：股指或者股價上面，由於空頭排列的均線，因此存在層層套牢盤。在阻力位附近買入，每次都屬於為別人當「解放軍」。如果某一時期的領漲股也是「假上漲」的股票居多，則謹防股指的上漲也是「假上漲」。
至於雙頂、三重頂的頸線破位之後、或某個重要技術位破位之後、或某個重要整數關破位之後，一般有反抽，意義在於驗證反抽的有效性。這種上漲，時間、空間更有限。一旦介入這種上漲，極容易招致套牢割肉盤、解套盤的打壓，從而被套。同樣需要注意快進快出。「假上漲」之所以「假」，原因在於：拉高只是為了更好地出貨。
如何在股市裡區分出真、假上漲
第二，走主升浪才是「真上漲」、「大豐收」。
不論牛市還是熊市，只有「主升浪」才是最大的「蛋糕」。而走主升浪的股票，必然存在下列特徵：均線多頭排列。(均線多頭排列的所有股票不都是走主升浪，但是走主升浪的股票其均線必定多頭排列)。因此，選股首先在均線多頭排列的股票中選擇。不論牛市還是熊市，這都是選擇大牛股的技術面的首要條件。其次，要看股價、股指所處的浪形，是第一浪、還是第三浪、抑或第五浪。要選主升浪的話，選擇第三浪才有較好的成功率。這是選擇大牛股的技術面的第二個條件和思路。一般說，雙底形態、頭肩底形態的股票，一旦完成形態的突破、以及完成形態突破之後的回抽確認，展開主升浪、第三浪的概率較高。這是選擇大牛股的技術面的第三個條件和思路。走主升浪的股票，其上漲所以稱為「真上漲」，在於其漲升力度強勁、比較可靠。一路持有能獲大利乃至翻番。
勸人賣股票是一件相當困難的事情，尤其是對於那些深度套牢的人。
一方面是因為市場一直在跌，讓人覺得反彈反轉隨時可能發生；另一方面就是我們長期接受市場人士的「教育」，如類似「虧損不大的應該及時止損，深度套牢者目前就不再適宜割肉」這樣的一些所謂操作寶典語錄。
為什麼「少虧」就需要止損，而「虧大」了反而就無須割肉呢？這絕對是操作理念中一個誤區。因為，市道「跌跌」不休時，如果還堅持「因為虧大所以不止損」這種死豬不怕開水燙式的理念，那麼，我們最終可能是連「渣」都難以剩下。
事實上，「已經虧了多少」不是最重要的，最重要的是「還能虧多少」或者是「還會虧多少」。假如確定後市的「下跌概率和下跌幅度」相比目前價位的「上升概率和上升幅度」要大的話，那麼無論虧損3％還是虧損30％，其相應的操作策略都是一樣的——賣！當然，「割肉」是一件迫不得已的痛苦事，要想杜絕這種痛苦發生的最好辦法就是減少「亂買」的次數。所不要猶豫也不要擔心賣錯，眼見形勢不妙，「三十六計，走為上計」。
有出才有入 有捨才有取
宋朝陳善《捫虱新話》一書中寫道：「讀書須知出入之法。始當求新以入，終當求新以出。見得親切，此是入書法；用得透脫，此是出書法。蓋不能入得書，則不知古人用心處；不能出得書，則又死在言下。唯知出知入得盡讀書之法也。」
用現代人的話來說，讀書要會讀。首先要讀得進，不能看書看個皮，而是要體會書中的實質，知道寫書人的良苦用心。讀了書要會用，不能讀死書，更不能在使用過程中教條主義。
股市也是如此。想想看，股市每天有那麼多新聞、政策、股評、信息、大小道消息。不讀、不知道當然不行。但國家政策怎麼讀，股市理論怎麼用，每天股評怎麼看，各類消息怎麼聽，這和讀書的「入」同道。
「入」是基礎，「出」才是目的。讀股市上那麼多「書」，目的是為了在市場上成功地「入」和「出」。
面對行情到來時全面出擊，勇敢進入，不失時機硬取強攻固然是英雄本色，但審時度勢，該退則退更是智慧之舉。有出才有入，有止才有流，有捨才有取。
