2020-03-03 22:14:42DR.J

E-TRADE值多少?

E-TRADE值多少?

    E-TRADE是成立於1982年的金融服務公司。公司主要從事個人投資之經紀服務及相關產品和服務。和企業投資與收購相關業務等。公司中文名稱為億創理財公司(ETFC.US)

    知道這家公司是1990年在美國期間,這家公司寄來美國證券開戶的邀請信,印象中,帳戶必須維持1萬美元的餘額?所以一直以為這家公司主要是網路證券商。一家證券商到底怎樣搞出他的事業呢?

 

億創理財公司(ETFC.US)大事紀

時間

大事紀

1982

創立於加州

1989

McGraw Hill透過E*Trade提供線上新聞服務

1992

利用IVR系統,顧客使用電話下單

1993

首家分行在長島設立

1996

E*TRADE IPO

2000

推出第一個移動裝置服務方案

2003

推出即時轉帳服務

2008

首先利用黑莓機推出數位經紀業務

2009

首先推出iPhone app(註:iPhone2007年推出)

2010

首先推出iPad

2014

首先推出生物辨識登入;首先推出網頁交易系統

2015

首先推出AppleWatch app

2016

併購OptionsHouse

2017

推出理財顧問工具,手續費折扣等

2018

併購 TCA,一家提供技術服務的公司

2019

併購Gradifi,領先推出學生貸款優惠計畫的公司

2020

被摩根史坦利公司併購

資料來源:E*TRADE (2020), E*TRADE Financial Investor Presentation.

 

    從公司沿革來看,成立之後,E*Trade可說是數位科技的領先者,隨著電話語音電腦(IVR)、移動裝置(黑莓機)iPhoneApple移動裝置、網頁等下單介面,公司累積了可觀的客戶,以及這些客戶的資產(1)。這才是摩根史坦利公司願意併購的綜效考量。

 

這樣的一家公司值多少錢?

    最新消息,繼2019(Charles Schwab)260億美元併購(TD Ameritrade)之後,2020220日,摩根士丹利宣布將以每股58.74美元的收購價格,相當於21.8%的溢價收購E*Trade,總收購金額約130億美元。當2019年末,嘉信理財集團收購德美利證券之後,掀起的零手續費也造成折扣券商獲利的壓力。

    摩根史坦利希望藉由此次併購E*Trade總共有約520萬個帳戶和超過3600億美元的顧客資產。而摩根史坦利現有約300萬個帳戶,擁有2.7兆美元的顧客資產。透過此一併購,大概可以得到約4億美元的費用節省綜效。併購完成後,摩根史坦利(Morgan Stanley + E*Trade)將成為次於富達(Fidelity)、先鋒集團(Vanguard)、嘉信理財集團(Schwab+TD Ameritrade)、摩根大通集團(J.P. Morgan)的第五大顧客資產的財務集團(2)

 

美國主要顧客資產管理公司,依顧客資產(client assets)

理財集團

顧客資產

說明

富達(Fidelity)

7.8

1946年成立

先鋒集團(Vanguard)

5.7

 

嘉信理財集團(Schwab + TD Ameritrade)

5.1

 

摩根大通集團(J.P. Morgan)

3.1

20202月併購E*Trade

摩根史坦利( Morgan Stanley + E*Trade)

3.1

 

美國銀行

(Bank of American)

2.9

 

資料來源:Charles Schwab, Morgan Stanley.

註:顧客資產單位為兆美元。

註:金融集團排名依據各異,亦可能因為併購而變動。(警語!)



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