有人問我為什麼還不談談個別的共同基金或是ETF？原因是資產配置或投資組合的影響實在太大了，它就像蓋房子的地基，也像是樹木的根，根基穩固了以後，才能長成又高又大、蒼翠美麗的千年神木。國外甚至有學者的研究結果指出資產配置對長期預期報酬的影響將近百分之百。

我們要如何設計最適合自己的投資組合呢？首先向大家介紹台大TMBA的游穎鴻老師的兩份投影片：建構一個完美的投資組合（上）和（下）。請各位連線到
http://www.ba.ntu.edu.tw/TMBA，點選「投資家的殿堂」，再閱讀游老師準備的兩份內容充實而精彩的講義。

講義中提到了財富管理的六個步驟：分析財務狀況、決定財務目標、設定資產配置、選擇投資商品、投資組合試算、定期檢視調整。事實上這是每一個理財顧問都會幫有錢人做的事，也是一般投資人容易忽略，以致造成自己財務損失的原因。

1990年，哈利 馬可維茲（Harry Markowitz）因為他多年來研究的現代投資組合管理理論（他最早發表的是1952年的Portfolio Selection論文）而榮獲諾貝爾經濟學獎。這個理論不只受到學術界的重視，也是金融界人士設計共同基金或資產管理時，常常參考的原則。他的研究結果顯示透過適當的資產配置，可以有效的降低投資組合風險，並且提高預期報酬率。但是這個方法卻只有經營管理比較上軌道的機構法人在使用，一般小額投資人很少使用，並不是因為它很難，而是由於大家沒有機會學習如何運用這個方法，傳播媒體也沒有廣加宣導。

簡單地說，如果我們將資產分佈在幾種相關係數小於1的投資工具而形成特別的組合，就會降低投資組合的波動和風險，進而提高長期的投資報酬率。有了這個基本觀念，加上對於不同投資工具的了解，就可以進而設計出最適合自己的投資組合，達到棋靈王卡通影集中所謂「追求完美」的境界。