反覆放量上漲--果斷賣出
投資者都希望持有不斷上漲的股票，雖然機率小，但的確有個股因高成長性或者疊組後業績提升等原因賣出反覆上漲的行情，這類股票最容易獲利也最容易被套牢，因為高成長，漲是自然而然的，但也正是因為高成長會讓投資者失去應有的風險意識，終因捨不得賣出而套牢其中。
越是走勢好的股票，越容易吸引市場投資者的關注，越是不斷上漲，投資者越容易期望還會再漲，在這種情況下，正是主力出貨的最佳時機。
無論是怎樣的一種未來前景，對股市而言，都存在著很多變數，公司未來的成長能否不受意外的繼續保持住，還是市場注重中，短期收益的投資者逢高變現，都會對股價的變動帶來明顯的影響，在這種情況下，投資者就要側重一點，只要是反覆上漲過，就要考慮派發，此時高成長性也不是持股的理由，如果成交量不能隨著股價的上漲而縮減就更是賣出的理由。
短線放量長陽買賣法則
目前市場上許多人熱衷於短線操作,的確短線操作有很多優點:
一、持股時間短,少則一兩天,長則七八天,正如麻雀叼食一樣,快速的移動規避了大幅下跌的風險。大多數人認為股票換手太頻繁是危險的,但為了避免失誤而接受一系列的小虧損,其結果是高換手率減低了風險。
二、獲利立竿見影,免去漫長等待,資本快速增值。
三、充滿刺激,更多享受賺錢的樂趣。
四、不放過任何一次獲利機會,機會成本較低。
事實上許多投資者抱著良好的願望進行短線操作,結果不是反覆割肉就是死死套牢,損失慘重。
其主要原因有兩個:
一、交易費用太高。目前股市交易成本偏高。
二、交易成功率低。普通投資者一般希望快進快出,但是缺少一種有效的交易方法,只能跟著感覺走,然而股市中感覺是靠不住的,結果短線變中線,中線變長線,長線變奉獻。
股價的短線波動受多種因素制約,偶然性極大,確實呈現一種漫步隨機的特徵。比如擲硬幣就是一種隨機運動,我們要準確猜測其結果是不可能的,頂多50%的準確性。如果短線交易只有50%的準確性,10次買賣之後資金起碼將損失10%。假如不能提高短線交易成功率,短線操作的風險是無法忍受的。我們發現,專業分析師操作的短線模擬基金也常常出現-20%的收益率,由此可見短線交易的難度之大。
經過多年的研究和實戰驗證,找到了一種理想的短線交易模式------短線放量長陽買賣法則。
先介紹短線放量長陽法則的原理。經驗表明,做短線的投機者一定要密切注視股市中的資金尤其是大資金的運動狀況。因為股市中股票的漲跌在短時期內是由注入股市的資金量所決定。平時由於交易清淡股價波動呈現漫步隨機的特徵,無法確定短線運動方向並且波動幅度太小,不具備操作價值。只有在短期內有大資金運作的股票才具有短線操作價值。成交量放大,多空雙方交戰激烈則股價呈現出良好的彈性。筆者發現這種彈性規律性極強,利用這種規律,總結出短線放量長陽買賣法則。這個法則的成功率在80%以上(2-5天買進、賣出差價5%以上可認為短線操作成功)。
短線放量長陽買賣法則:
60分鐘屬短期波動,一日的1/4,而根據60分鐘圖K線組合和量價關係作為短週期的買入點,是極佳的超級短線秘笈。
1、選出近期成交量突然連續放大,日換手率在3%以上(越大越好),大幅上漲7%以上(最好出現漲停)的個股觀察。Ma均線(5,10)金叉。其主要特徵是一根大的成交量紅柱伴隨一根長陽線使股價迅速脫離盤整區。其換手率在3%-20%之間。最好這個成交量是1-2個月以來的最大成交量。
低檔放量下跌出貨，一般容易識別。但低檔放量上漲出逃，卻往往被認為是建倉信號，隱蔽性較強，對投資者的打傷力極大。
