2006.07.10　 中國時報

嬰兒潮世代 得靠儲蓄來養老

諶悠文


二次大戰後出生的嬰兒潮，未經戰亂，存活率高，是各國人口分布中最大的一個群體，他們現在開始接近六十歲，逐漸邁入退休養老的時代。一次有這麼多人退休，商人們開始研究其中的商機，政府則擔心以後各世代不可能會有這麼多人，養不起他們，美國與日本最早察覺，這是前所未有的問題。

美國戰後「嬰兒潮世代」今天在照料年邁的雙親生活時，心裡常掛念著一個疑問：養老院、退休存款以及房產相抵之後，還有任何東西留下來嗎？

經濟學家說，目前美國的勞動人口並沒有做好退休規畫，非但沒什麼儲蓄，還可能面臨社會安全制度財源不足，以及公司發放的退休金有限等窘境。證據顯示，嬰兒潮世代將來是會需要父母的遺產。

社福財源不足 退休金也有限

但是寄望那些在一九○○年到一九五○年出生的人一生積蓄，能讓後代安享晚年，恐怕是要落空了。雖然遺產繼承總值激增，一般美國人個別繼承的遺產金額卻在減少。部分原因是人口結構變化，而人口平均剩餘壽命增加及缺乏退休理財規劃也有關係。

二○○四年的所有繼承案例中，遺產金額中數（即一半案例高於此數，另一半低於此數）相當於今日的二萬九千美元。足以買一輛龐帝克新車，但對幾乎所有的人來說，根本無法改變他們的生活。

而且，未來趨勢是，每個人繼承的遺產金額不太可能增加。卅年前遺產繼承金額中數經通膨調整過後，比現在的數值還多出一萬美元。

遺產繼承總額龐大是事實，到二○○五年已經增至近兩千億美元，依通貨膨脹調整過後的數字計算，是一九七○年代中期的三倍多。不過一般的美國人都看不到這筆錢，大部份的錢都落入少數幸運兒的口袋：全美國七％的繼承人分走整個遺產大餅的一半。

一般美國勞動人口得到的遺產沒有增加，是有點令人不解。許久以前，勞工退休之後，依賴社會安全福利制度及前雇主每月給付的退休金支票過活，死後除了房子以外所剩無幾。而今個人退休帳戶等儲蓄計畫取代舊式退休金，勞工理應有多餘的錢財留給後代。

父母壽命增加 遺產相對減少

然而這些財物並未使個人分得的遺產額度增加，部分原因與人口結構變化有關。比起上一代，嬰兒潮世代必須與更多兄弟姊妹分遺產。有子女在一九四五年到六四年間出生的嬰兒潮家庭，平均每戶有三．五名子女，比第二次世界大戰前多一人。再者，即使現在的老年人比以前更富裕，但平均餘命增加後，晚年活得更久，且生活費更昂貴，而這對剛剛步入晚年的銀髮族會產生深遠的影響。

赫德與史密斯估計，年齡六十歲到七十歲的民眾，在離開人世之前會花掉五八％的財產，而且許多老人為了醫療保健開銷會變賣房產籌錢。

將來，七十歲而名下有房產的人，到八十五歲時會有四四％的人已經賣掉房子。由此看來，父母能夠留給子女最好的遺產，就是建議他們，如果不想晚景淒涼，就得好好儲蓄。