2011-05-29 17:37:03
緣智
股票胡立3
從預估量看盤勢
在預估量上大概有上述幾種狀況：
1、如果是強勢攻堅盤，權值股也動，很多股票也漲，當天又是跳空上漲，通常開盤沒多久所看到的預估量會很大，在此刻若要看大盤安不安全，則過了09：30 後，預估量要變小；如果預估量縮不下來，而強勢股又鎖不了漲停，則要小心一些；反之，若預估量過了09：30縮下來了，而縮下來的預估是配合得宜（價漲量微增），再加上強勢股鎖上漲停又量縮，則接下來應會有很多個股跟上，當天出現普天同慶的機會很大，這種盤在起漲和突破盤局時最多見。
2、在上漲一段後，有天開高，但開高後在預估量上卻是比前一天小，而盤面又無領導股先上漲，且前一天的強勢股開平盤，這種格局是追價無力，通常在早盤拉高最多兩段便是當日高點，要小心，不要追價。
3、逆轉盤由弱勢轉強勢或由強勢轉弱勢，在開盤後可能開高或開低，而預估量不大，但預估量隨著行情的上漲或下跌（一路走高或走低）卻越來越大。這種格局是市場見機追價或追殺，通常出現的情況，都有可能是一種轉折的盤勢，此點在看盤上，由下轉上比較準確，如11月16日便是如此。
4、如果預估量在09：30後就沒什麼變動，則當天以盤局居多，漲跌都不會太大。若行情是緩步向上，則可視為有支撐；反之若向下便是有壓。
●融資的操作原則
1、想要用融資買進股票之前，需注意該股近期中是否將會有被暫停融資的限制，被暫停融資的原因如：即將除權除息、或召開股東大會等。股票在被暫停融資的期間，因為買盤數量減少，比較不容易上漲。
2、融資使用率（融資餘額占其融資限額的比率）較低的股票，若不是因為資本額較大所致的話，賣壓雖然較輕，但也會因為其股價欠缺漲跌變動性，而比較缺乏買盤。
不過，融資使用率較低的股票，萬一若有主力積極介入操作的話，反而會因為浮動籌碼較少，比較會有大漲表現的可能，至於是否有主力介入，可參考報載的『券商進出表』等資料。
融資使用率較高的股票，成交比較活絡，但也會因為浮額較多，使得股價比較難以持續大漲。
3、融資餘額持續增加時，表示買盤人氣熱絡，股價比較可望會往上漲；融資餘額持續減少時，表示買盤人氣逐漸退怯，股價比較可能會往下跌。
4、融資餘額大幅減少，但股價的跌幅卻是不大，或是股價反而上漲時，這是籌碼有可能已經逐漸被法人或主力實戶搜走的現象，後市股價以上漲的可能性為較高。
融資餘額大量增加，但股價的漲幅卻是不大，或是股價反而下跌時，這是中散戶雖然積極買進，但卻有法人或主力暗中大量賣出現象，後市股價以下跌的可能性居高。
5、隨著行情的持續下跌，證金公司或證券商陸續大筆發出融資追繳通知時，意味著股價已經跌低，這時候雖因為融資斷頭的賣壓沈重，股價仍有繼續下跌的可能，但已可以開始考慮往下分批買進。
唯一般投資人因為資金並非太多，比較不適宜採取分批買進操作，因此大約可等證金公司或證券商第二次或第三次陸續大筆發出融資追繳時，再進場買進。但是此點，若處於大空頭市場時則不適用。
6、當 RSI 或 KD 等技術指標處於低檔，可以考慮用融資買進搶短，待股價反彈時即予賣出。另在股價距離線路較大的支撐不遠時，也可用融資買進，但若萬一往下跌破該支撐價時，則應小賠賣出。
7、股價持續下跌已有一段時間，當利空出現但股價卻是不再繼續下跌或只是小幅度下跌時，可以用融資買進。
8、若有某檔股票的跌幅已經不少，但突然出現大量成交，當天並留有較長的下影線收盤，而次日股價走勢也都能夠在前一日的收盤價格以上成交時，代表已有法人或主力實戶介入，逢低也可以融資買進。
9、隨時注意融資使用率較高，而遭限資或被暫停融資的股票，一旦這類股票融資餘額減少，公布解除限資或解除暫停融資時，因為買盤力量突然增加，股價可能會有短線的上漲表現，可以俟機買進。
另外，上市滿半年的新股票，在滿半年後得以融資的規定下，因為可以用融資買進，也比較會有上漲的機會，因此可以在新股上市將滿半年時，先用現款買進待上漲。
10、以融資方式買進股票因為需負擔利息，再加上如果下跌時損失將會因為買進的數量較多而倍加沈重，因此宜採取「停止損失委託」以減輕風險。或預留部分現金，得以應付追繳保證金之用。
11、沒有主力操作、缺乏法人或主力實戶買進、冷門股、少有漲跌幅度的大型股、及業績衰退等股票，都不是利用融資買進的理想對象。
券資比較高個股 不宜融券
●融券的操作原則
