‧李雪雯 2007/01/04
由於時代與環境都在變，前人的做法不能完全學；但不變的卻是與「穩健儲蓄、投資」有關的核心原則與價值...

每到年底、年初之際，就有不少的人會找人替自己，算一算來年的運勢如何？只不過，上天雖然很公平地給每個人一天24小時，會出生在「亂世」還是「盛世」，卻不是個人可以選擇的。

儘管如此，怨天尤人，或照抄前人的方法是都不足取，重要的是了解自己的劣勢為何？並從中找出解決的方法。因為，唯有知道自己現在及未來所處的境地、先天上的有餘及不足，才能夠想辦法「發揮自己的優勢，取代自己的弱點」。這恐怕是每一位在進行投資理財規劃的人，在新的一年來臨之際，應該及早思考清楚並做好準備的。

話說某雜誌在上一期的「我敢失業」特別報導中，曾提到一位保險公司前副總，靠著過去買的10張儲蓄與年金險保單，每個月可以領20萬元，就算失業到99歲，都不用擔心正常生活發生問題。

文中指出：這位副總在過去10年間，陸陸續續買了10張保單，年繳保費高達84萬元。由於預定利率超過8％以上的保單，就有5張以上，所以總計他每月至少可領20萬元以上。

筆者之所以特別舉出以上的例子，就是想提醒讀者兩項錯誤的迷思。首先，該副總主要是靠著過去高預定利率時代，就已經購買的儲蓄險，才能在目前低利率時代，享有較高的收益。

可以這麼說，這位副總是因為比其他人幸運，剛好出生在一個「倒吃甘蔗的順境」。所以，重點並不在於人人買了個儲蓄險，就可以跟那位副總一樣，完全衣無缺地活到99歲。

因為以現階段低利率的環境趨勢，不要說未來利率有可能走高了，就算是未來20、30年利率維持目前的低檔，由於儲蓄險的收益力極低（比定存還不如），投資人除非買上天文數字的儲蓄險，才能維持每月有20萬元的進帳。

當時下大多數人都不可能有那位副總的「好運」之際，一般大眾也應該有不同於以往的投資理財新作為，而不只是將前人的方法，完全不改地死搬硬套在自己的身上。

其次，這位副總過去是用一年80多萬元，陸續購買了10張的儲蓄險。老實說，這樣的保費支出水準，絕非一般人輕鬆可以付出的。所以，大環境的改變，再加上個人財務能力上的差異，除了只能讓廣大讀者「純欣賞」之外，根本不能拿它當做身體力行的樣板。

既然過去的榮景可能不再，那麼，面對不可知的未來，廣大的投資人又該何去何從呢？筆者認為，上述媒體所介紹的例子，還是有以下五個正面而積極的價值存在。

首先，該文告訴廣大的理財大眾「儲蓄的重要性」。因為沒有先前的辛苦儲蓄，這位副總怎麼可能可以率性地「說不工作，就不工作」？讀者應該注意的不是那位副總買了哪種的儲蓄險，而應該注意他平日累積財富上的辛苦。

因為不管是儲蓄險還是定存，沒有先前的辛勤儲蓄，就不可能有日後的失業本錢。所以，為了因應高失業社會的來臨，儲蓄率只能儘量拉高，而不只是「賺多少，花多少」，或是極端擴張信用。

第二，上述例子的價值，並不在於他到底買了什麼「偉大」的商品，而在於真正存留了多少？因為高報酬率工具必伴隨的高風險，雖然可以在短期為投資人，帶來可觀而令人欣喜的收益，長期下來能不能守得住本，反而才應該是投資理財最在意的重點。因此，儲蓄的錢應該穩當而非大起大落，否則很容易「從有變無」。

第三，由於不同資產的流動性（變現性）有差，所以隨時保有六個月以上的緊急預備金，絕對是時下理財大眾所必要的，特別是在目前就業環境變化多端之際。

第四，既然緊急預備金是為了「應急」，那它就絕對不是長期失業的萬靈丹。除非是還未退休，就已經賺足金錢的人（像該文中所訪問的副總），否則，一般大眾想要避免長期失業，重點還是在於「是否擁有一技之長」。純粹靠固定而微薄薪水收入的上班族，千萬別想光靠那少少的存糧，就能吃喝一輩子。

最後的第五個價值是：每個人的生活得靠自己來過，所以也不需要強求跟別人一樣；也正因為人生是這麼地無可取代及獨一無二，自然也不適合將他人的框架，套在自己頭上。

總結來說，由於時代與環境都在變，前人的做法不能完全學；但不變的卻是與「穩健儲蓄、投資」有關的核心原則與價值。筆者衷心期望各位讀者，不管在什麼樣變化萬千的時代中，都能過適當的投資理財方法，活得輕鬆自在，游刃有餘。