台灣的存款利率多年來維持在超低的水準，於是金融機構趁機推出各種方案。儘管琳瑯滿目，但民眾如果未能清楚區別「理財」和「投資」的差異，無法累積並創造財富的話，又怎能期望未來能無須爲錢煩惱、達成「坐擁財富」的目標呢？

台灣股市長期以來在原地打轉，新台幣銀行定存利率又始終「低空飛行」，讓許多民眾急得跳腳。於是金融機構趁機推出多項專案，雖然民眾多了些理財規劃上的選擇，但反而讓人更加無所適從。

在這麼多的理財方案中如何抉擇，考驗著大家的智慧。該如何正確地進行規劃，值得我們深思。事實上，許多人未能正確區分「理財」和「投資」，其實正是無法累積並創造財富的根本問題，因此才會與「坐擁財富」的目標漸行漸遠。

■區分「理財」和「投資」，是累積及創造財富的重要關鍵

簡單來說，「投資」與「理財」即分別為「開源」及「節流」；前者在於創造財富的能力，而後者則是累積財富的方式。因此理財強調的是短期（如三年內）的固定收益，例如定存、債券…等，均為可供選擇的工具。近期有許多金融業者推出「定存加碼商品」（定存存款額加碼之後，一定期限內享有較高利率），例如加碼之後三個月享有2.1%、或加碼後一半的存款享有三個月5%的利率…等，皆屬於「理財」的範疇。

精打細算的民眾如何分辨哪一些理財商品最划算、最有利呢?除了算盤要打得精之外，其實擁有具「全球世界觀」的理財知識更為重要。才不會發生「選擇了A、卻錯失了更好的B」的扼腕情況，方能將理財規劃的效益發揮到最大。

民眾在新台幣存款利率長期萎靡不振的情況下，看到金融機構推出的定存加碼商品，難免眼睛為之一亮。但若有「資產國際化」的概念：在理財的規劃上放眼全球，視野必能更為開闊。

以外幣定存美元為例，一年定存利率就可達4.75％，遠遠超越國內金融業者推出的定存加碼商品。此外，美國十年期公債利率近年來不斷調升，近期更站穩到5％以上，以國人的理財規劃來說，若將資產配置於該公債上，則每年資產固定擁有4-5%的收益成長是可預期的。因此美國十年期公債利率在理財規劃上，可說是風險有限的固定收益工具。

理財的目的，是為日常生活所需開支，所節餘下來的金錢加以計劃，並不斷累積成為長期投資的資本。因此理財是為了累積財富，進而才能運用投資來創造財富。然而，許多人在將兩者混淆下，無法選擇適合的工具，以致在理財上太過積極。例如運用連結型存款、誤以為海外債券基金可替代定存、甚至把股票基金當成理財工具。在虧損風險大增下，以致無法達成累積財富的目的。但在投資上卻又過於保守，使創造財富的能力大為減損。

■用投資開創財富的活水源頭

「投資」與「理財」不同，理財追求的是短期、穩定的固定收益；而投資則是積極追求開創性的財富成長。投資人藉由長期投資於優質企業的方式，讓企業為此資金創造出價值，並將成果源源不絕地回饋給投資人。除了直接投資在企業，許多人也運用股票型共同基金的方式來投資。但由於多數基金的操作重點，在於獲取股票的高低差價，而非長期持有績優企業的股權，因此無法真正獲得創造財富的好處。因此，股票基金雖號稱是投資工具，但卻未必提供投資人良好的服務與價值。

若共同基金並不適合，而投資人也沒有時間和能力挑選優質的企業來投資，選擇具有純正投資觀念的顧問，便是最好的方式。根據嘉鼎資產管理集團對於投資服務模式的研究顯示，當投資機構的管理績效，超越「理財」的一般收益水準（如美國十年期公債的5％利率）以上時，即代表能為投資人真正創造出財富。唯有堅持服務品質、並落實在一定績效以上才收費的原則，才是一種互利雙贏的最佳服務。

投資人也可進一步思考，在扣除付給金融機構的各項費用之後，所得到的投資報酬率，是否超過單純靠理財方式的5％獲利水準。倘若答案是「沒有」，那麼正代表著投資機構沒有善盡職責，投資人必須爲自己的財富另尋出路，否則「所託非人」所損失的機會成本（更佳的投資報酬率、時間複利…等），足以造成天壤之別的後果。

因此，追求固定收益的「理財」，和追求創造財富的「投資」字面看似相近，但核心概念截然不同。投資人在財富的累積及創造上，必須區分「理財」與「投資」之間的不同：以理財方式來累積財富，並利用投資的方式創造財富的成長，才能迎接未來「坐擁財富」的生活！