交易思想隨筆
交易思想隨筆
海龜給我們帶來了真實波動幅度（我知道這個是從海龜開始的，如果是由其他人更早提出，請朋友們指點），於是我們有了一種通過測試市場無序波動方式的來預判市場噪音範圍的方法，從而有了風險衡量和頭寸規模設計的依據。
在海龜裡，這種對風險及頭寸的度量是適合一切市場的，真的是這樣嗎？
大概有不少朋友把這個由海龜從大西洋彼岸帶過來的聖杯已經放在了我們台股市場的歷史資料中做過測試（我沒做過），相信結果並不如聖杯的說明書中寫的那麼神奇吧。
那麼是什麼原因造成這樣的結果呢？是海龜的年代離現在太久了？還是股市和期貨市場不同？又或是台股是帶有台股特色的市場，洋人的東西水土不服？或者我們還要回到那個古老的話題，價格能包含一切市場資訊嗎？同一種交易系統真的可以縱橫所有的市場嗎？
也許，我們在被聖杯耀眼的金光閃花了眼睛的時候，應該閉上眼睛想一想。。。
讓我們回到開頭的地方，在不同的市場中，市場機理是一樣的嗎，交易原理是通用的嗎？如果交易原理是通用的，那麼交易原理會受到不同市場特徵的影響嗎？
在我寫下我的想法以前，希望能看到各位朋友的意見。。。。
感謝各位參與本貼的朋友，你們的意見是我們共同進步的動力！
希望能在本貼看到更多朋友的思想在閃耀
下面我說說我對真實波動幅度應用的市場基礎的一些個人想法：
1、真實波動幅度的本質：
我對真實波動幅度的本質定義為：通過測試市場趨勢中的無序波動來預判市場噪音範圍。
可能有些朋友有異議，整理也算趨勢嗎？對，在我的定義，所有的價格形態都是一種趨勢，基本可分為上昇，下跌、橫盤整理。由於在不同的趨勢形態中，噪音範圍是不同而可以大概測定的，這才成為入市決策、風險度量、頭寸控制的基礎。
2、無序波動的定義
我把在無力改變趨勢的價格變化統一定義為無序波動，從這個角度說無序波動並不只表現在橫盤整理，在明顯的上昇和下跌趨勢中間，不能改變趨勢的價格變化都是無序波動的一部分。
3、真實波動幅度的應用：
真實波動幅度主要可用於三個方面，一是入市決策：其基礎原理是小的無序波動轉為大的無序波動必然源於新的資金動能。新的資金動能必然帶來趨勢的變化。具體代表為：ATR日間放大多少比例作為介入點。
其二是作為風險度量和頭寸控制：風險基礎原理是在真實波動幅度範圍內的無序波動是合理而高概率的，所以止損幅度必須超越這種高概率的範圍。代表為：ATR×n倍作為止損離場點。
其三作為離場點：其原理同二
4、真實波動幅度的機理帶來的對應用環境的要求
真實波動幅度測度的是無法改變市場趨勢的無序波動的空間範圍，應用方式是通過異常的真實波動幅度來發現足以改變並維持新的市場趨勢的資金動能。
那麼應用ATR的有效性在於驅使真實波動幅度發生異常變化的資金動能的持續性。而資金動能的持續性既與市場的規模有關，也與資金本身的驅動主體有關。因此，不同特徵的市場環境下，ATR的應用有效度會有很大的差異，其使用測度方式和使用技巧也需要根據市場特徵進行一定的調整。
5、應用環境分類（既市場分類）
市場可根據有無信用槓杆流動性分為槓杆市場和非槓杆市場（比如期貨和股市）；
也可根據交易規則分為單向市場和雙向市場（比如外匯和股市）；
還可以根據市場規模及流動性分為高流動性市場和低流動性市場（比如外匯和商品期貨）
根據市場的規範度還可以分為成熟市場（高違法成本市場）和非成熟市場（低違法成本市場），比如美國股市。
根據資金驅動源頭可以分為寡頭驅動市場和群體驅動市場（股市和外匯）
根據資金驅動方式又可以分為寡頭坐莊市場和寡頭博弈市場（股市和期貨）
根據根據絕對價格波動還可以分為高波動市場和低波動市場
那麼在上面這些不同的市場狀態下，ATR的應用會受到些什麼樣的影響呢，朋友們，你們有仔細的考慮過嗎？
單位時間內抄底與逃頂
在魔山理論中追漲是罕見的，或者說我們不承認追漲，這個原因在於我們對趨勢的理解和傳統的、經典的交易技術理論大相徑庭。傳統的觀點認為趨勢有三種：基本趨勢、次要趨勢、日常波動。基本趨勢的時間長達一年或者數年，次要趨勢是對基本趨勢的回調，日常波動是漣漪，他們認為只有追隨基本趨勢才是獲利的關鍵。而魔山理論則認為趨勢是單位時間價格上昇或者下降的速度。單位時間是指價格可能的波動周期，這個周期可以小到數天、數小時、數分鐘。例如，在收盤前５分鐘價格迅速下跌到１０元，那麼，我們如果判斷在未來的６分鐘或者１０分鐘內價格會有１０．２０元以上的波動可能，那麼我們在１０元買入是有道理的，因為我們的確在順應趨勢交易，只不過我們順應的不是半年或者其它單位時間，而是一個小時的單位時間的“趨勢”。當趨勢上昇了一個階段，例如２周或者３周，我們介入了一支１０元的股票，除非我們判斷錯誤，我們依然不承認這是追漲。因為我們介入的時候通常是一個回測位置——在單位時間內我們尋找的底部。
魔山理論抄底技術之一
要點：
１．價格有明顯的下降速度。這個速度前期傾向於不斷加速，之後減速，最後的加速現象也經常發生，看上去很嚇人。
２．這個速度可以被速度線完美地定義。這裡所說的定義指，下降趨勢上出現了不止一條的標準的下降趨勢線。這些趨勢線不斷地向下緊密跟隨趨勢，並到達陡峭的程度。
３．確定循環低點，在一個周期尺度範圍內尋找向上失衡現象。在重要的買入底部，時間失衡傾向於向上而且非常明顯，這種現象通常以不規則平行周期出現。
