2024-05-25 08:23:47jason18620

台股登二萬點後...這大盤,主角還是它!

台股登上2萬點大關後,目前仍穩步在高檔向前衝,似無所畏懼。不過,大盤真的能無所畏懼向前行嗎?資深業內人士指出,重點還在“未來股息殖利率”的展望。現階段觀察,短中期基本面無虞者,綜觀各產業的景氣發展前景,法人也多認同年複合成長率相對優異者,仍屬AI族群,相關供應鏈後市值得密切追蹤。

 

從基本面觀察,重電族群在國內缺電陰影籠罩下,短中期營運成長仍可期。不過,目前股價普遍位居高檔,以價值投資、本益比與潛在的股息殖利率來看,存股族似不宜在高檔戀戰。

 

低價傳產股方面,包括紡纖、塑化、橡膠等,似還看不到景氣強勁復甦,因此,股價的回應,或仍未脫打帶跑偶而曇花一現格局。

 

AI族群方面,受惠AI的終端應用持續擴大,未來3~5年的營運成長並未有太多疑慮,部分法人甚至看到的長多架構,可達十年甚至更高光景,使相關供應鏈在高檔的震盪格局中,仍多顯的“老神在在”。

雖然部分供應鏈的股價已予人高不可攀現象,但台廠的AI供應鏈不僅僅是組裝或硬體而已,其實聚光燈或更需在關鍵元件中,找尋波段價值投資者。

 

例如,人形機器人供應鏈不僅只是所羅門,人形機器人要動的靈活、動的有智慧、動的恆長久遠、動的中氣十足,則週遭的供應鏈包括滑軌、連接器(線)、記憶體、外殼模型、電池(充電器)...等,都還滿有戲,值得推敲。

 

註:股市投資有諸多內外在環境的變數風險,本文僅供參考。