鄭巨飛怎麼也不會想到，在負責任地替三旗集團償付瞭685萬元擔保之後，卻導致自身企業陷入絕境，自己也因未能及時償還銀行500萬元借款而被擔保人以合同詐騙罪報案。

　　這不過是溫州民間借貸崩盤之後中小企業主遭遇困境的一個縮影。《中國經營報》記者從樂清當地法院獲悉，大量因為借貸無法償還導致的銀行和企業的金融糾紛案件正在審理之中。一季度的統計數據顯示，溫州銀行業不良貸款率高達1.99%，接近2%的紅線。在溫州經濟研究專傢周德文看來，6月份的數據將會更加難看，溫州借貸危機已經蔓延至銀行系統。

　　大量的票據融資即將到期，其償付風險將會集中爆發，成為溫州銀行業的一個隱形炸彈。一位溫州銀行業的資深人士指出，新一輪的票據貼現到期高潮將在6月份出現，同行們對此已經高度警惕。

　　資金緊張牽出商業承兌匯票連環案

　　5月15日，清晨中的樂清市細雨濛濛，浙江奧德康儀器儀表公司(下稱奧德康)總經理鄭巨飛站上瞭樂清市法院的被告席，當地檢察院以涉嫌合同詐騙罪對他起訴，此時距離他被公安機關於2011年9月羈押已經過去8個月之久。

　　2011年在溫州、樂清引起轟動的三旗集團危機中，位於樂清市柳市鎮的奧德康正是當時為三旗集團提供擔保的企業之一，鄭巨飛後來因此為該公司償付瞭浦發銀行和溫州銀行共計685萬元的擔保額度。

　　一時之間，企業規模並不算大的鄭巨飛被不少人認為是有擔當、有責任的企業傢。至少，當時稠州銀行溫州支行的業務人員徐任遠是這樣認為，這也成為鄭巨飛和稠州銀行業務關系的發端。

　　樂清檢察院的起訴書顯示，2010年3月，鄭巨飛出具偽造的樂清市國順儀表廠與奧德康簽訂的購銷合同，和浙江稠州銀行溫州分行簽訂商業承兌匯票貼現協議，約定由該銀行為奧德康公司辦理500萬元的商業承兌匯票貼現，並由浙江餘氏銅業有限公司為連帶責任保證人。鄭巨飛在500萬元商業承兌匯票貼現後歸還公司其他債務、借款等，並於6個月協議到期後再次續簽商業承兌匯票貼現協議，有效期從2010年9月10日到2011年3月10日。

　　鄭巨飛於2010年9月16日申請貼現。但是，承兌匯票貼現到期後，鄭巨飛因不能償還銀行債務而逃匿，並造成保證人餘氏公司的500萬元被溫州市鹿城區法院凍結。

　　殊不知，在替三旗集團償還瞭685萬元的擔保之後，本就經營不善的奧德康已經欠下上千萬元的債務，他不得已以2000萬元的價格賣掉瞭賴以生存的廠房，並償還瞭所欠建設銀行溫州分行高達1500萬元的債務，以及其他社會上的高利貸借款。此時的鄭巨飛，已經喪失瞭還款能力，為瞭應對銀行尤其是社會上高利貸的追債壓力，他選擇瞭藏匿。

　　被稠州銀行追索的擔保人浙江餘氏企業隨後以奧德康和國順儀表廠所簽訂購銷合同虛假、商業承兌匯票無效為由，向公安機關報案，要求免除其擔保義務。

　　2011年9月2日，鄭巨飛被樂清市公安局刑事拘留，經檢察院批準，於同年10月9日被依法逮捕。今年5月15日，正式開庭審理。

　　在當天庭審上，檢方認為奧德康和鄭巨飛涉嫌合同詐騙，並出示瞭來自銀行、出票人以及擔保人等多方面的證據。不過奧德康公司和鄭巨飛的辯護律師堅持給他做無罪辯護，認為本案指控的事實不清、證據不足，被訴人主觀上不具有非法占有財產的目的，客觀上不具有合同詐騙的行為，虛假購銷合同和增值稅發票的行為是民事欺詐而不是刑事詐騙。審判長並未當庭宣判，而是表示擇日再判。

