美國財經學者的研究結果顯示我們選擇的投資組合對長期投資報酬幾乎有超過九成的影響。今天首先向大家介紹美國理財專家推薦的兩個投資組合。
雞尾酒組合(Margarita portfolio)：三分之一投資美國股市、三分之一投資美國以外的已開發國家股市、三分之一投資抗通貨膨脹的債券類型工具。
耶魯大學組合(Yale Portfolio)：這是由近年才退休的耶魯大學校務基金經理人所建議的，他管理耶魯大學資金約二十年的平均績效遠超過美國股市長期平均報酬率(每年約10%)。他在退休後寫的書中建議美國小額投資人以30%投資美國股市、20%投資美國以外的已開發國家股市、20%投資房地產證券化的REIT、15%投資抗通貨膨脹的債券類型工具、15%投資短期美國國庫債券。
這兩種組合在我們國內可以透過購買國內共同基金、海外基金、或是股市交易基金(ETF, Exchange Traded Fund)的方法來組成。希望它們可以引起大家設計自己投資組合的靈感。