一些歷史上深套的莊股，在經過長時間的下跌和沉寂後，逐漸形成底部形態，其典型特徵表現為量增價升，似乎表現為明顯的建倉特徵。然而經過一段時間上漲，比如上漲30%以後，升勢卻嘎然而止，股價掉頭向下，放量大幅下跌，甚至跌破歷史支撐位。
仔細辨別，原來莊家不是建倉，而是通過低位對敲出貨。
識別低位放量出逃與放量建倉主要有以下幾點區別：
1、成交量在短期內急速放大。低位建倉除非遇特大利好或者板塊機遇，一般會緩慢進行。而低位放量出逃的特徵是成交量在短期內迅速放大，日換手率連續保持在5%以上，在相對高位，會放出10%以上的成交量，且其間沒有起伏，放量過程是一氣呵成的。股價在明顯的低位，如此放巨量，充分說明有資金在通過對敲出逃。
2、上漲時放巨量。主要指即時走勢圖，上漲時異常放量，成交量大量堆積，給人以不真實的感覺。日漲幅並不大，但是成交量卻屢創新高。
3、反覆震盪。不管是上漲還是下跌，即時走勢圖上，股價都反覆震盪，暴露出主力清倉的意圖。
4、尾市拉升，連收小陽線。低位建倉的信號一般是尾市打壓，日K線經常留下上影線，小陽線與小陰線交替出現。放量出逃的特徵是經常在尾市拉升，盤中可能是下跌的，但日K線多以小陽線抱收。由於短期內成交量連續放大，價格上升，形成量價金*，形態上十分令人看好。
5、不會突破前期重要阻力位。突破前期重要阻力位，意味著主力必須吃進更多的籌碼，這顯然與主力清倉的初衷相悖。比如近期的深華發和前期的深信泰豐等。
在大勢不好的情況下，主力通過這種方式出逃，成本相當高，而且出貨量也不可能大。只所以如此，關鍵還是非走不可，比如說資金鏈出現問題，或者公司的基本面出現大的利空，否則主力不會在被套幾年、股價遠離成本區的情況下強行出貨。這種形態具有較強的隱蔽性，即便是老手也有上當的可能。識別的關鍵還是看成交量的異常放大，尤其在相對高位，如果連續放出10%以上的成交量，可以認為主力在出逃。
對於此類股票，如果看好形態，上漲初期可以參與，但一旦發現放量下跌，要果斷出局，防止被套在高位。
股市兵法:怎麼能賣出股票
為了避免有些地方太多的重複，我先講一個賣出股票的通用原理：(
個股在強勢市場中漲8%以上單頭拋出，弱勢市場中漲7%以上單頭拋出；漲4%以上雙頭拋出(雙頭的概念是第二個頭要比第一個頭低)；漲停板不到或不封拋出，漲停封板不到兩分鐘打開拋出；漲停板如在五分鐘以後打開可考慮暫持有，一般會再漲停，如果不再漲停可考慮在收市前五分鐘拋出。昨天漲停的個股如果低開則反抽拐頭拋出。不低開如果盤中跌破昨天漲停板的價格也要考慮雙頭拋出。ST個股漲4%以上單頭拋出。如果個股意外跌停，且一分鐘不能打開，要考慮在跌停板上拋出。
這是短線的操作方法，短線的操作要求你一直關注的是強勢股：即漲停或者漲停之後的股票。弱拋股不在你的關注之列。
股市兵法:怎麼能賣出股票
一、五天均線原理：
1、選擇走勢最強的那個股票
2、漲停板之後至少要觀察三天，要求後三天的收盤價都在第一個漲停板的價位之上。從第四天開始可考慮介入，買點要求是回調到五天均線之下築雙底，雙底的概念是第二個底比第一個底要高。強勢中一旦出現市場機會立即介入，大盤弱勢時可推遲1--2天買入，同樣要築雙底才能買。
3、賣出原理：
買入後要求當天脫離成本，強勢中買入要求當天脫離成本，收盤價在五天均線之上。如果是低開高走的陽線跌破五天均線也不算跌破，則認定買入成功。次日起收盤價在五天均線之上則按五天均線一跌持有。如果某一天收盤跌破五天均線，次日不能及時收回來則雙頭拋出。