４．價格形態明顯。傳統的價格形態通常在這裡出現，這些形態出現是驗證時間失衡的重要指標之一，這種驗證是相互的。
５．不同的周期拐點在這里密集出現，造成價格分型。價格分型的方式和比爾·威廉姆所描述的槓杆、分型無關，它是一個區域的價格自我相似性，這些分型本身不具備方向性。但是當不同的周期和這些分型匯集在一起的時候，便會產生強大的爆發力，而爆發力的方向由時間循環來確定。
６．在拐點的區域出現江恩８分線的支撐。而這個支撐必須被價格多次驗證為有效支撐，這個支撐被試驗次數越多越有效。
７．換手率必須足夠大。冷清的交易對象意味著該股股性呆板，呆板的股票上昇速度必然緩慢。確定換手率大小考察的不是絕對值，而是換手率的排序前後，換手率倒不必是最大的，但是一定要位於排序的中間區域以上。
８．在大的單位時間內的向上趨勢買入。在一條平緩的趨勢線上進行交易是安全的，而這條平緩的趨勢線通常會因為價格向上彈昇而產生緊密趨勢線，我們管它叫加速線，任何一個日內圖表的加速線結合上述條件都可以產生一個重要的買點。
魔山理論抄底技術之二
要點：
１．價格穿越ＢＢＩ。當時間失衡現象出現後價格穿越ＢＢＩ是一個重要的買入預警信號，如果在這個時候價格形態驗證了這個時間失衡現象那麼就是一個買入信號。
２．價格加速後會出現減速現象，這種現象通常並不意味著價格趨勢的反轉，如果它觸及了ＢＢＩ，那麼，此刻則是一個標準的再次買入機會。在這個時刻不必考察時間失衡現象。但是局部小規模的平行周期的拐點必須出現在這里，否則它不能作為抄底信號。
抄底的保護性措施——
止損
魔山理論不是一種包贏不賠的交易技術，它承認會有意外，對意外的補救措施就是止損。止損在現行交易規則中可以分兩種：初始止損和跟單止損，前者是買入後的止損設置，後者是出現贏利後的止損設置。
初始止損設定的位置必須和你準備進行多長時間的交易有關，你採取的是月交易、年交易或者是兩日交易？如果是長期交易，那麼你的初始止損就必須寬泛，因為你要博取的是長期的、更大空間和時間的利潤。相反，如果你採取的是兩日交易，那麼你的初始止損則必須緊湊。前者通常為１０％到１５％，而後者最多也就是３％。
跟單止損，屬於利潤保護止損。這種止損在短線交易中基本上是以前一日的最高價或者收盤價作為止損的參照。而長線交易則以上周的最高價或者收盤價格作為參照。
在交易中沒有什麼止贏的概念，什麼是止贏？能夠贏利而不去贏利？這種提法顯然過於荒謬。我們平倉了結的目的一定是我們預期我們手中的頭寸處在一個單位時間內不利的階段或位置，才會採取措施，因此，從根本上是為了防止虧損和停止虧損。
在抄底的時候，止損的設置非常必要，這是保護我們交易長期獲利的重要手段，也是最後的手段。在交易中被套就是虧損，暫時的虧損是不可怕的，可怕的是放縱這種虧損。很多的業餘交易人甘願令自己的頭寸陷入深深的虧損中，卻安慰自己，不過是被套而已，這種被套的深度經常是在５０％以上
趨勢一旦形成便會自我加強 1.許多投資者都希望能夠買到價格便宜的股價，便不顧周圍市場的環境情況，認為跌下來就可買，結果是越買越跌，越套越深，不懂止損藝術，最終結果只能當銀行利息存折。 2.之所以投資失敗，是因為當時沒有注重圖形，形態。市場中許多投資者選擇股票，都會採用看形態的基本方法。在不同的形勢下，結果也不一樣。“看圖說話”這個選股方法一直被股市沿用，但並不是每個人都掌握得很好。形態的完美不一定股價都是真的。主力利用資金雄厚，往往採取尾盤拉高股價的方法，制造圖形，給人以美好的感覺結果殺進去，又面臨失敗。
3。圖形上的失敗是因為沒有注重時間。時間的長短決定主力的行為。
例如：某股在某月某日起在主力在高位強勢整理了5天後，開始了破位下行.見附圖又使一批投資者遭受損失，因為向這樣的牛股，既然開始向上突破，即使受大盤拖累，也會在回抽確認後，馬上拉起來，走一波主昇浪，不應調整時間過長，時間長了只能是主力在派發。
4最關鍵的是趨勢，一但趨勢形成就必須做相應的買賣。
不明確程度愈高，則愈多人受市場趨勢影響，追隨趨勢的投機性行為影響力愈大，則情況變得愈不明確，隨著趨勢持續進行，投機性交易的重要性日增，此外偏見會跟著趨勢走，以致於趨勢持續愈久，偏見變得愈強。最後，一旦某個趨勢確立，終有窮途未路的一天。而察覺到股票市場出現自我強化走勢，你將獲厚利。
之所以把價格放在第四位是因為在股票市場裡，價格是由資金運動的.漲時重勢嗎。多頭市場強勢，不必考慮價格的高低。80元買進。100賣出。不也有利潤可賺嗎。
K線形態，隨主力而運做，作為一名穩健投資者更應該關注的是周線，月線，而不是日線。因為日線有收尾盤的痕跡。
時間一個是大的循環周期時間，一個是主力運做的短期變點時間。時間的長短決定了主力行為。在股市一班黃金時間在上半年，各路資金雲集，資金富裕。時間決定了主力運做規模，為股價寬幅震盪創造了條件。趨勢是關鍵，索羅斯說過，“趨勢一但形成變會自我加強”索羅斯之所以成功，導致亞洲金融危機，就是成功運用了趨勢。1996--1997年的牛市，場外資金源源不斷進入股市，當時國家出了各種利空，都不管用，股指瘋狂前進，就是賺錢的趨勢已經形成。大主力賺錢走了。二主力進來，二主力賺錢走了，三主力........
