ETF績效評估

    打不過大盤，只好讓專業的來！

    資金搶進ETF，造成投信搶著發行ETF。最新的趨勢是從年配、半年配改為季配，甚至月配。而為了配合月配的資金，又設立所謂收益平準金。名目利率似乎好看，但是ETF實質操盤績效也有可能被美化。這裡有一個網站，把ETF各項資料彙整，有空玩玩，可以選擇有料的ETF。

壹、折溢價、配息表、排行榜

折溢價：[ https://www.wantgoo.com/stock/etf/net-value ]

淨值與市價

配息表：過去1年之配息。完整呈現年配、半年配、季配、月配的金額與殖利率。

排行榜：揭露各項指標。

貳、排行榜

註：因為ETF檔數多。故可以先選擇類型或投信公司，以減少分析的檔數。

以「國內成分證券指數股票型基金」為例，再依序分析成交量、基金規模、折價、溢價、殖利率、報酬率、管理費、受益人數、成立年齡等。

一、成交量

    成交量、基金規模、受益人數與折價、溢價顯示投資人選股趨勢。例如採用月配的復華台灣科技優息(00929)成立不到1年，基金規模即上升為排名第4。

二、折價、溢價

三、殖利率、報酬率

    近4季殖利率的績效，或年報酬率(含息)可做為參考。或再尋求近1季殖利率做為參考指標。

四、成立年齡

    成立時間

結論

    ETF的投資以「中長期」為原則，哲理為長期看多的順勢交易。但若察覺短期波動，可以考慮訂定某百分率，例如20%，作為面對短期波動的逆勢交易策略。只要確認順勢交易與逆勢交易策略，不要混淆即可。相關帳目可參考快樂傻瓜記帳法，自行逐筆記帳。不要依賴券商提供的平均成本混和帳目。

註：部份ETF採取收益平準金制度，可能美化報酬率。參考績效指標，可以嘗試排除，以確認基金經理人的實質操盤績效。