丁氏夫婦，先生44歲太太42歲，一個孩子五歲，先生出資50萬元與友人開設廣告公司，年薪110萬元；太太任中學代課老師年資15年，年薪39萬元。


自用住宅市價1,260萬元貸款餘額740萬元，有一輛汽車，存款40萬元、境外基金175萬元、上市股票99萬元及自己公司股分淨值70萬元。丁先生計劃65歲時與太太一同退休，兩人可領取退休金約347萬元。夫婦及小孩都投保終身壽險、醫療險及意外險。


全家一年生活費用不含子女教育費約60.5萬元（含稅）。夫婦很關心自己資產及收入是否足以支應退休後理想的生活水平？如有不足，落差有多大？有那些方法可有效彌補落差而不致大幅犧牲生活品質？以及保險是否足夠？



基本假設：夫婦工作至預計退休年齡、薪資不再調升、年平均通貨膨脹率為3%。
　　
規劃調整前資產情形
按丁氏夫婦家庭收支、財務狀況與人生各階段理財需求試算後顯示，丁先生於57歲退休前就會面臨晚年生活保障全無的危機。
　　
發生財務缺口原因
a.資產配置不佳
非生息性資產比重過高；對長期累積財富助益有限。
生息性資產配置不當；高風險台灣股市及國際新興市場基金的投資報酬率與風險不對稱。在資源有限情況下，正確的資產配置非常重要，因為錯誤的資產配置機會成本太高，難以達成理財目標。
　　
b.缺乏整體規劃
理財規劃將短中長期生活需要與財富規模及收支結餘對稱來看，才能確認各階段理財需求是否能滿足？理財需求及資產配置的調整都是規劃的重點，且戰且走理財方式難以解決家庭中長期的理財需求。

可考慮調整方向
a.調整理財需求
提撥三個月生活費用所需為緊急預備金20萬。
小孩國外研究所學費及生活費支出調整為每年150萬。
日常生活開支每月節省5千元，以定期定額投資到退休為止。
　　
b.調整資產配置
65歲以前將現有生息性資產及每年收支結餘投資於年均名目報酬率10%的全球資產配置式基金，以穩健積累財富。
退休後至70歲將年均目標報酬率調整為8%的全球性投資組合。
70歲後將年均目標報酬率降為6%全球性投資組合。
　　
c.健全風險管理
增加太太醫療保險以滿足醫療品質需求。
按「遺族需求法」計算，丁先生保險缺口1,250萬元，應以定期壽險補足。
加保住宅火險、地震超額保險及汽車第三人責任險。

調整後資產積累情形 　　
經討論後丁氏夫婦接受建議，重新運算顯示原先財務缺口不僅得以填補、有足夠保險保障，累積的資產將足以支應他們至90歲生活所需。
　　
結論
資產不足支應中長期生活所需是許多中產家庭共同面臨的挑戰。此一挑戰能否解決關鍵就是正確認識理財規劃。理財規劃強調合理調整生活支出、有效率的資產配置以及貫徹執行。投機不是投資、投資也不是理財，差別在於對風險、報酬與時間的認識及有無完整的規劃。
　　
丁氏夫婦的投資方式多屬追逐流行，投機成分居多，長期能否積累財富全憑運氣。及早擬定全生涯理財需求，審慎檢視家庭財務是否無慮，客觀評估資產配置是否適合自己理財需求，才是正確理財規劃的開端。