價格 形態 時間 趨勢是單一的，又是統一的，是互相轉化，互相演化的。他們在不同的時候扮演著不同的結果。我門如何把握是擺在面前的一向艱難話題。
江恩理論認為：在時間變點中產生趨勢，在角度中決定趨勢。
偶理論認為：在趨勢中產生時間變點，在時間，變點中改變或影響著趨勢。
前者以時間為主，後者以趨勢為主。
當趨勢形成時---考慮進出市場
當趨勢形成時----時間到了---考慮進出市場
當趨勢形成時----時間到了---圖形到了---價格到了----堅決進出市場
價格到了--沒有形態---不進入市場
價格到了-----有形態---沒有時間----不進入市場
價格到了-----有形態------有時間----考慮進出市場（當反彈對待。）
牛熊市場可以改變一切不敢想像的思維。
以前的成功可以借鑒，他反映當時階段的一種技術方法。
歷史唯一改變不了的是趨勢，趨勢是主流。趨勢是潮流，趨勢是方法。我們愛趨勢中尋找一切，而不是在時間變點中尋找一切，前者是大江，後者是運河。我門要在趨勢中尋找時間，價格。而不是在時間價格中尋找趨勢。
再一次記住索羅斯名言吧----“趨勢一但形成變會自我加強”。
運用“四度空間”獲利 運用“四度空間”獲利
四度空間理論是美國史泰米亞於２０世紀８０年代發表的，史泰米亞先生經過證券期貨業幾十年的實踐總結，創造性地發明了獨具特色的四度空間實戰理論，英文直譯為《市場輪廓理論》，香港著名投資分析家許沂光先生經過研究，認為《市場輪廓理論》解決了市場的四個方面的難題，就是“何時、何地、何人、何事”，從而創新將此理論中文譯為《四度空間》。
投資策略與買賣歇
前面已經講了四度空間理論的核心內容，本講重點講述投資者在實戰中如何運用四度空間理論，首先明確一個理念，就是“看大盤做個股”。因為大盤是個股的綜合。首先，依據大盤的四度空間圖就可以從大勢上判斷大盤是上昇，橫盤或者下跌。大盤和個股實際上呈現出９種關係，如表１。
大盤 個股
上昇 上昇橫盤下跌
橫盤 上昇橫盤下跌
下跌 上昇橫盤下跌
從表中可以看出，大盤有３種情況，而個股卻有９種情況，也就是說，由於現在股票數量的增加已經沒有了從前齊漲齊跌的現象（特殊情況例外），那麼，從上表中可以清楚地看出，不管大盤處於什麼情況，投資者只有做上昇的股票才能贏利，這裡說一下，當大盤上昇時，７０％－８０％的股票大漲，當大盤橫盤時，上漲的股票就只有２０％－４０％了，而當大盤下跌時，也就有５％－１０％的股票不跌，（當大盤大跌時，只能有少數莊股２％－３％，保持上漲）因此投資者必須“看大盤做個股”去年從9859點一路下跌，本應觀望，而大量投資者之所以損失被套，其原因之一就是不知大盤方向如何，頻繁在個股上操作或死抱，不知進退。四度空間理論給出的大盤圖表，非常及時、準確，只要不主觀，大盤上昇，橫盤時可以高拋低吸，當大盤下跌時，只能空倉觀望。當大盤下跌時，盡管也有股票可做，但這是主力機構掙錢的道，不是中小投資者掙錢的道，因為此時風險大於收益。學會空倉，才能掙錢。
這裡又引伸出另一個理念“買、賣、歇”，投資者易犯的一個錯誤就是永遠買賣買賣，沒有空倉的概念，實際上，由於目前國內股市沒有做空機制，只有低買高賣才能獲利，而當大盤下跌時，必須空倉觀望（歇），才能在相對低位時（到時四度空間圖給出信號）再次買入。可以這樣說，不會空倉就不會贏利，而空倉對大多數人來說，是戰勝自我的一個必須的過程，當大勢下跌時，空倉觀望，休息以利再戰。
四度空間理論個股的圖形也十分準確，當個股處於橫盤，下跌時，應空倉觀望，這是四度空間理論的先進之處，由於個股的四度空間圖是所有參與此股的機構大戶、散戶的共同操作下完成的。因此，四度空間圖給出的信號非常明晰。
綜合上述分析，投資者可以看出，四度空間理論的操作策略非常簡單。價值區域上移時—（買入）持股
價值區域平橫時—高拋低吸
價值區域下跌時—（賣出）空倉觀望
關鍵是投資者不能主觀，完成按照四度空間理論給出的方向去操作，隨著時間的轉移，長期贏利是必然的。
投資收益公式
四度空間理論的創始人美國史泰米亞先生提出一個投資收益的相關因素。認為投資收益＝市場認識×（你＋買賣策略），這一公式：提出了影響投資的三個重要因素，下面逐一做些解釋。
第一個要素“市場認識”，這里講的是你（投資者）對市場的認識程度，如果是“零”，大家知道“零”乘以任何數都等於“零”。對於市場的認識，大多數人可能認為我已經投入股市多年，怎麼能說認識市場是“零”呢？其實，從你的收益上就可以看出，如果你的收益是負的（虧損）（短時間內可以不算），就可以說明對市場的認識是零。任何市場，只要是商品化（非計劃市場），都有它自己規律，掌握不了這個市場規律，就可以認為對這個市場的認識是“零”。
第二個要素是“你”，也就是投資者。這裡包含兩層意思，第一層是你是否適合這個市場（股票期貨等等），負責任地說，對於股票、期貨市場不是所有人都適合的，總有適合的，還有不適合的。那麼，你個人是否適合呢？
拿股票市場來說，這是一個較其他領域風險更大，對投資人要求更高的領域，不像其他大多數領域，起碼相當部分的人能夠勝任。所以，投資者個人如身體素質、心理素質欠佳的話，就不適合在這個市場中生存。第二層意思是你如果認為適應這個市場，就得進一步修煉自己的心態，戰勝人類自身的貪和恐懼心理。客觀地說，投資者最終失敗是由於自身的心態造成的。一貪之後，則眼見自己的收益付之東流，而當相對底部時，又恐懼不敢進場，以致錯失良機。正如資深人士所言，看錯行情的人，被行情逼死，看對行情的人，卻被自己嚇死。
第三個要素是：“投資策略”，這裡也有兩層意思，第一層是你是否有一套適合自己的投資方法，這裡要求的是“適合自己”和“一套”兩個概念。每個人的情況不同，資金不同，長、中、短期投資不同，所以，必須有一套適合自己的辦法，報紙上、書本上介紹了許多方法，你必須經過學習、比較，從中找到適合自己的方法
交易系統及相關問題
股市基因談起來非常複雜，但是在分析領域是允許的，掌握得越多越好，但是一旦進入交易領域那就是大繁若簡大成若缺大智若愚
一招制敵，掌握一招，熟悉的一招，那就是回歸。回歸到自己最熟悉的一招，那就是交易系統
交易系統的思想是世界上最先進的交易思想
每次交易都要有規範，這種規範不是主觀而是客觀的完備的
交易系統包含三大要素：進場標志要件、出場標志要件、應對
交易周期制約著交易的系統
通過自動的過程轉化為自己的能力
每一次操作都能給出自己的結果和操作理由
先勝而後戰
堅持自己的操作系統
交易系統是專業化投資的靈魂
內部子浪運行完美且無破綻，實際上是化解波浪理論的矛盾
攻擊性放量是熱點的放量,放量具有持續性,個股技術形態處於低位,對放量類型有明確的分類標準
把握每種圖形的特徵（角度、均價線、關鍵位置的反映、處於循環的位置）
交易系統要根據自己的個性制定。
經典理論要精讀但不迷信
模擬更多的是檢驗自己的技術，所以必不可少
實戰則增加了心理和資金兩方面的因素
成本統計不可信，這是交易系統所決定的,賣軟體的股票一手也不買……
只把握自己能把握的機會，美女很多，但你只能追到一個做你的老婆
在相同波浪級別內，浪與浪的時間存在黃金比例關係，但僅限於定性預警使用
調整，指的是對市場要素矛盾的調整。
價量時熱點背景之間和諧與否是調整到位的判據。
短期回落0.618價格似乎到位，但時間也許不到位，成交量也許沒有高度萎縮，熱點並沒有重新集聚等，尤其不要忽略和大盤的關係，大盤是個股表現的環境，和環境和諧對個股的表現
