【技術分析】如何掌握中期底部的股票？
底下這篇文章雖然節錄自大陸相關網站的技術分析講堂內容摘要，但經實際應用，往往會有意想不到的效果，其實最重要的還是那句話【投資心法】，如果心法不正確或有偏見，其結果亦往往相去甚遠，值得網友慎思、深思。
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| 第一章 大勢研判技法精要
人性的弱點在於總是重複同樣的錯誤，周而複始。出於群體安全感的需要大多 數人總是在人氣高漲時殺入，在極度蕭條時割肉離場；在多頭市場中偏信專家意見反複換股，欲速則不達；在熊市中急於扳平反複搶反彈，導致虧損加遽。這些都是每 個人一不小心就會犯的錯誤。市場主力恰恰最善於利用這些弱點誘使中小散户不 斷追漲殺跌，成為市場中的犧牲品。 表面上看貧婪和恐懼是投資者反複看錯大勢的最大原因。然而戒貧的結果可能是錯失主升浪行情，大膽克服恐懼卻在下跌途中過早介入導致套牢——可見本質上是在於投 資者缺少一種實用的研判大勢的方法。 只有掌握了正確的方法，才會有冷卻的頭腦，才能作出自信的判 斷。 做股票投資跟做其他任何事道理都是一樣的。由於股票行情瞬息萬變，所以它更 類似於對抗型體育競賽，要求參賽者智勇雙全，心態平穩，堅決貫徹既定方針，技術動作不變形，關鍵時刻手不軟才能取得最後的勝利。 體育比 賽要求“技術過硬”、“心理過硬”，股票投資完全一樣，技不如人、心態不穩，一出手便被人抓住破 錠，處於被動，關鍵時刻更是手忙腳亂，一敗塗地。所以要想在股票市 場上成功，首先必須充實自己的頭腦，學會自己去判斷，運氣和其他人是靠不住的。 股價波動的大環境是全球、全國的政治、經濟、科技發展變化的影 響，個股的波動則是由其獨特的基本面和整體市場環境所決定。市 場環境可由股價指數（俗稱大盤）來代表。統計表明90%的個股波動與大盤波動正相 關，就是說假如大盤處於下跌周期，90%的個股也將處於下跌趨勢之中。筆者的操作理念“看懂大盤做個股”，首先要求對大盤心中有數，然後再根據不同的大 勢運行周期來選擇個股和介入時機。 關於大勢研判古今中外三教九流的方法很多，其中得到較多認可的技術分析法是道瓊斯均線理論、艾略特波浪理論、江恩周期理論以及螺旋歷法等。其中，道瓊斯理論具有較大的滯後性，而另外三種太過複雜， 許多專業人士都承認數不清浪中之浪，算不清時間之窗——因為神奇 數字、周年纪念、24節氣甲子周期、螺旋歷法，加上前三後四，幾乎天天都是 關鍵日讓人無所適從。本書則採用最為簡明易學的幾條原則來判定何時何處形成大 盤的底部。 第一節 掌握股市中級波動的底部 大盤走勢神秘莫測，每日具體的漲跌具有很大的或然性，我們不贊成死鑽牛角尖去 預測每日的漲跌幅度，但一定要準確把握大盤總體趨勢。 一、 中級底部的周K線特徵 我們從周K線上觀察，發現滬深股市彈性良好，一般下跌6-9周，周K線指標即 顯示觸底——KDJ20以下，RSI（9）20以下，此時人氣低靡，滿盤皆套， 許多人對後市徹底失去了信心，成交量呈現地量水平——恰恰在此時中期底部往往成立，配合舆論呼 喚，一輪升勢隨即展開。 二、 中級底部的日線RSI特徵 由於連續大幅下挫，RSI指標快速下行，6日RSI到達10或更底，但此 時指數並未止跌，略微反彈後繼續下跌一般擊潰眾人心目中最後的防線，創出新低，而此時RSI指 標不再同步創出新低，出現明顯的底背離——表明殺跌動能耗盡，底部即將確立。
一輪下跌行情往往伴隨著巨大的成交量和各種樣的不利消息。一般要經過兩到三次放量大幅下跌，才 會形成中期底部。 其成交量特徵為：價漲量縮——價跌量增——價漲量縮——價跌量增——價跌量縮——價穩量 縮。 大盤價穩量縮，領跌個股下跌動能衰竭，利空因素基本明朗，利多傳聞隱隱出現，强勢板塊開始放量走强，中 級底部有望確立。
股市波動每每受季節性的影響，每年1月5日和7月5日附近，容易形成股市的階段性 轉折點。以2000年，2001年為例，2000年1月4日滬深股市大幅上 揚，確立階段性大底，7月見頂回落；2001年1月見頂，3月見底，2001年7月再次 見頂，短短30餘個交易日下跌近300點，使持股者損失20%以上。 形成底部轉勢的日期一般是在頂點下來的第7-12天，18-31天，42-49天，57-65天，85-92天，112-120天，150-157天或175-185天。
頂部的識别道理上和底部一樣，我們可以參照底部研判法的思路 來識别頂部的時間和位置。 1、 領漲板塊漲幅已大，甚至達到100%，已經出現回落，大盤僅由冷門股補漲支持。 中期頭部即可確認，大幅下跌將至，將底部買入的籌碼可盡數賣出，耐心等待下一 個賣入機會的到來。在下跌行情中一般應停止操作，堅決持有現金。普通投 資者虧損的最大原因就在於下跌行情中要嘛仍持有滿倉，要嘛反複尋找短線機會，導致由盈轉虧，深度套牢並且搞壞心態，生活在巨大的心理 壓力之下。 |