1、想要用融券賣出股票之前，需注意該股近期中是否將會有被暫停融券的限制，被暫停融券的原因如：即將除權除息、召開股東大會及已造成標券等。這類股票在被暫停融券之前，股價比較容易上漲，因此不適宜去做融券賣出；但在公布被暫停融券之後，股價反而經常會往下跌。
2、融券使用率（融券餘額占其融券限額的比率）較低的股票，因其股價不是漲幅尚為不高，就是成交較不熱絡，否則就是該股具有投資價值，目前股價尚能為大多數投資人所認同，因此融券這種股票的獲利率將會比較有限。
融券使用率較高的股票，代表其股價似嫌偏高，已經逐漸不為投資人認同，股價可能往下跌；但是若這種股票造成軋空標券時，其漲幅反而將會較大，這點需要特別注意。
3、券資比（融券餘額除以融資餘額，又稱為放空比率）較高的股票，代表著該股票的融券餘額已經偏高，對於這類股票不宜輕易再以融券賣出，以防被軋標券。
4、融券餘額大幅增加，表示看壞後市的股友愈多，但此時股價若是仍然上漲或只是小幅度下跌，而並非是以最低價附近收盤的話，表示具有法人或是主力實戶積極買進。由於融券空頭終將把所放空的股票買進補回，因此對於該類股票的後市不宜看淡。
融券餘額大幅減少，表示空頭認為股價再跌有限，或表示空頭已經棄械投降，把所放空的股票買進補回。但此時股價若是反而下跌或只是小幅度上漲，而並非是以最高價附近收盤的話，代表著法人或是主力實戶積極賣出。
5、融券餘額與其成交量突然大量增加，但若這種增加的情形只有短暫數日即再大量減少的話，大多可以認為只是短暫的波動行情；這種現象與融券餘額大量增加，但其成交量卻是不大的情形一樣，都不容易造成軋空標券。
6、隨著行情大幅上漲，股票開始標券時，代表融券空頭已經被軋空成功。如果開始標券的第一天，該標券股價走勢卻是不強的話，如有融券尚可以不必急於搶補；若開始標券的第一天走勢極強的話，如有融券則應認賠以市價搶進補回。
因為所應分擔的標券費用是為支出，不可能會因為日後股價下跌而再退回；而在主力有計劃性的操作下，標券股票往上續漲的可能性較高，縱然以後該股大跌，但大多已是被逼強制補回融券之後的事了。
7、當RSI 或 KD 等技術指標處於高檔區時，可以考慮用融券賣出搶短，等股價回檔時即予補回。另在股價距離線路較大的壓力不遠時，也可採取融券賣出，但若萬一往上突破該壓力，則應小賠補回。
8、股價持續上漲已有一段時間，當利多出現但股價卻不再續往上漲或只是小幅上漲時，可以融券做空賣出。
9、若有某檔股票本來已經略有上漲幅度，但突然出現大量成交，當天並留有較長的上影線收盤，而次日股價走勢也都只是在前一日的收盤價格以下成交時，代表主力已經賣出，逢高也可以融券做空。
10、以融券方式賣出股票雖可另外獲得利息收入，但因為偶而會有被軋空標券的大幅損失，因此宜採取「停止損失委託」的操作方式，以減輕風險，如此更可保留在高檔時尚有能力再作融券的實力。投資人如果不想採取「停止損失委託」操作方式的話，則應在融券之初預留現金，作為萬一不幸股價上漲時，得以應付追繳保證金之用。
11、具有主力操作、流行的主流股、小型股、及業績成長的轉機股等股票，都不是融券放空的理想對象，對於這些股票應該儘量避免去做融券放空。
★如何檢視個股買賣點★
◆買點時機
1: 橫盤整裡中，連續3天盤中高點一天比一天高，低點亦一天比一天高時。
2: 股價沿著6日線往上走，而未破6日線時。
3: 量在底部異常放大，而未見新低時。
4: ６日線突破２４日線時。
5: 股價創新高，拉回量縮時。
6: 指數急跌而個股仍紅盤時。
7: 盤中注意內盤爆大量而不破內盤者可買進，因為一般人見內盤暴大量會賣出，但有心人卻會以內盤價承接股票，試想為何內盤暴大量卻不破內盤，表示大戶在此洗盤吃貨，但是內盤暴大量而破內盤者，便不可買進。
◆搶反彈時機
1: 個股軋空後，第一次急跌的第三支停板或跌至24日線時。
2: 大盤連續重挫三天時，但盤跌切勿搶反彈。
3: 遇突發性利空時。
◆賣出時機
1: 連續三天高點不再來而低點卻來時。
2: ６日線跌破２４日線時。
3: 連拉三支漲停板時。
4: 高點暴大量，隔日開低時。
5: 高檔量縮時（軋空除外）。
6: 強勢股隔日開低時（遇利空除外）。
7: 利多不漲時。
呂宗耀大師選股之幾個要件
1. 連續 3~5 年 EPS 在 2 塊以上 (視個人喜好而定)
2. 自有資金 60% 以上
3. 流動比率 120% 以上
4. 速動比率 150% 以上
5. 沒有所謂的長期投資，應以達到理想的投資報酬率(例獲利 30%)即出場。