　　企業稱銀行指導其做假

　　在鄭巨飛一案中，浙江餘氏銅業有限公司指，奧德康和國順儀表廠所簽訂購銷合同虛假、商業承兌匯票無效，希望免除自身擔保義務。

　　所謂商業承兌匯票貼現是指持票人為瞭取得資金，將未到期的商業承兌匯票向銀行申請貼現，銀行按貼現率扣除貼現利息後，將餘款付給持票人的一種授信業務。

　　雖然商業承兌匯票不同於銀行承兌匯票，但商票拿到銀行貼現時，根據票據法的相關要求，銀行仍要求票據具有真實交易關系。某國有銀行公司部人士稱。

　　在周德文看來，大量無真實貿易背景的商業票據融資盛行，也是銀行本身追求業績、拉存款的沖動所致。

　　據瞭解，為瞭完成存款指標，面對要求貸款的客戶，不少銀行客戶經理會建議通過商業票據貼現的方式進行。而溫州當地企業以善於抱團著稱，他們通常有數傢長期穩定的合作企業，要制作出一份符合銀行要求的購銷合同、商業承兌票據並不困難。

　　在商票的業務風險考察中，銀行看重的是貼現人的第一還款能力和擔保人的擔保能力。具體來說，銀行可以先放款，再讓客戶提供增值稅發票和購銷合同，銀行對此隻做表面審查，對其真實性並不太關心，隻求表面合規。

　　我們隻是要貸到錢，銀行怎麼說，我們就怎麼做。一位當地企業傢向記者表示，事實上，他們自己連票據業務到底怎麼回事都搞不清楚。

　　在鄭巨飛和稠州銀行的商票貼現業務中，銀行經辦人員徐任遠就對偵查機關表示，該銀行規定，隻對票據和購銷合同等做表面審查，對其真實性無從考究，也並未向出票人核實，認為即使核實瞭也得不到真實信息。

　　甚至在對商票貼現過程中，對於出票人國順儀表公司也並未進行保貼(指對符合銀行條件的企業，以書函形式承諾為其簽發或持有的商票辦理貼現，即給予保貼額度的一種授信行為)，導致在奧德康失去償債能力之後，無法向發票人追債，隻能向擔保人浙江餘氏企業索賠。

　　5月15日的開庭審理中，鄭巨飛一再表示，因為公司無法向銀行提供足夠的增值稅發票，稠州銀行相關人員還發短信為其提供瞭可以辦理虛假增值稅發票的途徑。但是該員工面對公安機關否認瞭這一說法。

　　根據檢方提供的證據材料，在供述中，鄭巨飛以及奧德康出納員包秀然均表示，他們是帶著國順儀表的法人章和財務章到銀行，按照銀行工作人員的指導填寫商業承兌匯票以及購銷合同的。

　　2010年9月，奧德康在繼續獲得500萬元貼現之後，也應稠州銀行的要求，用300萬元保證金給銀行作瞭回報。2010年3月，在第一次獲得500萬元貼現時，奧德康也存瞭420萬元到稠州銀行。

　　在接受本報記者采訪時，稠州銀行有關人士仍堅持該項融資符合監管規定，並非擔保人說是詐騙就是詐騙，票據貼現本來就是企業融資的一種手段，我們對擔保人起訴就表明瞭態度。

　　危險的商票融資

　　記者瞭解到，類似鄭巨飛這樣的商業票據貼現案並非個例，而是溫州當地金融生態的重要組成部分，也是諸多中小企業融資的重要渠道，和民間借貸相比，商票融資仍具有利率低的優勢。不少商票的存在完全是為瞭貼現而出現，隻是企業融資的中介。

　　多位受訪的銀行業內人士告訴記者，商票融資在當地非常普遍。和銀行承兌匯票不同，商業承兌匯票也是最近兩年才開始使用，且因為銀行議價權較大，還可成為銀行“曲線”吸收存款的渠道之一，因此商票在當地受銀行歡迎。

　　據一位當地銀行人士透露，因為可以拉存款，有幾傢股份制銀行的溫州分行做的比較激進，整體規模較大，目前已經出現一定問題。而記者查閱這幾傢銀行一季度的不良貸款率數據也顯示，位居同業的前幾名，已經超過2%甚至4%的水平。

　　這是溫州銀行業內非常普遍的現象，因為溫州的民間資金都是貸出的，沒有人願意存在銀行裡面。某股份制銀行溫州分行負責人表示，銀行做商業票據貼現可以要求50%的存款，因此經常故意忽略票據真實性。

