定律1---------"如果你對自己從事的投機不感到憂慮，那麼你冒的風險肯定不夠"。這句話是說，投資的資金一定要足，切勿聽信專家所謂的"用閑置資金投資"的建議。當然問題在於多少錢才算足，但是 我們不妨從反面來思考。如果你用所謂的閑錢10萬元來投資股票，請問今年你可能賺多少？賺了一兩倍又能增加自己多少財富？干脆直截了當的說，賭小錢絕對賺不到大錢，你以為如何？但這並非要你去大賭，而是要告訴你，投機的金額要大到讓自己很在意或憂慮才行，而這就是合理或足夠的投資金額。當然每個人所能承受的風險程度不同，因此投機的金額亦因人而異。這條定律也涵蓋了兩項次要原則，一是在你認為已經發掘了好投機機會時，盡管下足金額的資金；二是切勿相信所謂的"不要把所有錢放在一個籃子"分散風險的建議，因為你不是大玩家，過分分散資金同樣也分散獲利的機會。
總之，要學習下大賭注，不要怕賠錢，不要怕讓自己心理受到創傷。事實上只要控制得當，最差的狀況也不過是使自己再窮些而已。但相反地，獲利的機會也將無可限量，或許甚至可以讓自己脫離窮困。
定律2---------"盡早獲利了結"。這個定律要求你要節制自己的貪婪心理。在操作股票時，貪婪會表現在股價持續飆昇時的惜售，而原因是怕后悔。這也就是說，害怕在賣掉股票之后，股票會繼續上漲，的確每個人都有這樣的經曆，有時候它會令人懊惱得寢食不安，甚至會讓有人到了口中念念有詞的地步。但股市流行這樣一句話是："當股票賣掉之后，別再過問股價的漲跌。"操作原則是，在進場買進股票一段時間后，不管是賺還是賠，到了自己認為應該結束的時候就強迫自己結束，然后讓自己好好輕松一番，完全不再過問股市。根據統計，這段輕松時間從一兩周到一兩個月后不等。
至於游戲結束的時間如何決定呢？通常的作法是，事先決定自己已希望達到的獲利率，只要目標一達成就立即脫身。這條定律要告訴你的就是，要求自己在股價攀昇到頂點之前脫手，不要期望命運之神會持續賜福予你。
由於股票游戲並沒有明訂的起點或終點，一切都要靠自己決定，因此自己就是自己的裁判。當預定目標達成后，立即脫手，甚至退場后股價持續在攀昇，也要壓抑自己的貪念，不要被勝利沖昏頭，又再進場。
定律3---------"當船開始下沉時，不要禱告，應該趕快脫身"。換句話說，當股市走勢趨於惡化時，就要立即脫身，甚至立即停損認賠，不要讓自己套牢。在這方面投資人要克服的心理障礙，不只是除了怕股票賣掉之后的立即反彈，另外兩大心理障礙是，不願承受小額損失，以及始終盼望股市會反彈而死不承認自己眼光錯誤。事實上，買錯或賣錯是很普通的事，不足大驚小怪，只是要避免錯得太離譜。
欣然接受多次的小額損失，但是要設法伺機扳回來。一般情況下，金融操作賺賠的機會都是二分之一，只要能控制在賠小錢的範圍，而設法賺大錢，這才是賺錢賺在刀口上的道理。這個定律告誡你，當事態轉坏時，不要心存僥幸心理，希望情況會好轉。希望是心理創傷的治療劑，但決不是從事投機活動的有效工具。任何從事股票投機的人最好接受停損做為必要的操作技巧。
定律4---------"人類行為是無法預測的，絕對不能相信任何能預測未來的未卜先知。"分析師或股市名嘴經常到處談論並預測股市走勢和個股股價的漲跌，但是一般投資者很少會去檢定這些預測的準確度。檢驗準確度最好的方法就是照著他們的話去做，看看成功的次數如何？獲利性如何？當然誰也不能否認有些預測是準確的，但這也不能保證你一定能賺得到錢，是嗎？不過這個定律要表達的是，不要相信任何人的預測，甚至不要以此做為自己從事股票投機操作的準繩。長遠來說，這不會發生效用。金錢游戲純屬人類行為的範疇，根本無法預測。專業人士的建議是，價格漲跌變化的盤面永遠是最正確的參考。不要根據任何對未來的預測來決定投機行動的方針，最好是面對事實迅速地做出反應，決定行動的方向。