6. 不要預設有"停損"的觀念，投資前得做好研究，要有最大的勝算才能出手，因而幾乎不用停損，唯一需停損即是產業前景沒落。
★看盤別忘看周線★
很多的投資者在做股票時都十分重視日Ｋ線，而對於周Ｋ線則較少運用。實際上，相對於日Ｋ線而言，周Ｋ線由於其不敏感性，產生騙線的可能性非常小，其發出的買賣信號相當準確。
用周Ｋ線的技術指標來判斷大盤的趨勢。每一項技術指標都有一定的優點，也有不足之處，所以僅用一種技術指標來判斷大盤是否發生反轉，可靠性並不高。但是，如果我們將幾個指標結合起來研判大盤，則可以大大提高勝算，對於周Ｋ線的指標尤其如此。有一種組合，即ＭＡＣＤ、平均線、均量線的組合，可以較準確地指出大盤的中級運行趨勢。運用方法為：在經過較長時間漲升後，出現了周Ｋ線的ＭＡＣＤ死叉（５周均線下穿１０周均線）、均量線死叉（５周均量線下穿１０周均量線），則大盤中期趨勢向淡已成定局，這就是周Ｋ線的「三死叉見頂」。反之，如果股指在經過較長時間下跌之後，這三項指標形成金叉，則預示著一輪中級上升行情的到來，這就是「三金叉見底」。?
用周Ｋ線的Ｋ線組合來判斷大盤。在多頭行情中經常出現周Ｋ線的兩陽夾一陰的走勢，反之在空頭市場中經常出現兩陰夾一陽的走勢，這預示著空頭的拋盤壓倒多方，後市會持續下跌。?
如果周Ｋ線中出現向上的跳空缺口（對大盤對個股均適用），則一般都意味著後市有較大的上升行情。
均線口訣
年線下變平，準備捕老熊。年線往上拐，回踩堅決買！
年線往下行，一定要搞清，如等半年線，暫做壁上觀。
深跌破年線，老熊活年半。價穩年線上，千里馬亮相。
要問為什麼？牛熊一線亡！半年線下穿，千萬不要沾。
半年線上拐，堅決果斷買！季線如下穿，後市不樂觀！
季線往上走，長期須多頭！月線不下穿，光明就在前！
股價踩季線，入市做波段。季線如被破，眼前就有禍，
月線上穿季，買進等獲利。月線如下行，本波已完成！
價跌月線平，底部已探明。二十線走平，觀望暫做空。
二十線上翹，猶如衝鋒號。突然呈加速，離頂查一步！
十天莊成本，不破不走人。短線看三天，破掉你就竄！
長期往上翹，短期呈纏繞，平臺一做成，股價往上跑！
★艾略特波浪理論的主要論點★
1.完整的波浪週期有五個上升浪及三個調整浪。
2.第四浪的低點不可低於第一浪的高點。
3.第三浪不可以是最短的浪，而且常是最長的浪。
4.波浪理論主要用於判斷整個市場的走勢，判斷個股的功效並不顯著。
5.波浪理論主要反應市場的群眾心理變化，易於被少數人為操縱的市場不適用。
★主要的型態★
反轉型態：W底、M頭、頭肩底、頭肩頂
繼續型態：旗型、矩形、三角形、楔形
缺 口：突破、逃逸、竭盡缺口、普通缺口
★量價分析★
針對股價和成交量在某一段期間內的相互變化進行分析，即可綜合 判斷出股價未來的可能變化。
1.量價配合:代表原趨勢將持續，有兩種狀況:
a.多頭－價格上漲成交量增加，代表股價上漲，吸引更多的買盤進場，多 頭趨勢將持續。
b.空頭－價格下跌成交量減少，代表股價下跌，人氣退潮，空頭趨勢將持續。
2.量價背離：代表原趨勢即將停頓或反轉
a.出現在多頭時期時：價格上漲成交量減少，代表股價上漲，無法吸引更多的買盤進場或出現短暫的惜售現象，多頭趨勢即將停頓(回檔)或反轉。
b.出現在空頭時期時：價格下跌成交量增加，代表股價已下跌至吸引逢低撿便宜的買盤進場價位，空頭趨勢即將停頓(反彈)或反轉。
c.極端的多頭量價關係：多頭漲勢極強時，股價跳空漲停，籌碼求過於供，此時成交量的多寡由賣方(持股者)的動向決定，會出現價漲量縮惜售的走勢，直至成交量放大(代表持股者或放空者供應籌碼)為止。
d.極端的空頭量價關係：空頭跌勢極強時，股價跳空跌停，籌碼供過於求，此時成交量的多寡由買方(持多頭看法欲買進者)的動向決定，會出現價跌量縮的走勢，直至成交量放大(代表多頭買進或空頭回補)為止。
量的買賣訊號
至於買賣訊號.觀量出位置.價的變化即可
先看量再看價.只要有"量出處"是多/空的變化啦
如要以5分線看."看價" 看3根k線以上.再定奪啦
不要想賣"最高"或想買"最低"的"神仙"操作啦
要量出不破低.才符合做多
只要量縮.就有再破底之虞
另也有說過.只要"價"大概即可(要準就留給上帝或電視上的"分析屍"啦)
重要的是自己"判斷"與"執行"啦.這才能累積"經驗值"啦
只要判斷8成上漲.尚有2成下跌.停損設妥
就可執行之.