其他的遵守通用賣出原理，不重複述。
補充以下細節：
1、要求選擇最強的股票，漲停之後次日收盤最好漲4%以上，盤中高點漲5%以上
2、漲停後幾天不能放巨量，即換手率越小越好。弱勢市場單日放量要在12%以內，盤整市場單日放量不能超過15%，強勢市場單日放量不能超過18%。
3、漲停的次日K線圖上發生五天均線上穿十天均線
4、大盤在下降通道中，大盤特別弱時要少買或者放棄買入
5、最好是選擇絕對的空頭排列時出現的第一個漲停板後觀察
6、用這種方法操作的股民必須每天記漲停板
如何在股市裡區分出真、假上漲
第一，超跌反彈、破位後回抽，一般屬於「假上漲」。熊市中的超跌反彈、或者破位後反抽，出現的概率較多，大多發生在下列技術背景下：均線空頭排列，股指或者股價處於下降通道，股指或者股價的運行，處於階段性下跌的中段、後段。超跌反彈的最主要特徵就是：股價同均線比較，乖離率大或者較大。這種情況下的上漲，屬於「時間有限」、「空間有限」的修復性走勢 。一般說，其上漲終結的區域，大多在某個重要均線附近，例如20天線、或者30天線。但是，反抽到20、30天線附近過不去、或者過去但是站不住，則會展開新一波下跌。因此，超跌反彈的抄底者，如果不善於快進快出，就會被套。畢竟，投資人是不可以同「假上漲」天長地久的。這種「假上漲」之所以「假」，原因在於：股指或者股價上面，由於空頭排列的均線，因此存在層層套牢盤。在阻力位附近買入，每次都屬於為別人當「解放軍」。如果某一時期的領漲股也是「假上漲」的股票居多，則謹防股指的上漲也是「假上漲」。
至於雙頂、三重頂的頸線破位之後、或某個重要技術位破位之後、或某個重要整數關破位之後，一般有反抽，意義在於驗證反抽的有效性。這種上漲，時間、空間更有限。一旦介入這種上漲，極容易招致套牢割肉盤、解套盤的打壓，從而被套。同樣需要注意快進快出。「假上漲」之所以「假」，原因在於：拉高只是為了更好地出貨。
如何在股市裡區分出真、假上漲
第二，走主升浪才是「真上漲」、「大豐收」。
不論牛市還是熊市，只有「主升浪」才是最大的「蛋糕」。而走主升浪的股票，必然存在下列特徵：均線多頭排列。(均線多頭排列的所有股票不都是走主升浪，但是走主升浪的股票其均線必定多頭排列)。因此，選股首先在均線多頭排列的股票中選擇。不論牛市還是熊市，這都是選擇大牛股的技術面的首要條件。其次，要看股價、股指所處的浪形，是第一浪、還是第三浪、抑或第五浪。要選主升浪的話，選擇第三浪才有較好的成功率。這是選擇大牛股的技術面的第二個條件和思路。一般說，雙底形態、頭肩底形態的股票，一旦完成形態的突破、以及完成形態突破之後的回抽確認，展開主升浪、第三浪的概率較高。這是選擇大牛股的技術面的第三個條件和思路。走主升浪的股票，其上漲所以稱為「真上漲」，在於其漲升力度強勁、比較可靠。一路持有能獲大利乃至翻番。
勸人賣股票是一件相當困難的事情，尤其是對於那些深度套牢的人。
一方面是因為市場一直在跌，讓人覺得反彈反轉隨時可能發生；另一方面就是我們長期接受市場人士的「教育」，如類似「虧損不大的應該及時止損，深度套牢者目前就不再適宜割肉」這樣的一些所謂操作寶典語錄。
為什麼「少虧」就需要止損，而「虧大」了反而就無須割肉呢？這絕對是操作理念中一個誤區。因為，市道「跌跌」不休時，如果還堅持「因為虧大所以不止損」這種死豬不怕開水燙式的理念，那麼，我們最終可能是連「渣」都難以剩下。
