(111.9.27)《上流哥這年頭資產配置有點難》(抒寫出走日記,理財對話,同步寫入)

10/6) 《上流哥這年頭資產配置有點難》講的是總體經濟,說著歷史空頭的經濟,繼續聽故事。

p256,不要把投資組合搞成純價值,績效和市場差異非常大(科技股成長幅度遠勝傳統股),可以考慮配置一點指數或符合價值投資的科技股,這樣分散也是一種平滑波動與風險分散的策略。

10/7)閱讀《上流哥2》念想,不知他身體安康否?

價值投資型,說著在操盤時所做決策+時空,造成風險,獲利成錯。

中庸建言,價值型核心+etf趨勢衛星,比較合乎人性。

p286,投資與投機的主要差別是心態

穩健組合=個股持股上限15%,類股上限30%(10-20檔個股)

任何投資首重風險(最壞的狀況發生時,是否過得去?),後面才是報酬率。

10/11)上流哥說現金要保留六成,若他沒生病,今年2022,也許於這世道(通膨.資產泡沫多),會再提醒多留些現金配置。

今年高通膨,高持現金也會吃掉實值,故還是要保留25%股票配置(長期而言股票是最好抗通膨投資)。

避開投資焦慮不必急著這檔口,除了現持剛需股,餘112年再慢加,從ETF開始。

讀完蒙格、巴菲特、也是價值投資追崇者,上流哥,於台灣投資環境,提供他個人自身的經驗,於第四章,經濟故事,感受連結。

讀過他兩本書,還是要自律,從節儉.儲蓄開始,

投資首重風險,不懂的、會睡不著的不要買。

強調風險,寧可做早少賺,不要遲賠。

多備子彈,耐心等待,股災再慢接。

投資只是人生的一部分,

簡樸生活,時間放在重要的人事,

身體健康,珍惜家人,好好生活,路才能往前走。

隨筆摘錄

p81,想知道公司或類股,每年市場給予的本益比評價在哪裡?

本益比河流圖是一個很方便的工具。

p84,股價淨值比,適合用來評估營建股、金融股。

p200,了解投資歷史,有好無壞,只要避開過一次崩盤風險,你花那麼多時間唸書就划得來,我沒躲過網路泡沫和金融海嘯的崩盤,

但是兩次都沒有在低點時出場,因為看書知道,以往經驗是景氣總會反轉,低點總會過去,所以兩次都沒賣,甚至加碼,一直抱到指數回到高點。

不過後來看資料發現,兩次泡沫熬過來有點幸運,2000年網路泡沫買科技股才會比較慘,2008金融海嘯則是谷底回升很快,但歷史上有好幾次股市空頭,會持續很久,所以風險控管切勿心存僥倖,永遠排在投資的第一順位。

p210,第四章,經濟泡沫歷史,(上流哥說的較細節,再讀一次。

趨勢創業浪打來9成消失,沒有幾個亞馬遜、波克夏,所以散戶不要在燒錢時買個股,ETF比較安全。

p256,p286,寫在前頭10/6,10/7

p267,全球貨幣之寬鬆狀態史無前例,所以2021多數風險資產(股.債.房)都漲到前所未有的高點。

樹不會長到天上,居安思危!

p271,空頭最恐怖的想法,

追低,結果他再更低。

以為會再低,反彈不敢買,確定上漲已是高檔才回補。

(不要去猜漲跌,紀律分批執行,配置較少風險資產。

p338,順風時敬畏市場,做好風控,你不知道好日子何時到頭,要隨時有陰天準備,雨天備案,多頭10年可能被空頭1年就把累積的財富都吃光。對投資而言,重要的不是只有多頭多賺錢,空頭時更是要少虧錢。

p348,寫投資筆記,買進和賣出與當下對市場的看法,

回頭就知道檢討,哪個地方想法有問題,才能改進,不會犯同樣的錯誤。

p357,分散投資組合是散戶最好的保險,30-50檔,分類股,長期投資10-20年比重壓一檔來的有說服力。

p364,不要把報報酬極大化當長期目標(5%比較容易達到