盤中操作不要忽略20ma或多空值的參考性
站上.就多.跌破.就空.停損設妥即可.
作多停損-設跌破多空線20-25點．
作空停損-設突破多空線15-20點
另突破/跌破多空線時．應注意量是否遞增或遞減的變化
如遞增則成立．遞減則尚需觀察．後續如有遞增現象亦成立
另現貨-是以20ＭＡ做多空線．停損設跌破多空線3.5%
"量增"處.看下一根k線之後.價的變化啦
如好幾根之後.又破"量大k線"的低檔.則不算.要"賣出"
只要把握"買/賣"準則."停損"都可自己定啦
5分/15分 量能的用法 大致"相同"
★如何把握轉折點★
股價升降的「轉折點」指股價的頂峰和谷底。如果在上漲的行情中，股票某一天突然出現空前大的成交量，但與前幾天相比，股價反而遲滯不動，或只有小幅上揚，或者，當日最高價與最低價差距擴大，但當日的收盤價未必會低於前一日的收盤價時，這些跡象就表明莊家可能在大量賣出股票甚至清倉。對於這些情況很多散戶朋友不能很好分辨，以致錯失良機。莊家在股價攀高階段做第一次的大量賣出之後，就會隨即出現真空狀態，因此成交量極可能萎縮，之後股價會連續下跌。而再次也是最後一次辨識頂峰的時機，則應該是在出現第一次反彈的時候，它通常在頂峰過後幾天內出現。
如果從頂峰下跌了3至5天後出現反彈，但伴隨以下跡象時，即表示它反彈的力度不夠：
1、成交量未能放大，甚至低於前幾天。
2、股價漲勢不強。
3、股價的漲幅不如在高峰時一日內高低差價的一半。
力度如果不夠，反彈則必然無法持久。
通常，行情開始下滑後的第一個反彈都會很快結束。反彈第一天的行情還算理想，但第二天接近收盤時卻會再度下滑。因此，在第一次反彈失敗時，建議大家必須進一步拋出所持有的股票。
許多散戶朋友看到股價開始從頂峰下跌，成交量發生萎縮時，會感到無所適從。其實這是莊家在高位賣出後經常發生的現象。不過，當廣大股民朋友都知道跌勢已不可避免之後，成交量又會略微增加，只是在大家都有共識時才採取行動為時已晚。
當可能發生大跌的時候，股民朋友必須把每一個鐘頭的股價、成交量和前一天同一時間的股價及成交量做比較。當股價從高峰下挫後，第一次出現反彈時，最好能密切注意股價的走勢，同時還必須瞭解成交量是在增加還是停滯不前。如果成交量出現萎縮，可在股價已漸升了一大段後，其它買家也對這只股票發生興趣時，果斷地賣出。
★趨勢線之突破及研判技巧
1. 如果股價觸及趨勢線而未能突破之次數愈多，則愈顯示出該趨勢線之支撐或反壓力道相當強勁，愈具可靠性。一旦突破，其反轉之信號將更明確。
2. 趨勢線延伸之期間愈長且未遭突破，其代表之技術意義愈大（如原始趨勢線）。但當股價之型態突破頸線(如頭肩頂或頭肩底)同時突破中長期原始趨勢線時，其反轉信號即相當明確，意謂著多頭市或空頭市場或空頭市場之結束。
3. 通常較陡之趨勢線其支撐或抵抗力較弱較易被突破，亦較不具技術意義，較平緩之趨勢線較不易被突破，一旦遭突破，其代表之技術意義亦較大。
4. 股價向上突破下跌趨勢線時，有大成交量來配合，但向下突破上升趨勢線時，往往不需要有大的成交量來配合，當然，若有大成交量配合時，更能確定向下突破之有效性。
5. 股價若已有效突破較平緩之趨勢線後，當股價再度返回觸及其延長後之趨勢線時，常會發生反轉現象。
6. 股價在上升趨勢軌道末期向突破上界線時，意謂著多方力量即將耗盡，股價往往會反轉向下。而當股價在下跌趨勢軌道末期向下突破下界時意謂著空方力量即耗盡，股價往往即將反彈升。
在預估量上大概有上述幾種狀況：
1、如果是強勢攻堅盤，權值股也動，很多股票也漲，當天又是跳空上漲，通常開盤沒多久所看到的預估量會很大，在此刻若要看大盤安不安全，則過了09：30 後，預估量要變小；如果預估量縮不下來，而強勢股又鎖不了漲停，則要小心一些；反之，若預估量過了09：30縮下來了，而縮下來的預估是配合得宜（價漲量微增），再加上強勢股鎖上漲停又量縮，則接下來應會有很多個股跟上，當天出現普天同慶的機會很大，這種盤在起漲和突破盤局時最多見。
2、在上漲一段後，有天開高，但開高後在預估量上卻是比前一天小，而盤面又無領導股先上漲，且前一天的強勢股開平盤，這種格局是追價無力，通常在早盤拉高最多兩段便是當日高點，要小心，不要追價。