因此，比較正確的態度是，"我有理由相信這樣做會成功"，而不是"根據分析師的預測，我認為這樣做一定成功。"當事與願違時，別忘了定律3----立即停損。
定律5---------"混亂並不危險，相信規律才危險。"簡單地說，任何金融工具的走勢絕對不存在所謂的規律，也沒有可以絕對保證獲利的公式可循。過分相信或依賴某種公式或訣竅，長遠來看也不會有效。
相信股市走勢有規律存在的心理是假定了曆史會重演。許多專家經常研究以往造成漲跌的原因，而后期待只要這些原因重復出現，大勢也會因此漲跌。不過在你接受任何這類說法時不妨自問：為什麼成千上萬的聰明人，窮數十年之精力研究，卻未因此而致富？或許這樣就能讓自己頭腦清醒一點，不要輕易相信這種說法。
此外也別太相信技術分析。事實上技術分析也只不過是研究過去價格走勢所形成的技術形態，如頭肩頂、三角型，來決定買進賣出的操作技巧而已。事實上，你不妨照著做看看，試試準確性如何？其實成功的機會仍然是二分之一，各種走勢形態事后看來或解釋起來都頭頭是道。
另外也不可輕信以下兩說法：其一是認為股價走勢必然是某些前因所造成，其二是認為自己運氣來臨了。總之，投機活動決無公式可循。在從事任何投機活動前，你都必須深思熟慮，只要自己確定這有潛力的機會，便慷慨下注。記住：投機決不可能在有規律的情況下進行，你一定會面臨無數混亂的局面。只要自己保持清醒，就能避免受創過深。
定律6---------"不要讓資金陷在某個投機工具上，隨時得保持機動性。"只要資金陷入某項投機工具上，機會成本就會很高，因為資金被卡死會讓你失去投入其他獲利更高的機會。一般經驗顯示，一個人越鐘情於某項投機工具，就越不可能成為一個杰出的投機者。
在這方面，任何人要克服的心理障礙是，不要因為個人的偏好，而將資金陷在已經沒有希望的投機工具上。另一方面，只要發覺有吸引你的投機機會橫在眼前，就要毫不猶豫的脫掉原來的樊籠。
這個定律是希望你隨時提高警覺，看看周遭的一切，不要因為自己的偏好而阻礙了其他的投機活動。所有的投機機會都要經過審慎的思考，切勿因為一些無謂的理由而阻礙了個人的行動。情勢對自己不利時要勇於脫身，不要讓自己陷得太深，無法全身而退。
定律7---------"只要是能夠合理解釋的直覺或預感，就可以作為投機活動的依據。"這個定律相信直覺可能是從事投機活動時有效的指導，決不可能因為它聽起來有點愚蠢而等閑視之。當直覺或預感降臨時，不妨自忖它從何而來？如果你的確在平常時間對某些投機工具曾寄予相當程度的關切或研究，甚至對它有某種程度的掌握時，就不妨相信自己的直覺。當然它也不會百分之百準確。
但是要注意的是，不要把希望和直覺混為一談。通常人在對某件事情相當程度的渴望時就會產生希望，而輕易相信這件事一定會發生。比較值得參考的辨別方法是，只要你認為自己渴望的事將會發生時，這種心理就應該以懷疑的態度看待。相反地，當直覺告訴你，事態的發展和你希望的方面相反時，這種直覺往往很可靠。
這是一個非常有趣的原理，它告訴你不要忽視直覺或預感在投機活動中的所扮演的角色，而你必須以懷疑和謹慎的態度對待它。通常直覺都是從你個人以往經驗所衍生而來的，只是你不知道它真正的來曆。當強烈的直覺指引你時，只要能合理的加以解釋，不妨相信它，試試看。
定律8---------"迷信股市的漲跌受超自然力支配，這是不可能的。"這個定律要你別過分相信具有神祕色彩的預言。從78年開始，流行用紫微斗數判斷股市走勢，但是到底準確性如何，似乎也沒有人在意。一般投資者在這方面所犯下的偏頗都是"寧可信其有，不可信其無"。其實，你自己做預測也不見得會很離譜。如果這些預言家的預言的確有效，那麼他們早就發了。因此別對求神問卦的結果估計得太高。不過如果能淡然處之，你也可能從中享受一些樂趣。
