財務思維課
前言
我常喜歡說，財務管理沒這麼複雜，它其實就是「資源管理」，就如同人需要陽光、空氣、水和食物一般，企業最重要的資源就是「錢」，所以財務管理就是對企業最重要的資源進行管理，也就是對「金錢」進行管理。
資源管理的目的主要有三：
1、擁有資源：才能夠活得下。
2、確保資源：才能夠活得久。
3、累積資源：才能夠活得好。
譬如人沒有水會渴死，沒有食物會餓死；所以我們必須擁有水和食物這些資源，才能夠活得下。
但是擁有資源只是一時的，現在有水喝不代表未來一直會有，所以最好能夠找到水源地，確保有水源源不斷，這樣子我們才能夠活得久。
但是就算走到水源地，也難保不會碰到旱災讓水乾涸，所以最好是要做個水庫，把水累積起來，這樣子才能夠確保資源無虞，讓我們活得好。
同樣的，因為金錢、現金是企業最重要的資源，所以對應起來財務管理的目的和三張主要報表就可以得到如下的關係：
1、擁有錢，才活得下，管理現金流量表。
2、確保錢，才活得久，管理損益表。
3、累積錢，才活得好，管理資產負債表。
所以說財務管理主要的目的，就是讓企業「活得下、活得久、活得好」；而說到個人，這三個目標又何嘗不是我們追尋的目的？
巴菲特的最佳夥伴查理•蒙格一生致力推廣學習領域要儘量越多越好，也就是多元思維的模型，而其中他特別強調如果沒有時間學習過多的理論，那麼財務的知識是一定必須要認真學習的對象。
另外，《富爸爸，窮爸爸》的作者羅伯特‧清崎曾經說過，如果想要致富達到財務自由，就一定必須學習財務知識。
所以學習財務知識和三張報表，不是專業人士的特權，而是讓我們能夠享受、領略生活之美的最佳利器。
希望藉由這本書來帶大家進入白話親民的財務世界，進而讓我們能夠越早達成從活得下、活得久，到活得好的個人財務自由以及快速提升企業價值的境地。
第1課：財務管理的三大檢視指標與經營關鍵──財報三表
整個財務思維或是財務管理的重中之重，其實就是三張關鍵的報表：
1.損益表
2.資產負債表
3.現金流量表
分別呈現著企業或個人對「金錢」這個資源的管理狀況。
1.損益表：簡單來說就是看我們到底有沒有賺錢。企業收進來的錢大於花出去的錢就是獲利，反之就是有損失。
2.資產負債表：就是看賺錢的效率跟效能高不高。什麼叫效率？就是賺錢賺得快不快？效能，就是有沒有辦法用比較少的資源，賺得比別人來得多的獲利？
3.現金流量表：它等於揭示整個賺錢最後的結果。尤其是企業或個人要有足夠的錢或現金，才能夠維繫生活和日常的運營，這也就是我們常說「現金為王」的主要意義。
財報三表與職場、創業、投資關係密不可分
概略解釋完這三個主要報表跟目的之後，我們就會發覺，不管是損益表的賺錢與否，資產負債表賺錢的效率跟效能，還有現金流量表是否有足夠的錢。這三表的金錢管理，和我們個人、創業家，或者是你要去投資，評估你投資的對象，都有非常密不可分的關係。所以接下來，就針對這三個報表的主要內容，跟大家做更深入的介紹。
報表1 損益表
首先來看損益表，損益表主要分成三個主要結構：
1.收入
2.成本
3.淨利（收入 - 成本）
第一個是收入，就是你工作或做生意「收進來的錢」。
第二個是成本費用，也就是你「花出去的錢」，當然在財務會計上會有更專業的認定，在這裡我們先簡單地把它如此記住即可。
第三個就是收入扣掉成本費用之後的淨利，也就是收進來的錢減掉花出去的錢，所剩下的部分就是淨利。
如果淨利是正的，就有獲益；如果淨利是負的，就是虧損，這也就是為什麼這張報表要叫做「損益表」的原因。
從這三大結構可以知道，為什麼我們常常講量入為出、開源節流？
入就是收入、出就是成本費用，所以在一個公司裡面，你唯有量入為出，才可以真正讓我們的淨利能夠變正的，能夠賺錢。
此外，開源就是收入，節流就是降低成本，所以依照我們平常日常生活習慣當中的量入為出或開源節流，其實基本上就已經涵蓋了我們損益表的三大關鍵，也就是收入、成本費用跟淨利了。
所以在整個損益表過程當中我們只要關注你的收入、成本跟費用，自然而然就可以控制你最後想要達到的淨利結果。
報表2 資產負債表
再來看資產負債表，也有三大結構：
1.資產
2.負債
3.股東權益（又叫淨資產，或淨值）
資產是什麼意思？資產就是要拿來產生賺錢效益的資源與工具。
比方現金是我們最常知道的資產，你有了錢，有了現金，你才可以支付員工薪資、辦公室租金、水電瓦斯費等營運支出。或者說存貨，例如原物料、半成品、商品等等，這些都是將來可以賣了賺錢的。還有像固定資產、機器設備，用來幫我們生產商品達到賺錢目的的，也都是資產。
這個資產究竟是怎麼來的呢？主要是兩個來源：
1、給的或賺的：叫「股東權益」。
2、借的或欠的：叫「負債」。
先來看「股東權益」，為什麼叫做「給的」或「賺的」呢？通常我們說做生意一定要開始先有「本錢」，這個本錢不管是自己的或別人的，就是「給」這個公司的，這些出錢的人就叫做股東，他們給錢的目的主要就是希望公司未來能夠分紅，賺得錢比他們給的錢多；另外如果公司賺錢之後分紅分完了，剩下來留在公司的，這個就叫做「賺」的！不管是「給的」或者是「賺的」，都是股東權益，都可以用來採購資產繼續創造更多的效益賺更多錢的資金來源。