在相同波浪級別內，浪與浪的時間存在黃金比例關係，但僅限於定性預警使用
調整，指的是對市場要素矛盾的調整。
價量時熱點背景之間和諧與否是調整到位的判據。
短期回落0.618價格似乎到位，但時間也許不到位，成交量也許沒有高度萎縮，熱點並沒有重新集聚等，尤其不要忽略和大盤的關係，大盤是個股表現的環境，和環境和諧對個股的表現
固定研判周期以後，按照股價循環運動四大階段研判：
下跌：[A——B——C]或者至少5波結構，
盤底：一般三次波動反復結構，以及複合底部運動結構，
上漲：推動至少5波結構，
盤頭：5浪失敗；B浪創新高；B浪不創新高；以及複合頭部結構。
春，夏，秋，冬，生，老，病，死，新陳代謝運動循環的格局，同時對應市場各大要素：價格，時間，成交量，熱點；尤其是對應個股環境，大盤的相應情況，以及各階段完成時的標 誌 性技術信號進行思考，問題就簡單了，單一地看標誌性K線，簡單地按N日均線出現以上問題就不奇怪了。
實戰應用切忌：
1）、切忌各周期混淆進行階段劃分。
2）、切忌違背大盤狀況，切忌不考慮運動結構，不考慮時間周期，僅以單一標 誌性K線作為劃分依據。
3）、切忌忘記有限度認識，有條件操作的根本原則，機械地運用任何技術方法。
4）、實驗性倉位，保護性倉位，追擊性倉位以及跟隨性止損措施，任何時後都不能記；
資金管理是化解技術方法出現問題的二大法寶之一，三大法寶不可割裂使用。
5）、簡單記住：N均線朝下不具備任何周期的操作價值。不要妄圖海底撈魚。
6）、所有搶反彈技術操作強調的是搶！可以作為穩健投資方法的一種補充，但操作周期和止損措施是非常嚴格限定的，總結自己的失敗，看看是不是在大盤30均線朝下進行作？
N日均線朝下只提供分時級別以下的操作；N周均線朝下只提供日線及日線級別以下的短線操作價值，不具備波段操作價值；N月均線朝下只提供周線級別的操作價值；
看看自己是不是按照這些基本原則規範自己的實戰操作？
機械地看待任何問題最終帶來的都是失敗。
1．追漲背景：
A．大盤背景：
上漲情況：指的是圖形完備（形態和均線系統出於攻擊之中，具體：推動模式）
平穩狀況：下跌浪型運行完畢，負乖離率巨大，價格嚴重下跌後，指標系統支持起碼3時間周期，具體：修正（反彈）模式，在精細技術上，兩種大盤背景都要求日，周，分時多周期價格運動結構處於1，3浪之中，下降通道的5浪務必放棄，而技術指標日線處於低，中位，精確買點建立分時（60分鐘），MACD紅柱由最長開始收斂，或剛金叉或過O軸，或KDJ中低位置，動態買點在盤中找5分鐘循環低位，1分鐘金叉處精確展開。
B．個股所處板塊背景：指的是熱點，連動情況；目標股票是熱點，龍頭是大盤背景一般或惡劣情況下，強行短線操作的不二選擇。一般只考第一而放棄跟風者。
C．個股，目標股票是熱點龍頭，其股價波浪結構處於5，3，1，在短線操作中具有最重要的價值，追漲戰術只能展開在1、3浪，這是實戰的關鍵。也是短線出擊倉位能否當日安全甚至獲利的根本。
2．追漲目標細分或者說追漲戰術的獲利類型（模式）
指的是上昇通推動結構中的追漲和暴跌搶反彈過程中的追漲，具體還要細分股價位置對應的浪型。
3．追漲位置以及對應的股價格局或者說波浪架構：位置用尋寶圖規範後的波浪理論進行描述。
追漲買點1、2必須滿足首次放量，內部子浪運行完美，和諧共振於1、3浪，
標誌性號確立。
4．追漲時機：起漲點，行進各階段，2次起漲以及對應技術信號。
起漲點：
1）、止跌組合，開盤跳空。
2）、止跌組合，盤中啟動，先上下振蕩，然後流暢浪型攻擊。
3）、止跌組合，尾盤啟動。
4）、隨機偶然拉停。
行進各階段：指的是錯過起漲點最佳出擊位以後的處置應變，可以根據距離起漲點的位置再次進行劃分，便於資金風險的合理管理。上面進場的對應技術信號：價、量要求以及時間視窗請細致羅列。
5．以上各種情況對應的精細資金部署計劃，大盤背景，目標個股板塊背景決定戰略倉位；
個股位置，浪型結構具體部署戰術精細倉位。風險管理第一，獲取暴利第二。
大家在分析個股時不能遺忘對大盤背景的制約性分析。
大處著眼，先判斷大級別的位置，階段，具體判斷階段，可用運動時間，運動結構，成交量能，指標金叉次數等一起協同判定，而大盤背景對這些判定起這確認作用。
尋寶圖的“形”是定性的，而尋寶圖的“度”（位置，階段）是要用各大市場要素進行定量的。
定性，定量完美結合，
小級別運動結構（簡而言之就是波浪結構吧）一般主要用來尋找更加理想的精確（配合指標金
叉死叉輔助）進出點位，過於強調容易本末倒置，一葉障目，戰略永遠制約戰術，戰術制約技
巧。
日線3浪，重點參考按日線浪形來操作，等3浪完結，再減倉出局。此時趨勢是最重要的，順勢而為，可以用60分時的形態破位或短期上昇趨勢線再選擇出局時機。
事物在矛盾中發展，同樣一張K線圖也是各種陰陽力量相互作用的過程。
擅長於把握住陽剛之氣，那我們的資金就會象沐浴在太陽之下欣欣向榮。
其實炒股最後炒的就是心態，
好的心態來自於為人的謙虛、誠實、負責任。
缺乏必要的做人態度是什麼事情也做不好的。
本文援引自: http://tw.myblog.yahoo.com/jw!CFLHjQ.QGRke8mQGbV5kClZ21w--/archive?l=f&id=5&page=31
2.之所以投資失敗，是因為當時沒有注重圖形，形態。市場中許多投資者選擇股票，都會採用看形態的基本方法。在不同的形勢下，結果也不一樣。“看圖說話”這個選股方法一直被股市沿用，但並不是每個人都掌握得很好。形態的完美不一定股價都是真的。主力利用資金雄厚，往往採取尾盤拉高股價的方法，制造圖形，給人以美好的感覺結果殺進去，又面臨失敗。
3。圖形上的失敗是因為沒有注重時間。時間的長短決定主力的行為。
例如：某股在某月某日起在主力在高位強勢整理了5天後，開始了破位下行.見附圖又使一批投資者遭受損失，因為向這樣的牛股，既然開始向上突破，即使受大盤拖累，也會在回抽確認後，馬上拉起來，走一波主昇浪，不應調整時間過長，時間長了只能是主力在派發。
4最關鍵的是趨勢，一但趨勢形成就必須做相應的買賣。
不明確程度愈高，則愈多人受市場趨勢影響，追隨趨勢的投機性行為影響力愈大，則情況變得愈不明確，隨著趨勢持續進行，投機性交易的重要性日增，此外偏見會跟著趨勢走，以致於趨勢持續愈久，偏見變得愈強。最後，一旦某個趨勢確立，終有窮途未路的一天。而察覺到股票市場出現自我強化走勢，你將獲厚利。
之所以把價格放在第四位是因為在股票市場裡，價格是由資金運動的.漲時重勢嗎。多頭市場強勢，不必考慮價格的高低。80元買進。100賣出。不也有利潤可賺嗎。
K線形態，隨主力而運做，作為一名穩健投資者更應該關注的是周線，月線，而不是日線。因為日線有收尾盤的痕跡。
時間一個是大的循環周期時間，一個是主力運做的短期變點時間。時間的長短決定了主力行為。在股市一班黃金時間在上半年，各路資金雲集，資金富裕。時間決定了主力運做規模，為股價寬幅震盪創造了條件。趨勢是關鍵，索羅斯說過，“趨勢一但形成變會自我加強”索羅斯之所以成功，導致亞洲金融危機，就是成功運用了趨勢。1996--1997年的牛市，場外資金源源不斷進入股市，當時國家出了各種利空，都不管用，股指瘋狂前進，就是賺錢的趨勢已經形成。大主力賺錢走了。二主力進來，二主力賺錢走了，三主力........