聖經上有句話說："撒旦的歸撒旦，上帝的歸上帝。"最好還是把金錢世界和信仰世界分得清楚一些，畢竟它不會帶來太大的用處。有時候，當許多人都迷信某天股市行情會崩盤時，也確實是會有影響的，但仍不致會坏到無可收拾的殘局。過分迷信的坏處是它會讓你失去投機的警覺性，而在毫無提防的情況下讓自己陷入絕境。投機最值得依賴的伙伴仍然是自己的智慧。
定律9---------"預期最佳狀況會發生就是樂觀，而信心則是知道如何處理最坏的情況。決不要因為樂觀而採取投機活動。"樂觀的人經常受人贊美，但是在金錢世界里，過分樂觀不會令你有所斬獲。這樣的例子舉不勝舉，比如2000年的網絡股行情等。過分樂觀帶來的是什麼？當每個人都陷於極端樂觀的情緒之中時，不妨做反向思考，或許反面才是對的。
當每個人都樂觀時，自己也很容易因此而喪失獨立的判斷力。在從事投機活動時，不妨先思考好，當事態惡化時要如何處理？如果能找到答案，你就成了一個有信心的投機者。
定律10---------"不要跟著群眾走，他們也會犯錯。"持這種態度的人經常會被指為過於自負。在金錢世界里，自負並不是一個人的缺點。不過當個人的看法和群眾相異時，的確會為自己造成相當大的壓力。
在自負方面有一個原則是可以確立的，亦即最佳的進場時機經常是當群眾都不願意進場的時刻。回想78年台灣股市於11月14日的指數高峰10499.58點跌到12月11日的8176.08點，當時悲觀氣氛最濃烈的時候，是否就是最佳的進場時機。
定律11---------"失敗時別氣餒，設法忘掉失敗的痛苦，重新再來。"用俗話說就是要有毅力。從事投機活動決不可以心存一次成功的心理。華爾街許多杰出交易員早年都曾數度破產，但是他們卻能不斷地嘗試、學習並且改變自己的個性，終於出類拔萃。
但是毅力不可以和頑固混為一談。典型的頑固是不承認自己投機所犯的錯誤，甚至設想要逢低承接，拉低平均成本。這種作法在情勢轉坏時會顯得特別吃重，甚至會損失不貲。注意它和"律3 "差別。
定律12---------"長期計划會讓人產生未來完全在掌握之中的幻覺，決不要為自己做長期計划。"事實上，你真正需要的長期計划應該以錢本身做為關切的焦點，也就是要致富的意願。要盡量避免從事長期投資，只要有好機會就大膽投入，事態轉坏就立即抽身。人要隨時保持致富的高度企圖心。
如何致富是無法事先了解或計划的，你需要知道的事只是，總之有一天你會發財。套一句英國經濟學家凱恩斯的話說："長期我們都死了！"
用顧比倒數線把握交易時機 顧比倒數線(COUNTBACK LINE)被顧比先生作為一個主要的交易管理工具,簡單來說,就是利用三個重要的價格條來判斷入場或是離場的時機。它是一個盤后指標,可用於制定次日的操作計划。
當然,顧比倒數線也可以用來補充驗證其他的趨勢分析指標。畢竟,很少有哪個技術指標可以單獨應用而百無一失的。
我們這里重點介紹顧比倒數線在入場離場時機確定方面的應用。
當我們已經通過比如GMMA(顧比復合移動平均線)等技術指標確認了趨勢的情況下,趨勢突破在即、或者短線孕育著反彈機會的時候,我們期望盡快找到轉變點的入場機會,想知道到底應該在哪一天以什麼具體價位來買賣,這時候我們就可以動用顧比倒數線,它能幫助我們：1、當趨勢面臨突破的時候,在盡可能安全的基礎上,以最理想價格入場；2、在買進持倉后,幫助我們事先確定離場的時機,盡可能地保護住已經到手的利潤。
今天我們先通過例圖來看一看顧比倒數線到底是怎麼回事,如何運用它來識別入場信號。