3、逆轉盤由弱勢轉強勢或由強勢轉弱勢，在開盤後可能開高或開低，而預估量不大，但預估量隨著行情的上漲或下跌（一路走高或走低）卻越來越大。這種格局是市場見機追價或追殺，通常出現的情況，都有可能是一種轉折的盤勢，此點在看盤上，由下轉上比較準確，如11月16日便是如此。
4、如果預估量在09：30後就沒什麼變動，則當天以盤局居多，漲跌都不會太大。若行情是緩步向上，則可視為有支撐；反之若向下便是有壓。
●融資的操作原則
1、想要用融資買進股票之前，需注意該股近期中是否將會有被暫停融資的限制，被暫停融資的原因如：即將除權除息、或召開股東大會等。股票在被暫停融資的期間，因為買盤數量減少，比較不容易上漲。
2、融資使用率（融資餘額占其融資限額的比率）較低的股票，若不是因為資本額較大所致的話，賣壓雖然較輕，但也會因為其股價欠缺漲跌變動性，而比較缺乏買盤。
不過，融資使用率較低的股票，萬一若有主力積極介入操作的話，反而會因為浮動籌碼較少，比較會有大漲表現的可能，至於是否有主力介入，可參考報載的『券商進出表』等資料。
融資使用率較高的股票，成交比較活絡，但也會因為浮額較多，使得股價比較難以持續大漲。
3、融資餘額持續增加時，表示買盤人氣熱絡，股價比較可望會往上漲；融資餘額持續減少時，表示買盤人氣逐漸退怯，股價比較可能會往下跌。
4、融資餘額大幅減少，但股價的跌幅卻是不大，或是股價反而上漲時，這是籌碼有可能已經逐漸被法人或主力實戶搜走的現象，後市股價以上漲的可能性為較高。
融資餘額大量增加，但股價的漲幅卻是不大，或是股價反而下跌時，這是中散戶雖然積極買進，但卻有法人或主力暗中大量賣出現象，後市股價以下跌的可能性居高。
5、隨著行情的持續下跌，證金公司或證券商陸續大筆發出融資追繳通知時，意味著股價已經跌低，這時候雖因為融資斷頭的賣壓沈重，股價仍有繼續下跌的可能，但已可以開始考慮往下分批買進。
唯一般投資人因為資金並非太多，比較不適宜採取分批買進操作，因此大約可等證金公司或證券商第二次或第三次陸續大筆發出融資追繳時，再進場買進。但是此點，若處於大空頭市場時則不適用。
6、當 RSI 或 KD 等技術指標處於低檔，可以考慮用融資買進搶短，待股價反彈時即予賣出。另在股價距離線路較大的支撐不遠時，也可用融資買進，但若萬一往下跌破該支撐價時，則應小賠賣出。
7、股價持續下跌已有一段時間，當利空出現但股價卻是不再繼續下跌或只是小幅度下跌時，可以用融資買進。
8、若有某檔股票的跌幅已經不少，但突然出現大量成交，當天並留有較長的下影線收盤，而次日股價走勢也都能夠在前一日的收盤價格以上成交時，代表已有法人或主力實戶介入，逢低也可以融資買進。
9、隨時注意融資使用率較高，而遭限資或被暫停融資的股票，一旦這類股票融資餘額減少，公布解除限資或解除暫停融資時，因為買盤力量突然增加，股價可能會有短線的上漲表現，可以俟機買進。
另外，上市滿半年的新股票，在滿半年後得以融資的規定下，因為可以用融資買進，也比較會有上漲的機會，因此可以在新股上市將滿半年時，先用現款買進待上漲。
10、以融資方式買進股票因為需負擔利息，再加上如果下跌時損失將會因為買進的數量較多而倍加沈重，因此宜採取「停止損失委託」以減輕風險。或預留部分現金，得以應付追繳保證金之用。
11、沒有主力操作、缺乏法人或主力實戶買進、冷門股、少有漲跌幅度的大型股、及業績衰退等股票，都不是利用融資買進的理想對象。
券資比較高個股 不宜融券
●融券的操作原則
1、想要用融券賣出股票之前，需注意該股近期中是否將會有被暫停融券的限制，被暫停融券的原因如：即將除權除息、召開股東大會及已造成標券等。這類股票在被暫停融券之前，股價比較容易上漲，因此不適宜去做融券賣出；但在公布被暫停融券之後，股價反而經常會往下跌。
2、融券使用率（融券餘額占其融券限額的比率）較低的股票，因其股價不是漲幅尚為不高，就是成交較不熱絡，否則就是該股具有投資價值，目前股價尚能為大多數投資人所認同，因此融券這種股票的獲利率將會比較有限。