價格 形態 時間 趨勢是單一的，又是統一的，是互相轉化，互相演化的。他們在不同的時候扮演著不同的結果。我門如何把握是擺在面前的一向艱難話題。
江恩理論認為：在時間變點中產生趨勢，在角度中決定趨勢。
偶理論認為：在趨勢中產生時間變點，在時間，變點中改變或影響著趨勢。
前者以時間為主，後者以趨勢為主。
當趨勢形成時---考慮進出市場
當趨勢形成時----時間到了---考慮進出市場
當趨勢形成時----時間到了---圖形到了---價格到了----堅決進出市場
價格到了--沒有形態---不進入市場
價格到了-----有形態---沒有時間----不進入市場
價格到了-----有形態------有時間----考慮進出市場（當反彈對待。）
牛熊市場可以改變一切不敢想像的思維。
以前的成功可以借鑒，他反映當時階段的一種技術方法。
歷史唯一改變不了的是趨勢，趨勢是主流。趨勢是潮流，趨勢是方法。我們愛趨勢中尋找一切，而不是在時間變點中尋找一切，前者是大江，後者是運河。我門要在趨勢中尋找時間，價格。而不是在時間價格中尋找趨勢。
再一次記住索羅斯名言吧----“趨勢一但形成變會自我加強”。
運用“四度空間”獲利 運用“四度空間”獲利
四度空間理論是美國史泰米亞於２０世紀８０年代發表的，史泰米亞先生經過證券期貨業幾十年的實踐總結，創造性地發明了獨具特色的四度空間實戰理論，英文直譯為《市場輪廓理論》，香港著名投資分析家許沂光先生經過研究，認為《市場輪廓理論》解決了市場的四個方面的難題，就是“何時、何地、何人、何事”，從而創新將此理論中文譯為《四度空間》。
投資策略與買賣歇
前面已經講了四度空間理論的核心內容，本講重點講述投資者在實戰中如何運用四度空間理論，首先明確一個理念，就是“看大盤做個股”。因為大盤是個股的綜合。首先，依據大盤的四度空間圖就可以從大勢上判斷大盤是上昇，橫盤或者下跌。大盤和個股實際上呈現出９種關係，如表１。
大盤 個股
上昇 上昇橫盤下跌
橫盤 上昇橫盤下跌
下跌 上昇橫盤下跌
從表中可以看出，大盤有３種情況，而個股卻有９種情況，也就是說，由於現在股票數量的增加已經沒有了從前齊漲齊跌的現象（特殊情況例外），那麼，從上表中可以清楚地看出，不管大盤處於什麼情況，投資者只有做上昇的股票才能贏利，這裡說一下，當大盤上昇時，７０％－８０％的股票大漲，當大盤橫盤時，上漲的股票就只有２０％－４０％了，而當大盤下跌時，也就有５％－１０％的股票不跌，（當大盤大跌時，只能有少數莊股２％－３％，保持上漲）因此投資者必須“看大盤做個股”去年從9859點一路下跌，本應觀望，而大量投資者之所以損失被套，其原因之一就是不知大盤方向如何，頻繁在個股上操作或死抱，不知進退。四度空間理論給出的大盤圖表，非常及時、準確，只要不主觀，大盤上昇，橫盤時可以高拋低吸，當大盤下跌時，只能空倉觀望。當大盤下跌時，盡管也有股票可做，但這是主力機構掙錢的道，不是中小投資者掙錢的道，因為此時風險大於收益。學會空倉，才能掙錢。
這裡又引伸出另一個理念“買、賣、歇”，投資者易犯的一個錯誤就是永遠買賣買賣，沒有空倉的概念，實際上，由於目前國內股市沒有做空機制，只有低買高賣才能獲利，而當大盤下跌時，必須空倉觀望（歇），才能在相對低位時（到時四度空間圖給出信號）再次買入。可以這樣說，不會空倉就不會贏利，而空倉對大多數人來說，是戰勝自我的一個必須的過程，當大勢下跌時，空倉觀望，休息以利再戰。
四度空間理論個股的圖形也十分準確，當個股處於橫盤，下跌時，應空倉觀望，這是四度空間理論的先進之處，由於個股的四度空間圖是所有參與此股的機構大戶、散戶的共同操作下完成的。因此，四度空間圖給出的信號非常明晰。
綜合上述分析，投資者可以看出，四度空間理論的操作策略非常簡單。價值區域上移時—（買入）持股
價值區域平橫時—高拋低吸
價值區域下跌時—（賣出）空倉觀望
關鍵是投資者不能主觀，完成按照四度空間理論給出的方向去操作，隨著時間的轉移，長期贏利是必然的。
投資收益公式
四度空間理論的創始人美國史泰米亞先生提出一個投資收益的相關因素。認為投資收益＝市場認識×（你＋買賣策略），這一公式：提出了影響投資的三個重要因素，下面逐一做些解釋。
第一個要素“市場認識”，這里講的是你（投資者）對市場的認識程度，如果是“零”，大家知道“零”乘以任何數都等於“零”。對於市場的認識，大多數人可能認為我已經投入股市多年，怎麼能說認識市場是“零”呢？其實，從你的收益上就可以看出，如果你的收益是負的（虧損）（短時間內可以不算），就可以說明對市場的認識是零。任何市場，只要是商品化（非計劃市場），都有它自己規律，掌握不了這個市場規律，就可以認為對這個市場的認識是“零”。
第二個要素是“你”，也就是投資者。這裡包含兩層意思，第一層是你是否適合這個市場（股票期貨等等），負責任地說，對於股票、期貨市場不是所有人都適合的，總有適合的，還有不適合的。那麼，你個人是否適合呢？
拿股票市場來說，這是一個較其他領域風險更大，對投資人要求更高的領域，不像其他大多數領域，起碼相當部分的人能夠勝任。所以，投資者個人如身體素質、心理素質欠佳的話，就不適合在這個市場中生存。第二層意思是你如果認為適應這個市場，就得進一步修煉自己的心態，戰勝人類自身的貪和恐懼心理。客觀地說，投資者最終失敗是由於自身的心態造成的。一貪之後，則眼見自己的收益付之東流，而當相對底部時，又恐懼不敢進場，以致錯失良機。正如資深人士所言，看錯行情的人，被行情逼死，看對行情的人，卻被自己嚇死。
第三個要素是：“投資策略”，這裡也有兩層意思，第一層是你是否有一套適合自己的投資方法，這裡要求的是“適合自己”和“一套”兩個概念。每個人的情況不同，資金不同，長、中、短期投資不同，所以，必須有一套適合自己的辦法，報紙上、書本上介紹了許多方法，你必須經過學習、比較，從中找到適合自己的方法
交易系統及相關問題
股市基因談起來非常複雜，但是在分析領域是允許的，掌握得越多越好，但是一旦進入交易領域那就是大繁若簡大成若缺大智若愚