處於下降趨勢中的某個股,當某一天收盤價(1)高於前一天收盤價時,我們順著當日最高價向后倒數,尋找最高價高於K線1最高價的那一條K線2；找到之后,同樣再次順著K線2尋找最高價更高的K線3。沿著K線3的最高價畫一條水平線,這就是我們要找的顧比倒數線位置。
一旦某日該股的收盤價高於顧比倒數線(注意,必須是收盤價,盤中突破而收盤價低於倒數線是無效的；同時必須是突破,收盤價落在倒數線上,也是無效的),就是入場信號。次日就可以擇機入場。
另外要提醒大家注意的是,我們的例圖為了方便起見,3條重要K線是連在一起的,不要誤以為是往回數3個交易日。我們關注的是3個最高點高於前一個價格條最高點的重大價格條,重大價格條之間的時間跨度可能會有3-10個交易日
在實際操作中,不論是一次初始趨勢的突破、還是突破失敗后的一次短線反彈,我們都可以運用顧比倒數線來確定買進時機和價格。大家可能已經發現,顧比倒數線更適用於短線交易的機會把握。
二百五炒股法 這里所說的“二百五”不是人們口頭損人的語言，而是指個股的250日均線，也就是年線。
在此之前，坊間就有過關於個股股價突破250日均線后的操作策略，但大都比較籠統，而且沒有“鑒別診斷”，很容易“誤診”而導致虧損。筆者在此基礎上進行了一些歸納與分析，得出了比較明晰的操作法則，或許會對大家有所幫助。
法則一：必須以漲停板方式突破。漲停板是主力最有力的市場表現方式，以漲停板的方式向上突破250日均線，“解放”一年來的套牢籌碼，主力的“動機”不問可知。如果漲停板不能封死，則說明主力比較猶豫或者大盤不配合，自然也就不符合我們的“錄取標準”。
還有一個重要的問題是，漲停板必須是首次，也就是突破250日均線的當天是該股的第一個漲停板，而不是以連續漲停的“接力”方式所形成的向上突破。因為以連續兩個甚至更多的漲停板向上突破，主力可能已經力竭，再度上攻的力度將大打折扣。
此外，從曆史走勢看，所向上突破的250日均線如果已經走平甚至止跌回昇，相比仍在下行中的該條均線而言，其突破后續昇的力度更大。
法則二：突破之前沒有大漲。有的個股確實也漲停板的方式向上突破了，但隨后卻是逐波下行，將追進者晾在高位晒起了“魚干”，這當然不是我們的追求。
法則三：3天+9%。這是“二百五炒股法則”的關鍵所在。有些股票在實現“二百五突破”后繼續上揚，這種走勢較難判斷，只適合敢於冒風險的短線投資者操作；有的是由於各種原因，突破后的整理時超過3個交易日甚至更長，但回調的幅度並不大，介入可能存在風險。通過觀察，一般在第一天以漲停板方式實現對250天線的突破之后，股價在2-3個交易日回調9%左右，則為最佳介入時間；如調整時間超過3天，表明主力可能放棄，甚至有拉高出貨的嫌疑。
法則四：短線操作。在漲停破年線、3天內回調9%左右的條件滿足之后，我們就可以建倉自己看好的股票了。由於短期內漲勢較急，該類股票不適合中線操作(雖然也確實有的股票中線走勢不錯)，而應該在我們買入后股價沖高的過程中出局。一般而言，若是在回調9%左右建倉，一兩個交易日內賺10%的可能性較大。
短線操作還有一成意思，就是要設定止損位。任何操作策略都不可能做到百分之百成功，“二百五炒股法則”當然也不例外。因此，一旦買入后發現股價不漲反跌，下破突破前的起漲點止損應該是一個不錯的選擇。因為這樣的話，之前的漲停已經前功盡棄，主力的目的與目標便得難以捉摸，而此時止損對於在回調9%左右買進的投資者來說，只損失了2%不到，至少從風險收益比的角度來看是很划算的。
近期的領先科技、湘郵科技、航天機械和電器等股的表現，就是“二百五漲停法則”的最佳詮釋。至於交大昂立等突破后一路高歌的股票，則屬於“可望不可及”的範疇，放過了也罷；而類似於澳柯瑪、迪馬股份、民豐特紙等股，雖然也在圖形上走出了“二百五漲停”，但之前曾有過的大幅上漲當然會使我們望而卻步。可見，用活了“二百五漲停法則”，賺錢並不是太困難的事。