事實上，「已經虧了多少」不是最重要的，最重要的是「還能虧多少」或者是「還會虧多少」。假如確定後市的「下跌概率和下跌幅度」相比目前價位的「上升概率和上升幅度」要大的話，那麼無論虧損3％還是虧損30％，其相應的操作策略都是一樣的——賣！當然，「割肉」是一件迫不得已的痛苦事，要想杜絕這種痛苦發生的最好辦法就是減少「亂買」的次數。所不要猶豫也不要擔心賣錯，眼見形勢不妙，「三十六計，走為上計」。
有出才有入 有捨才有取
宋朝陳善《捫虱新話》一書中寫道：「讀書須知出入之法。始當求新以入，終當求新以出。見得親切，此是入書法；用得透脫，此是出書法。蓋不能入得書，則不知古人用心處；不能出得書，則又死在言下。唯知出知入得盡讀書之法也。」
用現代人的話來說，讀書要會讀。首先要讀得進，不能看書看個皮，而是要體會書中的實質，知道寫書人的良苦用心。讀了書要會用，不能讀死書，更不能在使用過程中教條主義。
股市也是如此。想想看，股市每天有那麼多新聞、政策、股評、信息、大小道消息。不讀、不知道當然不行。但國家政策怎麼讀，股市理論怎麼用，每天股評怎麼看，各類消息怎麼聽，這和讀書的「入」同道。
「入」是基礎，「出」才是目的。讀股市上那麼多「書」，目的是為了在市場上成功地「入」和「出」。
面對行情到來時全面出擊，勇敢進入，不失時機硬取強攻固然是英雄本色，但審時度勢，該退則退更是智慧之舉。有出才有入，有止才有流，有捨才有取。
反覆放量上漲--果斷賣出
投資者都希望持有不斷上漲的股票，雖然機率小，但的確有個股因高成長性或者疊組後業績提升等原因賣出反覆上漲的行情，這類股票最容易獲利也最容易被套牢，因為高成長，漲是自然而然的，但也正是因為高成長會讓投資者失去應有的風險意識，終因捨不得賣出而套牢其中。
越是走勢好的股票，越容易吸引市場投資者的關注，越是不斷上漲，投資者越容易期望還會再漲，在這種情況下，正是主力出貨的最佳時機。
無論是怎樣的一種未來前景，對股市而言，都存在著很多變數，公司未來的成長能否不受意外的繼續保持住，還是市場注重中，短期收益的投資者逢高變現，都會對股價的變動帶來明顯的影響，在這種情況下，投資者就要側重一點，只要是反覆上漲過，就要考慮派發，此時高成長性也不是持股的理由，如果成交量不能隨著股價的上漲而縮減就更是賣出的理由。
短線放量長陽買賣法則
目前市場上許多人熱衷於短線操作,的確短線操作有很多優點:
一、持股時間短,少則一兩天,長則七八天,正如麻雀叼食一樣,快速的移動規避了大幅下跌的風險。大多數人認為股票換手太頻繁是危險的,但為了避免失誤而接受一系列的小虧損,其結果是高換手率減低了風險。
二、獲利立竿見影,免去漫長等待,資本快速增值。
三、充滿刺激,更多享受賺錢的樂趣。
四、不放過任何一次獲利機會,機會成本較低。
事實上許多投資者抱著良好的願望進行短線操作,結果不是反覆割肉就是死死套牢,損失慘重。
其主要原因有兩個:
一、交易費用太高。目前股市交易成本偏高。
二、交易成功率低。普通投資者一般希望快進快出,但是缺少一種有效的交易方法,只能跟著感覺走,然而股市中感覺是靠不住的,結果短線變中線,中線變長線,長線變奉獻。
股價的短線波動受多種因素制約,偶然性極大,確實呈現一種漫步隨機的特徵。比如擲硬幣就是一種隨機運動,我們要準確猜測其結果是不可能的,頂多50%的準確性。如果短線交易只有50%的準確性,10次買賣之後資金起碼將損失10%。假如不能提高短線交易成功率,短線操作的風險是無法忍受的。我們發現,專業分析師操作的短線模擬基金也常常出現-20%的收益率,由此可見短線交易的難度之大。