一招制敵，掌握一招，熟悉的一招，那就是回歸。回歸到自己最熟悉的一招，那就是交易系統
交易系統的思想是世界上最先進的交易思想
每次交易都要有規範，這種規範不是主觀而是客觀的完備的
交易系統包含三大要素：進場標志要件、出場標志要件、應對
交易周期制約著交易的系統
通過自動的過程轉化為自己的能力
每一次操作都能給出自己的結果和操作理由
先勝而後戰
堅持自己的操作系統
交易系統是專業化投資的靈魂
內部子浪運行完美且無破綻，實際上是化解波浪理論的矛盾
攻擊性放量是熱點的放量,放量具有持續性,個股技術形態處於低位,對放量類型有明確的分類標準
把握每種圖形的特徵（角度、均價線、關鍵位置的反映、處於循環的位置）
交易系統要根據自己的個性制定。
經典理論要精讀但不迷信
模擬更多的是檢驗自己的技術，所以必不可少
實戰則增加了心理和資金兩方面的因素
成本統計不可信，這是交易系統所決定的,賣軟體的股票一手也不買……
只把握自己能把握的機會，美女很多，但你只能追到一個做你的老婆
在相同波浪級別內，浪與浪的時間存在黃金比例關係，但僅限於定性預警使用
調整，指的是對市場要素矛盾的調整。
價量時熱點背景之間和諧與否是調整到位的判據。
短期回落0.618價格似乎到位，但時間也許不到位，成交量也許沒有高度萎縮，熱點並沒有重新集聚等，尤其不要忽略和大盤的關係，大盤是個股表現的環境，和環境和諧對個股的表現
在相同波浪級別內，浪與浪的時間存在黃金比例關係，但僅限於定性預警使用
調整，指的是對市場要素矛盾的調整。
價量時熱點背景之間和諧與否是調整到位的判據。
短期回落0.618價格似乎到位，但時間也許不到位，成交量也許沒有高度萎縮，熱點並沒有重新集聚等，尤其不要忽略和大盤的關係，大盤是個股表現的環境，和環境和諧對個股的表現
固定研判周期以後，按照股價循環運動四大階段研判：
下跌：[A——B——C]或者至少5波結構，
盤底：一般三次波動反復結構，以及複合底部運動結構，
上漲：推動至少5波結構，
盤頭：5浪失敗；B浪創新高；B浪不創新高；以及複合頭部結構。
春，夏，秋，冬，生，老，病，死，新陳代謝運動循環的格局，同時對應市場各大要素：價格，時間，成交量，熱點；尤其是對應個股環境，大盤的相應情況，以及各階段完成時的標 誌 性技術信號進行思考，問題就簡單了，單一地看標誌性K線，簡單地按N日均線出現以上問題就不奇怪了。
實戰應用切忌：
1）、切忌各周期混淆進行階段劃分。
2）、切忌違背大盤狀況，切忌不考慮運動結構，不考慮時間周期，僅以單一標 誌性K線作為劃分依據。
3）、切忌忘記有限度認識，有條件操作的根本原則，機械地運用任何技術方法。
4）、實驗性倉位，保護性倉位，追擊性倉位以及跟隨性止損措施，任何時後都不能記；
資金管理是化解技術方法出現問題的二大法寶之一，三大法寶不可割裂使用。
5）、簡單記住：N均線朝下不具備任何周期的操作價值。不要妄圖海底撈魚。
6）、所有搶反彈技術操作強調的是搶！可以作為穩健投資方法的一種補充，但操作周期和止損措施是非常嚴格限定的，總結自己的失敗，看看是不是在大盤30均線朝下進行作？
N日均線朝下只提供分時級別以下的操作；N周均線朝下只提供日線及日線級別以下的短線操作價值，不具備波段操作價值；N月均線朝下只提供周線級別的操作價值；
看看自己是不是按照這些基本原則規範自己的實戰操作？
機械地看待任何問題最終帶來的都是失敗。
1．追漲背景：
A．大盤背景：
上漲情況：指的是圖形完備（形態和均線系統出於攻擊之中，具體：推動模式）
平穩狀況：下跌浪型運行完畢，負乖離率巨大，價格嚴重下跌後，指標系統支持起碼3時間周期，具體：修正（反彈）模式，在精細技術上，兩種大盤背景都要求日，周，分時多周期價格運動結構處於1，3浪之中，下降通道的5浪務必放棄，而技術指標日線處於低，中位，精確買點建立分時（60分鐘），MACD紅柱由最長開始收斂，或剛金叉或過O軸，或KDJ中低位置，動態買點在盤中找5分鐘循環低位，1分鐘金叉處精確展開。
B．個股所處板塊背景：指的是熱點，連動情況；目標股票是熱點，龍頭是大盤背景一般或惡劣情況下，強行短線操作的不二選擇。一般只考第一而放棄跟風者。
C．個股，目標股票是熱點龍頭，其股價波浪結構處於5，3，1，在短線操作中具有最重要的價值，追漲戰術只能展開在1、3浪，這是實戰的關鍵。也是短線出擊倉位能否當日安全甚至獲利的根本。
2．追漲目標細分或者說追漲戰術的獲利類型（模式）
指的是上昇通推動結構中的追漲和暴跌搶反彈過程中的追漲，具體還要細分股價位置對應的浪型。
3．追漲位置以及對應的股價格局或者說波浪架構：位置用尋寶圖規範後的波浪理論進行描述。
追漲買點1、2必須滿足首次放量，內部子浪運行完美，和諧共振於1、3浪，
標誌性號確立。
4．追漲時機：起漲點，行進各階段，2次起漲以及對應技術信號。
起漲點：
1）、止跌組合，開盤跳空。
2）、止跌組合，盤中啟動，先上下振蕩，然後流暢浪型攻擊。
3）、止跌組合，尾盤啟動。
4）、隨機偶然拉停。
行進各階段：指的是錯過起漲點最佳出擊位以後的處置應變，可以根據距離起漲點的位置再次進行劃分，便於資金風險的合理管理。上面進場的對應技術信號：價、量要求以及時間視窗請細致羅列。
5．以上各種情況對應的精細資金部署計劃，大盤背景，目標個股板塊背景決定戰略倉位；
個股位置，浪型結構具體部署戰術精細倉位。風險管理第一，獲取暴利第二。
大家在分析個股時不能遺忘對大盤背景的制約性分析。
大處著眼，先判斷大級別的位置，階段，具體判斷階段，可用運動時間，運動結構，成交量能，指標金叉次數等一起協同判定，而大盤背景對這些判定起這確認作用。
尋寶圖的“形”是定性的，而尋寶圖的“度”（位置，階段）是要用各大市場要素進行定量的。
定性，定量完美結合，
小級別運動結構（簡而言之就是波浪結構吧）一般主要用來尋找更加理想的精確（配合指標金
叉死叉輔助）進出點位，過於強調容易本末倒置，一葉障目，戰略永遠制約戰術，戰術制約技
巧。