短線擇股三要領：量指標均線 短線操作是股場高手的游戲，要求股市知識功底深厚，熟諳莊家操盤手法，心理素質上佳、更重要的一點，要有時間時刻關注莊家一舉一動。短線選股關鍵在熱點，投資者對熱點的形成一定要有敏銳的洞察力。短線擇股應注意以下三個方面：
一、成交量。股諺日“量為價先導”，量是價的先行者，股價的上漲，一定要有量的配合。成交量的放大，意味著換手率的提高，平均持倉成本的上昇，上檔拋壓因此減輕，股價才會持續上漲。有時，在莊家籌碼鎖定良好的情況下，股價也可能縮量上攻，但縮量上攻的局面不會持續太久，否則平均持倉成本無法提高，拋壓大增，股票缺乏持續上昇動能。因此，短線操作一定要選擇帶量的股票，對底部放量的股票尤其應加以關注。
二、圖形。短線操作，除了應高度重視成交量外，還應留意圖形的變化。有幾種圖形值得高度關注：W底、頭肩底。圓弧底、平台、上昇通道等。W底、頭肩底、圓弧底放量突破頸線位時，應是買入時機。這里有兩點必須高度注意，一是必須放量突破方為有效突破。沒有成交量配合的突破是假突破，股價往往會迅速回歸啟動位。二是在低價位的突破可靠性更高，高位放量突破很可能是莊家營造的“多頭陷附”，引誘散戶跟風，從而達到出貨目的。許多時候，突破頸線位時，往往有個回抽確認，這時也可作為建倉良機；股價平台整理，波幅越來越小，特別是低位連收幾根十字里或幾根小陽線時，股價往往會選擇向上突破；採取上昇通道的股票，可在股價触及下軌時買入，特別是下軌是十日、三十日均線時，在股價触及上軌時賣出。此外，還有旗形整理。箱形整理兩大重要圖形，其操作訣竅與W底差不多，這里不再贅述。
三、技術指標。股票市場的各種技術指標數不勝數，至少有一千以上，它們各有側重，投資者不可能面面俱到，只需熟悉其中幾種便可。常用的技術指標有KDJ、RSI等。一般而言，K值在低位(20%左右)2次上穿D值時，是較佳的買入時機；在高位(80%以上)2次下穿D值時，形成死叉，是較佳的賣出時機。RSI指標在0-20時，股票處於超賣，可建倉；在80-100時屬超買，可平倉。值得指出的是，技術指標最大的不足是滯后性，用它作唯一的參照標準往往會帶來較大誤差。許多強勢股，指標高位鈍化，但股價仍繼續飆昇；許多弱勢股，指標已處低位，但股價仍陰跌不止。而且莊家利用技術指標，往往進貨時指標做得一塌糊涂，出貨時指標近乎完美，利用指標進行騙錢幾乎是莊家通用的做市手法，因此，在應用技術指標時，一定要綜合各方面情況尤其是量價關係進行深入分析。
三、均線。短線操作一般要參照五日、十日、三十日三條均線。五日均線上穿了十日、三十日均線，十日均線上穿三十日均線，稱作金叉，是買進時機；反之則稱作死叉，是賣出時機。三條均線都向上排列稱為多頭排列，是強勢股的表現，股價縮量回拍五日、十日、三十日均線是買入時機(注意，一定要是縮量回抽)。究竟應在回抽哪一條均線時買入，應視個股和大盤走勢而定；三條均線都向下排列稱為空頭排列，是弱勢的表現。不宜介入。
短線操作，股價暴漲暴跌，短線高手不僅要學會獲利了結，還應學會一樣重要的東西：割肉。有勇氣參與短線操作，就要有勇氣認輸。“留得青山在，不怕沒柴燒”。當判斷失誤，買入了下跌的股票，應果斷賣出，防止深套。“失之桑榆，收之東隅”，只要善於總結判斷失誤的原因，也算是對割肉的一種補償。短線炒股，一定要快進快出，並要設好止損位，具體設定值視個人情況而定，可5%，也可10%，股價跌破止損位，一定要果斷賣出，不要再抱幻想，即便是股價還有上漲可能，也應回避風險出局，嚴格按照止損位操作。