經過多年的研究和實戰驗證,找到了一種理想的短線交易模式------短線放量長陽買賣法則。
先介紹短線放量長陽法則的原理。經驗表明,做短線的投機者一定要密切注視股市中的資金尤其是大資金的運動狀況。因為股市中股票的漲跌在短時期內是由注入股市的資金量所決定。平時由於交易清淡股價波動呈現漫步隨機的特徵,無法確定短線運動方向並且波動幅度太小,不具備操作價值。只有在短期內有大資金運作的股票才具有短線操作價值。成交量放大,多空雙方交戰激烈則股價呈現出良好的彈性。筆者發現這種彈性規律性極強,利用這種規律,總結出短線放量長陽買賣法則。這個法則的成功率在80%以上(2-5天買進、賣出差價5%以上可認為短線操作成功)。
短線放量長陽買賣法則:
60分鐘屬短期波動,一日的1/4,而根據60分鐘圖K線組合和量價關係作為短週期的買入點,是極佳的超級短線秘笈。
1、選出近期成交量突然連續放大,日換手率在3%以上(越大越好),大幅上漲7%以上(最好出現漲停)的個股觀察。Ma均線(5,10)金叉。其主要特徵是一根大的成交量紅柱伴隨一根長陽線使股價迅速脫離盤整區。其換手率在3%-20%之間。最好這個成交量是1-2個月以來的最大成交量。
低檔放量下跌出貨，一般容易識別。但低檔放量上漲出逃，卻往往被認為是建倉信號，隱蔽性較強，對投資者的打傷力極大。
一些歷史上深套的莊股，在經過長時間的下跌和沉寂後，逐漸形成底部形態，其典型特徵表現為量增價升，似乎表現為明顯的建倉特徵。然而經過一段時間上漲，比如上漲30%以後，升勢卻嘎然而止，股價掉頭向下，放量大幅下跌，甚至跌破歷史支撐位。
仔細辨別，原來莊家不是建倉，而是通過低位對敲出貨。
識別低位放量出逃與放量建倉主要有以下幾點區別：
1、成交量在短期內急速放大。低位建倉除非遇特大利好或者板塊機遇，一般會緩慢進行。而低位放量出逃的特徵是成交量在短期內迅速放大，日換手率連續保持在5%以上，在相對高位，會放出10%以上的成交量，且其間沒有起伏，放量過程是一氣呵成的。股價在明顯的低位，如此放巨量，充分說明有資金在通過對敲出逃。
2、上漲時放巨量。主要指即時走勢圖，上漲時異常放量，成交量大量堆積，給人以不真實的感覺。日漲幅並不大，但是成交量卻屢創新高。
3、反覆震盪。不管是上漲還是下跌，即時走勢圖上，股價都反覆震盪，暴露出主力清倉的意圖。
4、尾市拉升，連收小陽線。低位建倉的信號一般是尾市打壓，日K線經常留下上影線，小陽線與小陰線交替出現。放量出逃的特徵是經常在尾市拉升，盤中可能是下跌的，但日K線多以小陽線抱收。由於短期內成交量連續放大，價格上升，形成量價金*，形態上十分令人看好。
5、不會突破前期重要阻力位。突破前期重要阻力位，意味著主力必須吃進更多的籌碼，這顯然與主力清倉的初衷相悖。比如近期的深華發和前期的深信泰豐等。
在大勢不好的情況下，主力通過這種方式出逃，成本相當高，而且出貨量也不可能大。只所以如此，關鍵還是非走不可，比如說資金鏈出現問題，或者公司的基本面出現大的利空，否則主力不會在被套幾年、股價遠離成本區的情況下強行出貨。這種形態具有較強的隱蔽性，即便是老手也有上當的可能。識別的關鍵還是看成交量的異常放大，尤其在相對高位，如果連續放出10%以上的成交量，可以認為主力在出逃。
對於此類股票，如果看好形態，上漲初期可以參與，但一旦發現放量下跌，要果斷出局，防止被套在高位。
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