投資保單爆解約潮 規模1300億~~~去年來已虧5~10%

2008/04/20 16:31
【吳靜君╱台北報導】

近2年全球投資熱，投資型保單受歡迎。去年新契約保費7518億元創新高，投資型保單貢獻6成達4650億元。但今年首季基金績效差，有3成去年所投保的投資保單醞釀解約，估有1300多億元解約潮。
尋求解套
近2年投資型保單之所以賣得好，是因為去年股市全球熱，因此投資型保單挹注各保險公司不少保費，但是今年第1季基金慘綠，使得投資型保單的投資帳戶幾乎慘兮兮。
解約率估達3成
尤其去年9月那波高峰投保投資型保單，至今都呈現慘賠狀態，南山人壽進一步說明，如果股債比重為7：3，去年9月來績效大概虧損8~10%左右。
投資保單分前收與後收型，一般來說，前收型保費幾乎都拿去繳交壽險公司費用及危險保費，可投資額少，受到的股災也有限；投資損失比較嚴重者是第一年投資比例較多的後收型保單。
但遠銀財顧指出，前收型投資保單第1年保費大部分金額多拿去支付基本保費及壽險公司費用，當去年股市報酬率好獲利很少，遇股災又讓帳戶價值金額更少，因此想解約的人也不少。壽險業者表示，去年購買的保單保守預估，解約率將達3成左右，相當於1300億元。
壽險業者建議，投資型保單仍是保險工具，保戶應有長期投資觀念，再投保投資型保單；業者表示，如果投保投資型保單以投資或是節稅為目的，建議暫時保持觀望，除投資型保單課稅問題還在爭論不休，可能會有課稅問題外，投資型保單還要扣一堆管理費用，以投資為目的的話，不如直接拿錢去買基金。
若已買了投資型保單者，也不要輕舉妄動，南山人壽表示，投資型保單解約的話，僅能拿回保單價值帳戶的金額，但是現在帳戶幾乎都呈現慘賠的狀況，解約能拿回的金額很少，並不划算。必須調整現在的資產配置，股債比可從7：3，調高至5：5；債券部位標的可投資債券型基金、貨幣型的基金，相對比較安全。
每半年調整標的
另一個慘賠者，就是躉繳的保戶，去年單筆投保者，損失金額5~10%，如果去年投資100萬元，損失也達5~10萬元，甚至有些保額達5000~6000 萬元保戶，損失金額更可能達到500~600萬元。南山人壽表示，這類保戶解約同樣不划算，不如挑個好時機逢低加碼。
壽險業者表示，投資型保單保戶受到第1季基金績效不佳的震撼教育，多少都會恐慌的心理，此時此刻反而不應該太焦急，反而也得到一次機會教育，每半年檢視帳戶價值一次，適時調整投資標的。