　　比如增值稅發票，一般要求復印件，有的客戶經理電腦裡面就直接存有文件，需要用的時候隻要改改企業名字就可以瞭。他告訴記者，即使是原件，開出來之後馬上作廢的也有，銀行並不會太過追究這些。

　　一位股份制銀行主管人員同樣向記者表示，即使不考慮商業票據的貿易真實性，隻要銀行對出票人和擔保人實力有足夠把握，亦可以貼現，從溫州實際操作中看，這種操作也解決瞭很多中小企業融資難問題，銀行風控也可以得到控制。

　　沒有真實貿易背景的商業票據貼現作為一種融資渠道在溫州具有普遍性，大多被理解為企業短期融資的一種形式，銀行以及貼現客戶都默認這個潛規則。鄭巨飛案中浙江奧德康的辯護人、浙江光正大律師事務所的律師林達認為，把一個行業內普遍存在的合規性問題上升到欺詐性質，有民事案件刑事化的趨勢和風險。

　　警惕危機向銀行蔓延

　　周德文認為，在銀行和企業的共謀下，沒有真實貿易背景的票據貼現大量存在，將成為溫州銀行業風險爆發的一個重大隱患。一季度的銀行業統計數據已經初露端倪，隨著大量票據貼現將在6月份到期，溫州銀行業將承受巨大的壓力。周德文不無擔憂地指出，一般商票貼現期是半年，從年初到6月份，又是一個坎。

　　今年來溫州票據融資增長較快。記者從溫州銀監局獲得的數據顯示，票據融資餘額2011年末為48.24億元，今年一季度為70.85億元。

　　根據溫州金融監管部門的統計，去年8月份以來，溫州市法院共受理民間借貸糾紛案件22000餘件，平均每天有近100餘起民間借貸糾紛產生;案件總標的額高達210億餘元，平均每天有近1億元的糾紛產生。

　　現在連10萬塊錢的材料款都借不到瞭，而以前，調動千萬級別的資金也不過是分分鐘的事情。樂清市一位企業主向記者表示，自從去年爆出借貸危機之後，溫州民間信用基本破產，大傢不再輕易借錢出去，因為沒有人知道到底是拿這個錢買材料還是去做別的投資甚至還債。

　　資金鏈斷裂從企業開始正在向其他鏈條蔓延。此前因民間借貸市場活躍催生的融資中介機構，受民間借貸參與民眾催討資金影響，向企業或下遊中介抽回資金，造成借貸鏈條上各主體連鎖反應，部分中介資金鏈迅速斷裂。

　　有關部門統計顯示，截至今年3月末，溫州地區中介機構註銷戶數超過800戶，其中有6傢登記備案的融資性擔保公司註銷，總涉案金額超過28億元。曾經活躍的民間借貸，陷入人人自危的困境。

　　根據溫州銀監局資料，去年溫州民間借貸危機之後，溫州銀行業不良貸款率已經連續9個月呈現上升態勢，不僅創下2005年以來新高，且大大高於同期浙江銀行業不良貸款率1.08%。

　　記者瞭解到，自從借貸危機爆發之後，溫州當地的監管部門也已經逐漸意識到問題的嚴重性，專門發文要求銀行加強對票據業務真實性的審查，並加大瞭處罰力度。同時，在風險暴露之後，銀行的領導也在大力抓這個問題。

　　不過，由於此前信貸環境太過寬松，票據融資業務上積累下大量的風險，在業務經理的操作下，很多時候銀行的領導對此也並不知曉。

　　事實上，到期票據貼現兌付問題已經成為懸在溫州銀行業頭頂的達摩克利斯之劍，多位資深的銀行業人士對此深表擔憂。

　　現在是暗流湧動，因為尚未到期，我們還無法預知到底會是何種程度的危機。某股份制銀行溫州分行的一位負責人向記者表示，目前銀行的摸底情況顯示，並不樂觀，很多企業在硬撐。企業在勉力支撐的同時，銀行是否會續貸最終將決定企業的命運。正如鄭巨飛的奧德康一樣，一方面企業資金高度緊繃，一方面銀行不再續貸甚至提前收貸，導致企業資金鏈斷裂，失去融資能力和還款能力，造成瞭惡性循環。