日線3浪，重點參考按日線浪形來操作，等3浪完結，再減倉出局。此時趨勢是最重要的，順勢而為，可以用60分時的形態破位或短期上昇趨勢線再選擇出局時機。
事物在矛盾中發展，同樣一張K線圖也是各種陰陽力量相互作用的過程。
擅長於把握住陽剛之氣，那我們的資金就會象沐浴在太陽之下欣欣向榮。
其實炒股最後炒的就是心態，
好的心態來自於為人的謙虛、誠實、負責任。
缺乏必要的做人態度是什麼事情也做不好的。
本文援引自: http://tw.myblog.yahoo.com/jw!CFLHjQ.QGRke8mQGbV5kClZ21w--/archive?l=f&id=5&page=31
運用“四度空間”獲利
四度空間理論是美國史泰米亞於２０世紀８０年代發表的，史泰米亞先生經過證券期貨業幾十年的實踐總結，創造性地發明了獨具特色的四度空間實戰理論，英文直譯為《市場輪廓理論》，香港著名投資分析家許沂光先生經過研究，認為《市場輪廓理論》解決了市場的四個方面的難題，就是“何時、何地、何人、何事”，從而創新將此理論中文譯為《四度空間》。
投資策略與買賣歇
前面已經講了四度空間理論的核心內容，本講重點講述投資者在實戰中如何運用四度空間理論，首先明確一個理念，就是“看大盤做個股”。因為大盤是個股的綜合。首先，依據大盤的四度空間圖就可以從大勢上判斷大盤是上昇，橫盤或者下跌。大盤和個股實際上呈現出９種關係，如表１。
大盤 個股
上昇 上昇橫盤下跌
橫盤 上昇橫盤下跌
下跌 上昇橫盤下跌
從表中可以看出，大盤有３種情況，而個股卻有９種情況，也就是說，由於現在股票數量的增加已經沒有了從前齊漲齊跌的現象（特殊情況例外），那麼，從上表中可以清楚地看出，不管大盤處於什麼情況，投資者只有做上昇的股票才能贏利，這裡說一下，當大盤上昇時，７０％－８０％的股票大漲，當大盤橫盤時，上漲的股票就只有２０％－４０％了，而當大盤下跌時，也就有５％－１０％的股票不跌，（當大盤大跌時，只能有少數莊股２％－３％，保持上漲）因此投資者必須“看大盤做個股”去年從9859點一路下跌，本應觀望，而大量投資者之所以損失被套，其原因之一就是不知大盤方向如何，頻繁在個股上操作或死抱，不知進退。四度空間理論給出的大盤圖表，非常及時、準確，只要不主觀，大盤上昇，橫盤時可以高拋低吸，當大盤下跌時，只能空倉觀望。當大盤下跌時，盡管也有股票可做，但這是主力機構掙錢的道，不是中小投資者掙錢的道，因為此時風險大於收益。學會空倉，才能掙錢。
這裡又引伸出另一個理念“買、賣、歇”，投資者易犯的一個錯誤就是永遠買賣買賣，沒有空倉的概念，實際上，由於目前國內股市沒有做空機制，只有低買高賣才能獲利，而當大盤下跌時，必須空倉觀望（歇），才能在相對低位時（到時四度空間圖給出信號）再次買入。可以這樣說，不會空倉就不會贏利，而空倉對大多數人來說，是戰勝自我的一個必須的過程，當大勢下跌時，空倉觀望，休息以利再戰。
四度空間理論個股的圖形也十分準確，當個股處於橫盤，下跌時，應空倉觀望，這是四度空間理論的先進之處，由於個股的四度空間圖是所有參與此股的機構大戶、散戶的共同操作下完成的。因此，四度空間圖給出的信號非常明晰。
綜合上述分析，投資者可以看出，四度空間理論的操作策略非常簡單。價值區域上移時—（買入）持股
價值區域平橫時—高拋低吸
價值區域下跌時—（賣出）空倉觀望
關鍵是投資者不能主觀，完成按照四度空間理論給出的方向去操作，隨著時間的轉移，長期贏利是必然的。
投資收益公式
四度空間理論的創始人美國史泰米亞先生提出一個投資收益的相關因素。認為投資收益＝市場認識×（你＋買賣策略），這一公式：提出了影響投資的三個重要因素，下面逐一做些解釋。
第一個要素“市場認識”，這里講的是你（投資者）對市場的認識程度，如果是“零”，大家知道“零”乘以任何數都等於“零”。對於市場的認識，大多數人可能認為我已經投入股市多年，怎麼能說認識市場是“零”呢？其實，從你的收益上就可以看出，如果你的收益是負的（虧損）（短時間內可以不算），就可以說明對市場的認識是零。任何市場，只要是商品化（非計劃市場），都有它自己規律，掌握不了這個市場規律，就可以認為對這個市場的認識是“零”。
第二個要素是“你”，也就是投資者。這裡包含兩層意思，第一層是你是否適合這個市場（股票期貨等等），負責任地說，對於股票、期貨市場不是所有人都適合的，總有適合的，還有不適合的。那麼，你個人是否適合呢？
拿股票市場來說，這是一個較其他領域風險更大，對投資人要求更高的領域，不像其他大多數領域，起碼相當部分的人能夠勝任。所以，投資者個人如身體素質、心理素質欠佳的話，就不適合在這個市場中生存。第二層意思是你如果認為適應這個市場，就得進一步修煉自己的心態，戰勝人類自身的貪和恐懼心理。客觀地說，投資者最終失敗是由於自身的心態造成的。一貪之後，則眼見自己的收益付之東流，而當相對底部時，又恐懼不敢進場，以致錯失良機。正如資深人士所言，看錯行情的人，被行情逼死，看對行情的人，卻被自己嚇死。
第三個要素是：“投資策略”，這裡也有兩層意思，第一層是你是否有一套適合自己的投資方法，這裡要求的是“適合自己”和“一套”兩個概念。每個人的情況不同，資金不同，長、中、短期投資不同，所以，必須有一套適合自己的辦法，報紙上、書本上介紹了許多方法，你必須經過學習、比較，從中找到適合自己的方法
交易系統及相關問題
股市基因談起來非常複雜，但是在分析領域是允許的，掌握得越多越好，但是一旦進入交易領域那就是大繁若簡大成若缺大智若愚
一招制敵，掌握一招，熟悉的一招，那就是回歸。回歸到自己最熟悉的一招，那就是交易系統
交易系統的思想是世界上最先進的交易思想
每次交易都要有規範，這種規範不是主觀而是客觀的完備的
交易系統包含三大要素：進場標志要件、出場標志要件、應對
交易周期制約著交易的系統
通過自動的過程轉化為自己的能力
每一次操作都能給出自己的結果和操作理由
先勝而後戰
堅持自己的操作系統
交易系統是專業化投資的靈魂
內部子浪運行完美且無破綻，實際上是化解波浪理論的矛盾
攻擊性放量是熱點的放量,放量具有持續性,個股技術形態處於低位,對放量類型有明確的分類標準