至於負債，就是向別人「借的」或是對別人「欠的」；例如向銀行或其他金融機構貸款去買廠房或機器設備，這就是你向銀行「借的」。至於你在做生意的過程中延遲付給供應商的款項，也就是我們常聽到的應付帳款，這就是你對別人「欠的」。
不管是借的或者是欠的，未來都是要還的。所以如果負債的目的是為了購置資產創造更多的效益，那麼未來還了這筆負債之後，公司就賺得更多，會有更多的股東權益，那麼這就是個好負債。反之，如果負債不能創造任何的額外價值，就是不好的負債。這個在後面的課程還有更多的介紹。
總之，資產是公司或者個人的有價物品，它本身就是用來創造價值的；而其來源可以是負債也可以是股東權益，但是由於負債是要還的，所以認真說起來公司或個人的價值，應該是要把資產扣掉負債之後的股東權益才能夠真正的代表實質的價值。這也就是為什麼股東權益會被稱之為「淨資產」或者「淨值」的原因。
因此，衡量企業或者是個人財富最重要的關鍵，並不是收入的多寡，而是股東權益，或者是說淨資產或淨值的持續不斷累積，這才是主要追尋的目標。
報表3 現金流量表
說完損益表和資產負債表之後，我們再來看現金流量表，現金流量表也有三大模組，主要是顯現現金變動的來源。我們回頭想一想，關於損益表跟資產負債表，就可以知道現金的變動可以體現在三個部分。
1、賺的：損益中獲利
企業或個人賺得的錢，不管是經營賣商品服務，抑或是投資，獲利之後你的獲利肯定是你的現金來源，這是第一個主要來源。
2、給的：個人/股東投資
像是你自己投資公司的錢、其他股東的投資，這基本上就是第二個主要的現金來源。
3、借的：向外借貸
跟銀行借的、跟金融機構借的，甚至是跟租賃公司借的，就是所謂的負債，也是第三個主要的現金來源。
不管是給的或者是借的，在財務會計上都叫做籌資。所以從現金流量表來看的時候，現金是我們賴以生存的主要關鍵，它主要來源來自於三個地方：1.自己賺的。2.自己給的。3.別人借的。
損益表、資產負債表、現金流量表為財務管理的決策
理解完三表的基本架構和定義之後，我們要來說說這三張報表是如何相輔相成，來協助我們看待財務管理的。
在財務管理裡面，損益表、資產負債表、現金流量表為財務管理的決策三表，我們叫三足鼎立的重要決策三表，在觀察或管理的時候是缺一不可，如果少看了任何一張報表的相關資訊，都有可能落入瞎子摸象以偏概全的決策失誤窘境。以下舉例說明：
假設有A跟B兩家公司，我們透過「逐步」檢視他們的損益表、資產負債表到現金流量表，看看對兩間公司的「觀感」會不會產生變化？
A公司
收入：一億元
成本：九千萬
資本：一千萬
收入結構：一億元收現
B公司
收入：一億元
成本：九千萬
資本：一百萬
收入結構：一千萬收現；九千萬應收帳款
▲損益表觀點：
如果單看這兩家公司的損益表，A公司和B公司收入都是一億，成本是九千萬，淨利是一千萬。這兩間公司乍看之下一樣好，如果要投資，似乎沒什麼差異。
▲資產負債表觀點：
當我們再進一步比對A和B兩家公司的資產負債表的時候，你會發現A公司它有一千萬元的資本，而B公司只有一百萬元的資本，而兩家公司都賺了一千萬元，這代表什麼意思？
這代表A公司它一塊錢能賺一塊錢，而B公司用一元可以賺十元。當然是第二家B公司對資本的運用效能大大領先了A公司。
所以不管你是股東或投資人，當然希望資金能夠做最大的運用。而這個資金運用的回報就叫做「資產報酬率」。
像上述A公司資產報酬率就是100%，而B公司的資產報酬率就是1000%，也就是A公司的10倍。資產報酬率，也就是資產的運用效能，當然是越高越好的。
▲現金流量表觀點：
讓我們再看看加入現金流量表觀點，會有什麼不一樣結果？
如果今天A公司它的一億收入是全都是現金收到的，而B公司有九千萬都是應收賬款，真正收到現金的只有一千萬。兩相比較一下，會覺得哪一家公司比較好？
這時候A公司的優勢又顯現出來了，為什麼？現金為王，當你擁有了現金之後，才可以繼續去支付你日常所有的費用；當有了現金之後，你才可以繼續買存貨、繼續買原物料、繼續買商品、繼續做生意。否則就算賺了錢，手中沒有現金，一樣沒有辦法繼續做生意、繼續賺大錢，甚至維繫企業的基本生存。
財務三表：代表三個不同目的與財務管理的生存關鍵
從以上的例子分析來看，你會發現一件事情，單單看一張報表，是沒有辦法一下子斷定哪家公司好、哪家公司不好？三張報表分別代表了三個不同的目的：
1、現金流量表：看夠不夠錢
1、損益表：看賺不賺錢
2、資產負債表：看值不值錢（賺錢的效能越高公司越值錢）
所以掌握了損益表、資產負債表跟現金流量表，就可以分別從損益表的賺不賺錢？資產負債表的值不值錢(你賺錢的效率跟效能)？現金流量表的夠不夠錢？讓你好懂秒懂財務管理的實質內涵。
課後練習：
找兩家產品/服務相似的上市公司，比較兩者的財報三表（如：台積電、聯電）。利用本章的學習，說明哪間公司比較好？為什麼？
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