財務報表分析常見公式

一、財務結構：

1.     負債佔資產比率 = 負債總額 / 資產總額

2.     長期資金佔固定資產比率 = (股東權益淨額 + 長期負債) / 固定資產淨額

二、償債能力：

1.     流動比率 = 流動資產 / 流動負債

2.     速動比率 = (流動資產 - 存貨 - 預付費用）/ 流動負債

3.     利息保障倍數 = 所得稅及利息費用前純益 / 本期利息支出

三、經營能力：

1.     應收款項週轉率 = 銷貨淨額 / 各期平均應收款項餘額

2.     平均收現日數 = 365 / 應收款項週轉率

3.     存貨週轉率 = 銷貨成本 / 平均存貨額

4.     平均售貨日數 = 365 / 存貨週轉率

5.     固定資產週轉率 = 銷貨淨額 / 固定資產淨額

6.     總資產週轉率 = 銷貨淨額 / 資產總額

四、獲利能力：

1.     資產報酬率 = [稅後損益 + 利息費用 X ( 1 - 稅率 )] / 平均資產總額

2.     股東權益報酬率 = 稅後損益 / 平均股東權益淨額

3.     營業利益佔實收資本比率(%) = 營業利益 / 實收資本

4.     稅前純益佔實收資本比率(%) = 稅前純益 / 實收資本

5.     純益率 = 稅後損益 / 銷貨淨額

6.     每股盈餘 = (稅後淨利 - 特別股股利) / 加權平均已發行股數

五、現金流量：

1.     現金流量比率 = 營業活動淨現金流量 / 流動負債

2.     現金流量允當比率 = 最近五年度營業活動淨現金流量 / 最近五年度（資本支出 + 存貨增加額 + 現金股利）

3.     現金再投資比率 =（營業活動淨現金流量 - 現金股利 / (固定資產毛額 + 長期投資 + 其他資產 + 營運資金）