在選擇「基金家族」之前，還有一個準備步驟:決定投資組合中的資產分配比重。一般而言，投資組合中多是包含三種資產類別:股票、固定收入債券和房貸基金〉及現金〈貨幣市場基金〉。傳統的投資組合比率是股票類佔25%至75%，至於自己應該採用何種比重，最簡單的判斷方式是依年齡而定。舉例來說，一個四十歲的投資人應是持有40%的固定收入類互惠基金，其餘60%則是投資於股票類互惠基金。如果願意承擔較大風險或是具有較強烈的企圖心，則可以把投資股票型基金的比重適度調整為65%或70%；反之，如果是較為謹慎的投資人，則可以提高固定收入型基金的比重至45%或50%。而為了因應不時之需，投資人也要保留部分現金，購買變現性高的貨幣市場基金通常是最普遍的選擇。
決定了資產分配比重之後，就可以開始挑選「基金家族」。以全球資金流動的角度觀之，加拿大市場的比重僅佔3%，實在是非常微小。所以在選擇「基金家族」時，「加拿大取向」和「國際取向」同等重要。由於大部分加拿大人是經由「註冊退休儲蓄帳戶」〈RRSP〉來投資互惠基金，而
RRSP中限制投資國內的比率應為80%，因此挑選一個在加拿大市場表現最佳的「基金家族」是第一目標。如果這家機構在加拿大國內外市場的基金績效都不錯，自然最理想，否則就應該再選一個擅長國際市場投資的「基金家族」，做RRSP之外的投資，增加獲利機會。
加拿大的互惠基金發行機構有百餘家之多，任何一個「基金家族」都不可能是十全十美，因此選擇一個以上的「基金家族」有其必要。然後再從這兩三個「基金家族」中各篩選出兩支以上基金，分別兼顧「保值投資」與「進取成長」兩種特性。此外，也可以考慮以小部分資金投資於高風險、高回報的「特種基金」，諸如:貴金屬、能源、金融、電訊、醫健，以及科技類或房地產類等各種產業基金。如果投資時機恰當，這類「特種基金」的獲利都非常驚人，但若介入時間不當，跌幅亦將令人咋舌，所以在投資組合中的比重不宜超過10%。