融券使用率較高的股票，代表其股價似嫌偏高，已經逐漸不為投資人認同，股價可能往下跌；但是若這種股票造成軋空標券時，其漲幅反而將會較大，這點需要特別注意。
3、券資比（融券餘額除以融資餘額，又稱為放空比率）較高的股票，代表著該股票的融券餘額已經偏高，對於這類股票不宜輕易再以融券賣出，以防被軋標券。
4、融券餘額大幅增加，表示看壞後市的股友愈多，但此時股價若是仍然上漲或只是小幅度下跌，而並非是以最低價附近收盤的話，表示具有法人或是主力實戶積極買進。由於融券空頭終將把所放空的股票買進補回，因此對於該類股票的後市不宜看淡。
融券餘額大幅減少，表示空頭認為股價再跌有限，或表示空頭已經棄械投降，把所放空的股票買進補回。但此時股價若是反而下跌或只是小幅度上漲，而並非是以最高價附近收盤的話，代表著法人或是主力實戶積極賣出。
5、融券餘額與其成交量突然大量增加，但若這種增加的情形只有短暫數日即再大量減少的話，大多可以認為只是短暫的波動行情；這種現象與融券餘額大量增加，但其成交量卻是不大的情形一樣，都不容易造成軋空標券。
6、隨著行情大幅上漲，股票開始標券時，代表融券空頭已經被軋空成功。如果開始標券的第一天，該標券股價走勢卻是不強的話，如有融券尚可以不必急於搶補；若開始標券的第一天走勢極強的話，如有融券則應認賠以市價搶進補回。
因為所應分擔的標券費用是為支出，不可能會因為日後股價下跌而再退回；而在主力有計劃性的操作下，標券股票往上續漲的可能性較高，縱然以後該股大跌，但大多已是被逼強制補回融券之後的事了。
7、當RSI 或 KD 等技術指標處於高檔區時，可以考慮用融券賣出搶短，等股價回檔時即予補回。另在股價距離線路較大的壓力不遠時，也可採取融券賣出，但若萬一往上突破該壓力，則應小賠補回。
8、股價持續上漲已有一段時間，當利多出現但股價卻不再續往上漲或只是小幅上漲時，可以融券做空賣出。
9、若有某檔股票本來已經略有上漲幅度，但突然出現大量成交，當天並留有較長的上影線收盤，而次日股價走勢也都只是在前一日的收盤價格以下成交時，代表主力已經賣出，逢高也可以融券做空。
10、以融券方式賣出股票雖可另外獲得利息收入，但因為偶而會有被軋空標券的大幅損失，因此宜採取「停止損失委託」的操作方式，以減輕風險，如此更可保留在高檔時尚有能力再作融券的實力。投資人如果不想採取「停止損失委託」操作方式的話，則應在融券之初預留現金，作為萬一不幸股價上漲時，得以應付追繳保證金之用。
11、具有主力操作、流行的主流股、小型股、及業績成長的轉機股等股票，都不是融券放空的理想對象，對於這些股票應該儘量避免去做融券放空。
★如何檢視個股買賣點★
◆買點時機
1: 橫盤整裡中，連續3天盤中高點一天比一天高，低點亦一天比一天高時。
2: 股價沿著6日線往上走，而未破6日線時。
3: 量在底部異常放大，而未見新低時。
4: ６日線突破２４日線時。
5: 股價創新高，拉回量縮時。
6: 指數急跌而個股仍紅盤時。
7: 盤中注意內盤爆大量而不破內盤者可買進，因為一般人見內盤暴大量會賣出，但有心人卻會以內盤價承接股票，試想為何內盤暴大量卻不破內盤，表示大戶在此洗盤吃貨，但是內盤暴大量而破內盤者，便不可買進。
◆搶反彈時機
1: 個股軋空後，第一次急跌的第三支停板或跌至24日線時。
2: 大盤連續重挫三天時，但盤跌切勿搶反彈。
3: 遇突發性利空時。
◆賣出時機
1: 連續三天高點不再來而低點卻來時。
2: ６日線跌破２４日線時。
3: 連拉三支漲停板時。
4: 高點暴大量，隔日開低時。
5: 高檔量縮時（軋空除外）。
6: 強勢股隔日開低時（遇利空除外）。
7: 利多不漲時。
呂宗耀大師選股之幾個要件
1. 連續 3~5 年 EPS 在 2 塊以上 (視個人喜好而定)
2. 自有資金 60% 以上
3. 流動比率 120% 以上
4. 速動比率 150% 以上
5. 沒有所謂的長期投資，應以達到理想的投資報酬率(例獲利 30%)即出場。
6. 不要預設有"停損"的觀念，投資前得做好研究，要有最大的勝算才能出手，因而幾乎不用停損，唯一需停損即是產業前景沒落。
★看盤別忘看周線★