收盤價的盤面回饋 收盤價幾乎可以說是市場上最容易被記住也是最重要的一個資料,但我們卻很少注意到收盤價的盤面回饋。所謂收盤價的盤面回饋是指收盤以后停留在盤面上的掛盤狀況,包括六個買賣價位及相應的掛牌數量。其實我們可以從中得到不少的資訊,特別是盤中主力的資訊,盡管盤中主力也許並不想告訴我們。
盤面的回饋有很多種可能性,本文只是探討其中的幾種情況。
第一種是上下平衡,其含義是上下接拋盤相當,價位幾乎沒有空缺。比如收盤價為4元的股票,每高或者低一分錢都有接盤和拋盤,掛出的量也差不多,這是自然的狀況,表明沒有主力或者主力並沒有在收盤價上花工夫。
第二種是高空,指上檔的賣出價離收盤價較遠而買進價則貼近或等於收盤價。如果尾市大盤明顯下跌,那麼高空狀況的出現是正常的。如果大盤走勢平穩而且當天該股的漲跌也基本跟隨大盤,那麼可以確定該股應該沒有主力,或者即使有主力也不願意護盤,表明該股至少現在還不會走強於大盤。
第三種是低空,指下檔的買進價離收盤價較遠而賣出價則貼近或等於收盤價。這是一種非正常狀態,因為即使大盤尾市明顯上漲市場散單也不會一味往上猛打而不在下檔掛,因此合理的解釋是有盤中主力在運作。如果是最后一筆的成交導致收盤價沖高,那麼就是主力做收盤價。如果股價在最后幾分種連續上漲而下檔卻沒有什麼接盤跟上,那麼主力就是採用了不太冒險的方法,掃掉上檔並不多的拋單(也許在我們看來拋單並不少但其中可能會有一些是主力自己的,所以倒底有多少拋單主力最清楚),但並不在下檔掛接單。如果上擋新出來的單子不多就盡量打掉,將收盤價做高。對於市場上的散單來說,由於下擋的接盤價格依然很低,而掛在上面又難以保證一定成交,因此拋單大量掛出的可能性就很少。這種手法對主力來說非常經濟,尤其是有條件直接向場內馬夾進行報單時。這種現象的出現表明盤中有主力而且主力不希望股價繼續下跌,但這種主力又絕不是新的建倉主力。
其實臨近收盤時的盤面也會有各種奇奇怪怪的現象,仔細研究還是很有意思的。比如某股的跌停板價格是2.75元,尾市價格接近跌停板,每一價位的拋盤量在萬股以下,但在離收盤還有5分鐘時在2.76元上突然掛出了7萬股的大拋單,而當時在2.75元上還有2萬余股的接盤,這是何意?如果這7萬股確實希望賣出,那麼應該砸到2.75元,並且應該分筆拋出,這樣可以保證最后全部成交,這種大單子應該不會計較這一分錢。但賣方恰恰選擇了掛出,顯然,是做給市場看的,使得后面的拋單只能全部對準2.75元的跌停價。果然,最后跌停板的價格成為賣出價。結果很明顯,主力希望以跌停板收盤,給市場一個明天繼續下跌的錯覺,目的就是讓市場的浮動籌碼盡量出來。顯然,該股后市仍有上漲可期,這是我們得到的結論。
透過現象看本質 抓住市場熱點 市場在變化中發展,熱點在市場的變化中交替更迭。以逐利為目標的投機資金與投資資金，也伴隨著市場熱點的變換而獲取盈利或出現虧損。市場熱點有短期的，熱點的轉瞬即逝使投機資金隨著熱點的消逝而灰飛煙滅；市場熱點也有持之以恆的，追逐熱點的投機者最后只能后悔撿了芝麻，丟了西瓜。
簡而言之，市場熱點大體可以分為三類：
其一，市場在不斷地發展變化中將會產生局部的不均衡狀態,這種局部的失衡從而造成了價值的扭曲,當扭曲達到一定程度時,逐利的資金就會去將這種扭曲轉變到均衡位置,形成局部的以價值回歸為特征的市場熱點,隨著市場由非均衡狀態逐步回復到均衡狀態時,這種熱點對市場的刺激效用也在逐步減弱；
其二,在一個相對均衡的市場中，由於影響市場的某種因素的突發性變化，形成市場資金短期逐利的熱點,而在這種因素的突發性變化的影響已被市場接受或該影響因素回歸正常水平,市場熱點也即告消失；
例如,禽流感的出現可能導致部分行業的股價出現短期上漲,但禽流感得到控制后,這些股票的股價也將回復到正常水平；