把握每種圖形的特徵（角度、均價線、關鍵位置的反映、處於循環的位置）
交易系統要根據自己的個性制定。
經典理論要精讀但不迷信
模擬更多的是檢驗自己的技術，所以必不可少
實戰則增加了心理和資金兩方面的因素
成本統計不可信，這是交易系統所決定的,賣軟體的股票一手也不買……
只把握自己能把握的機會，美女很多，但你只能追到一個做你的老婆
在相同波浪級別內，浪與浪的時間存在黃金比例關係，但僅限於定性預警使用
調整，指的是對市場要素矛盾的調整。
價量時熱點背景之間和諧與否是調整到位的判據。
短期回落0.618價格似乎到位，但時間也許不到位，成交量也許沒有高度萎縮，熱點並沒有重新集聚等，尤其不要忽略和大盤的關係，大盤是個股表現的環境，和環境和諧對個股的表現
在相同波浪級別內，浪與浪的時間存在黃金比例關係，但僅限於定性預警使用
調整，指的是對市場要素矛盾的調整。
價量時熱點背景之間和諧與否是調整到位的判據。
短期回落0.618價格似乎到位，但時間也許不到位，成交量也許沒有高度萎縮，熱點並沒有重新集聚等，尤其不要忽略和大盤的關係，大盤是個股表現的環境，和環境和諧對個股的表現
固定研判周期以後，按照股價循環運動四大階段研判：
下跌：[A——B——C]或者至少5波結構，
盤底：一般三次波動反復結構，以及複合底部運動結構，
上漲：推動至少5波結構，
盤頭：5浪失敗；B浪創新高；B浪不創新高；以及複合頭部結構。
春，夏，秋，冬，生，老，病，死，新陳代謝運動循環的格局，同時對應市場各大要素：價格，時間，成交量，熱點；尤其是對應個股環境，大盤的相應情況，以及各階段完成時的標 誌 性技術信號進行思考，問題就簡單了，單一地看標誌性K線，簡單地按N日均線出現以上問題就不奇怪了。
實戰應用切忌：
1）、切忌各周期混淆進行階段劃分。
2）、切忌違背大盤狀況，切忌不考慮運動結構，不考慮時間周期，僅以單一標 誌性K線作為劃分依據。
3）、切忌忘記有限度認識，有條件操作的根本原則，機械地運用任何技術方法。
4）、實驗性倉位，保護性倉位，追擊性倉位以及跟隨性止損措施，任何時後都不能記；
資金管理是化解技術方法出現問題的二大法寶之一，三大法寶不可割裂使用。
5）、簡單記住：N均線朝下不具備任何周期的操作價值。不要妄圖海底撈魚。
6）、所有搶反彈技術操作強調的是搶！可以作為穩健投資方法的一種補充，但操作周期和止損措施是非常嚴格限定的，總結自己的失敗，看看是不是在大盤30均線朝下進行作？
N日均線朝下只提供分時級別以下的操作；N周均線朝下只提供日線及日線級別以下的短線操作價值，不具備波段操作價值；N月均線朝下只提供周線級別的操作價值；
看看自己是不是按照這些基本原則規範自己的實戰操作？
機械地看待任何問題最終帶來的都是失敗。
1．追漲背景：
A．大盤背景：
上漲情況：指的是圖形完備（形態和均線系統出於攻擊之中，具體：推動模式）
平穩狀況：下跌浪型運行完畢，負乖離率巨大，價格嚴重下跌後，指標系統支持起碼3時間周期，具體：修正（反彈）模式，在精細技術上，兩種大盤背景都要求日，周，分時多周期價格運動結構處於1，3浪之中，下降通道的5浪務必放棄，而技術指標日線處於低，中位，精確買點建立分時（60分鐘），MACD紅柱由最長開始收斂，或剛金叉或過O軸，或KDJ中低位置，動態買點在盤中找5分鐘循環低位，1分鐘金叉處精確展開。
B．個股所處板塊背景：指的是熱點，連動情況；目標股票是熱點，龍頭是大盤背景一般或惡劣情況下，強行短線操作的不二選擇。一般只考第一而放棄跟風者。
C．個股，目標股票是熱點龍頭，其股價波浪結構處於5，3，1，在短線操作中具有最重要的價值，追漲戰術只能展開在1、3浪，這是實戰的關鍵。也是短線出擊倉位能否當日安全甚至獲利的根本。
2．追漲目標細分或者說追漲戰術的獲利類型（模式）
指的是上昇通推動結構中的追漲和暴跌搶反彈過程中的追漲，具體還要細分股價位置對應的浪型。
3．追漲位置以及對應的股價格局或者說波浪架構：位置用尋寶圖規範後的波浪理論進行描述。
追漲買點1、2必須滿足首次放量，內部子浪運行完美，和諧共振於1、3浪，
標誌性號確立。
4．追漲時機：起漲點，行進各階段，2次起漲以及對應技術信號。
起漲點：
1）、止跌組合，開盤跳空。
2）、止跌組合，盤中啟動，先上下振蕩，然後流暢浪型攻擊。
3）、止跌組合，尾盤啟動。
4）、隨機偶然拉停。
行進各階段：指的是錯過起漲點最佳出擊位以後的處置應變，可以根據距離起漲點的位置再次進行劃分，便於資金風險的合理管理。上面進場的對應技術信號：價、量要求以及時間視窗請細致羅列。
5．以上各種情況對應的精細資金部署計劃，大盤背景，目標個股板塊背景決定戰略倉位；
個股位置，浪型結構具體部署戰術精細倉位。風險管理第一，獲取暴利第二。
大家在分析個股時不能遺忘對大盤背景的制約性分析。
大處著眼，先判斷大級別的位置，階段，具體判斷階段，可用運動時間，運動結構，成交量能，指標金叉次數等一起協同判定，而大盤背景對這些判定起這確認作用。
尋寶圖的“形”是定性的，而尋寶圖的“度”（位置，階段）是要用各大市場要素進行定量的。
定性，定量完美結合，
小級別運動結構（簡而言之就是波浪結構吧）一般主要用來尋找更加理想的精確（配合指標金
叉死叉輔助）進出點位，過於強調容易本末倒置，一葉障目，戰略永遠制約戰術，戰術制約技
巧。
日線3浪，重點參考按日線浪形來操作，等3浪完結，再減倉出局。此時趨勢是最重要的，順勢而為，可以用60分時的形態破位或短期上昇趨勢線再選擇出局時機。
事物在矛盾中發展，同樣一張K線圖也是各種陰陽力量相互作用的過程。
擅長於把握住陽剛之氣，那我們的資金就會象沐浴在太陽之下欣欣向榮。
其實炒股最後炒的就是心態，
好的心態來自於為人的謙虛、誠實、負責任。
缺乏必要的做人態度是什麼事情也做不好的。
本文援引自: http://tw.myblog.yahoo.com/jw!CFLHjQ.QGRke8mQGbV5kClZ21w--/archive?l=f&id=5&page=31