很多的投資者在做股票時都十分重視日Ｋ線，而對於周Ｋ線則較少運用。實際上，相對於日Ｋ線而言，周Ｋ線由於其不敏感性，產生騙線的可能性非常小，其發出的買賣信號相當準確。
用周Ｋ線的技術指標來判斷大盤的趨勢。每一項技術指標都有一定的優點，也有不足之處，所以僅用一種技術指標來判斷大盤是否發生反轉，可靠性並不高。但是，如果我們將幾個指標結合起來研判大盤，則可以大大提高勝算，對於周Ｋ線的指標尤其如此。有一種組合，即ＭＡＣＤ、平均線、均量線的組合，可以較準確地指出大盤的中級運行趨勢。運用方法為：在經過較長時間漲升後，出現了周Ｋ線的ＭＡＣＤ死叉（５周均線下穿１０周均線）、均量線死叉（５周均量線下穿１０周均量線），則大盤中期趨勢向淡已成定局，這就是周Ｋ線的「三死叉見頂」。反之，如果股指在經過較長時間下跌之後，這三項指標形成金叉，則預示著一輪中級上升行情的到來，這就是「三金叉見底」。?
用周Ｋ線的Ｋ線組合來判斷大盤。在多頭行情中經常出現周Ｋ線的兩陽夾一陰的走勢，反之在空頭市場中經常出現兩陰夾一陽的走勢，這預示著空頭的拋盤壓倒多方，後市會持續下跌。?
如果周Ｋ線中出現向上的跳空缺口（對大盤對個股均適用），則一般都意味著後市有較大的上升行情。
均線口訣
年線下變平，準備捕老熊。年線往上拐，回踩堅決買！
年線往下行，一定要搞清，如等半年線，暫做壁上觀。
深跌破年線，老熊活年半。價穩年線上，千里馬亮相。
要問為什麼？牛熊一線亡！半年線下穿，千萬不要沾。
半年線上拐，堅決果斷買！季線如下穿，後市不樂觀！
季線往上走，長期須多頭！月線不下穿，光明就在前！
股價踩季線，入市做波段。季線如被破，眼前就有禍，
月線上穿季，買進等獲利。月線如下行，本波已完成！
價跌月線平，底部已探明。二十線走平，觀望暫做空。
二十線上翹，猶如衝鋒號。突然呈加速，離頂查一步！
十天莊成本，不破不走人。短線看三天，破掉你就竄！
長期往上翹，短期呈纏繞，平臺一做成，股價往上跑！
★艾略特波浪理論的主要論點★
1.完整的波浪週期有五個上升浪及三個調整浪。
2.第四浪的低點不可低於第一浪的高點。
3.第三浪不可以是最短的浪，而且常是最長的浪。
4.波浪理論主要用於判斷整個市場的走勢，判斷個股的功效並不顯著。
5.波浪理論主要反應市場的群眾心理變化，易於被少數人為操縱的市場不適用。
★主要的型態★
反轉型態：W底、M頭、頭肩底、頭肩頂
繼續型態：旗型、矩形、三角形、楔形
缺 口：突破、逃逸、竭盡缺口、普通缺口
★量價分析★
針對股價和成交量在某一段期間內的相互變化進行分析，即可綜合 判斷出股價未來的可能變化。
1.量價配合:代表原趨勢將持續，有兩種狀況:
a.多頭－價格上漲成交量增加，代表股價上漲，吸引更多的買盤進場，多 頭趨勢將持續。
b.空頭－價格下跌成交量減少，代表股價下跌，人氣退潮，空頭趨勢將持續。
2.量價背離：代表原趨勢即將停頓或反轉
a.出現在多頭時期時：價格上漲成交量減少，代表股價上漲，無法吸引更多的買盤進場或出現短暫的惜售現象，多頭趨勢即將停頓(回檔)或反轉。
b.出現在空頭時期時：價格下跌成交量增加，代表股價已下跌至吸引逢低撿便宜的買盤進場價位，空頭趨勢即將停頓(反彈)或反轉。
c.極端的多頭量價關係：多頭漲勢極強時，股價跳空漲停，籌碼求過於供，此時成交量的多寡由賣方(持股者)的動向決定，會出現價漲量縮惜售的走勢，直至成交量放大(代表持股者或放空者供應籌碼)為止。
d.極端的空頭量價關係：空頭跌勢極強時，股價跳空跌停，籌碼供過於求，此時成交量的多寡由買方(持多頭看法欲買進者)的動向決定，會出現價跌量縮的走勢，直至成交量放大(代表多頭買進或空頭回補)為止。
量的買賣訊號
至於買賣訊號.觀量出位置.價的變化即可
先看量再看價.只要有"量出處"是多/空的變化啦
如要以5分線看."看價" 看3根k線以上.再定奪啦
不要想賣"最高"或想買"最低"的"神仙"操作啦
要量出不破低.才符合做多
只要量縮.就有再破底之虞
另也有說過.只要"價"大概即可(要準就留給上帝或電視上的"分析屍"啦)
重要的是自己"判斷"與"執行"啦.這才能累積"經驗值"啦
只要判斷8成上漲.尚有2成下跌.停損設妥
就可執行之.
盤中操作不要忽略20ma或多空值的參考性
站上.就多.跌破.就空.停損設妥即可.
作多停損-設跌破多空線20-25點．
作空停損-設突破多空線15-20點
另突破/跌破多空線時．應注意量是否遞增或遞減的變化
如遞增則成立．遞減則尚需觀察．後續如有遞增現象亦成立
另現貨-是以20ＭＡ做多空線．停損設跌破多空線3.5%
"量增"處.看下一根k線之後.價的變化啦
如好幾根之後.又破"量大k線"的低檔.則不算.要"賣出"
只要把握"買/賣"準則."停損"都可自己定啦
5分/15分 量能的用法 大致"相同"
★如何把握轉折點★
股價升降的「轉折點」指股價的頂峰和谷底。如果在上漲的行情中，股票某一天突然出現空前大的成交量，但與前幾天相比，股價反而遲滯不動，或只有小幅上揚，或者，當日最高價與最低價差距擴大，但當日的收盤價未必會低於前一日的收盤價時，這些跡象就表明莊家可能在大量賣出股票甚至清倉。對於這些情況很多散戶朋友不能很好分辨，以致錯失良機。莊家在股價攀高階段做第一次的大量賣出之後，就會隨即出現真空狀態，因此成交量極可能萎縮，之後股價會連續下跌。而再次也是最後一次辨識頂峰的時機，則應該是在出現第一次反彈的時候，它通常在頂峰過後幾天內出現。
如果從頂峰下跌了3至5天後出現反彈，但伴隨以下跡象時，即表示它反彈的力度不夠：
1、成交量未能放大，甚至低於前幾天。
2、股價漲勢不強。
3、股價的漲幅不如在高峰時一日內高低差價的一半。
力度如果不夠，反彈則必然無法持久。
通常，行情開始下滑後的第一個反彈都會很快結束。反彈第一天的行情還算理想，但第二天接近收盤時卻會再度下滑。因此，在第一次反彈失敗時，建議大家必須進一步拋出所持有的股票。
許多散戶朋友看到股價開始從頂峰下跌，成交量發生萎縮時，會感到無所適從。其實這是莊家在高位賣出後經常發生的現象。不過，當廣大股民朋友都知道跌勢已不可避免之後，成交量又會略微增加，只是在大家都有共識時才採取行動為時已晚。
當可能發生大跌的時候，股民朋友必須把每一個鐘頭的股價、成交量和前一天同一時間的股價及成交量做比較。當股價從高峰下挫後，第一次出現反彈時，最好能密切注意股價的走勢，同時還必須瞭解成交量是在增加還是停滯不前。如果成交量出現萎縮，可在股價已漸升了一大段後，其它買家也對這只股票發生興趣時，果斷地賣出。
★趨勢線之突破及研判技巧
1. 如果股價觸及趨勢線而未能突破之次數愈多，則愈顯示出該趨勢線之支撐或反壓力道相當強勁，愈具可靠性。一旦突破，其反轉之信號將更明確。
2. 趨勢線延伸之期間愈長且未遭突破，其代表之技術意義愈大（如原始趨勢線）。但當股價之型態突破頸線(如頭肩頂或頭肩底)同時突破中長期原始趨勢線時，其反轉信號即相當明確，意謂著多頭市或空頭市場或空頭市場之結束。
3. 通常較陡之趨勢線其支撐或抵抗力較弱較易被突破，亦較不具技術意義，較平緩之趨勢線較不易被突破，一旦遭突破，其代表之技術意義亦較大。
4. 股價向上突破下跌趨勢線時，有大成交量來配合，但向下突破上升趨勢線時，往往不需要有大的成交量來配合，當然，若有大成交量配合時，更能確定向下突破之有效性。
5. 股價若已有效突破較平緩之趨勢線後，當股價再度返回觸及其延長後之趨勢線時，常會發生反轉現象。
6. 股價在上升趨勢軌道末期向突破上界線時，意謂著多方力量即將耗盡，股價往往會反轉向下。而當股價在下跌趨勢軌道末期向下突破下界時意謂著空方力量即耗盡，股價往往即將反彈升。