其三,影響市場的某些基本因素發生重大的變化,一般來說這種影響是長期的且能夠帶動其它因素的變化,形成市場能量的集聚,導致新的熱點出現,有些還會出現連鎖反應,出現其它熱點。例如,石油價格如果繼續大幅上漲,新能源領域將會形成市場熱點,並進一步触發產業鏈中各環節利潤的再分配,引發新的熱點。
物質是運動的,思維在不斷變換,市場資金也以不同的方式在全球市場上流動,同樣是市場熱點,在不同的市場、不同的投資人群以及不同的資金性質下,也將會出現不一樣的市場價格變化特征。在特定的市場環境下,通過對市場熱點的形成原因、影響程度、資金偏好等表觀現象進行分析,才能形成更理性的對市場熱點的爆發力度和可持續性的判斷。只有透過熱點的表象把握熱點的本質,才有可能在錯綜復雜的市場熱點變化中,盡量地避免投資失敗,利於主動 別最激動人心的主力拉昇手法的要點 市場中資金和操縱資金的人就像戰場上的兵和帥，而所持籌碼就像殺敵的武器。投入到這場戰爭里的人，花的是金錢，斗的是心理；誰在心理上被打敗，誰就失去了財富。
股票一旦盤實了底部后就意味著主力吸完了籌碼，緊接下來就是拉昇戰了。在發動拉昇戰前，我們常看到股票會突然放量拉昇幾天，然后陷入死寂，這是主力資金的偵察戰試盤，再然后我們才會看到激烈的資金對流（拉昇）。
這其中資金對流方式是怎麼樣的？主力和散戶兩方的心理怎樣？
主力資金偵察戰
股票進入拉昇前，主力會先用部分資金進行試盤，看看多空雙方力量如何。這時候，盤面看到的成交方式是這樣的：主力先行掛單，對敲買賣推高股價，這個過程中產生的量，基本是主力用自身籌碼和自身資金在進行活動。如果大多數人採取的是把籌碼換成資金，那盤面拋壓將很沉重，資金一旦向散戶手中流動，主力就會很被動，就像軍隊沒有了后援。
所以,當盤面出現拋壓沉重狀況時，主力有兩種選擇：第一種是快速拉高封上漲停板，目的是虛造聲勢拉抬股價，以減輕拋壓（接著幾天會讓股價慢慢滑落，好讓短線客跟進，這也才能達到股票階段性價格的平衡，為以后拉昇減壓）。這時候圖形上呈現的是某天股票拉漲停后又恢復下跌，而量能則處於縮量狀態；第二種是快速拉高而當天又快速滑落，目的是當天快速收回自身籌碼和資金，以保倉位上的平衡（接著幾天任由股價飄搖下跌，讓其他人進行籌碼資金的對流，主力繼續實施底部折磨戰術）。圖形上呈現長陰巨量或長上影巨量，而其中的資金流動主要是散戶對散戶，也有部分介入的做多力量是短線客，出局的部分是對該股絕望的套牢者。
主力資金偵察戰中，主力主要是保存實力，觀察多空雙方力量有多懸殊，其最大同盟者是長期套牢該股票的投資者，而敵人是那些持股心態不好的投資者。但是誰也無法與主力在底部共舞，主要原因是大多數投資者沒有那耐心和恆心忍受這種底部折磨。
主力資金拉昇戰
主力利用偵察戰觀察盤面多次后，基本已知道了整個盤面形勢，在清楚了大概有多少籌碼是不流動的后，也就明白了有多少力量會和它進行財富爭奪。拉昇前主力將倉位基本部署完畢，也可以說，接下來的股票走勢圖基本已先期畫好，只有在遇到大異動時才會修改方案。籌碼是武器，資金是兵，激烈快速的籌碼金對流--拉昇戰宣告展開。
拉昇戰方式：快速拉昇。
主力掛單對敲拉高，每天擺出目空一切的架勢，快速拉高價格，制造短線贏利的效應，吸引更多短線客進出買賣，讓短線客和短線客之間進行籌碼和資金的對流。在這當中，主力主要任務是用自身資金和籌碼對流，讓籌碼在股價上漲中昇值，而短線客的頻繁買賣可以省去主力資金的消耗並解除上漲時獲利盤的壓力。
每天股票高漲幅、封漲停是拉昇戰的主要手法，主力力求一氣呵成，快速拉高股價遠離成本區，其中或是放量拉昇，或是縮量拉昇。放量拉昇的原因有兩種：第一，主力大手筆對敲自己的籌碼，虛造市場熱錢的運動方向，吸引短線客目光；第二，主要成交來自於短線客對短線客的對流籌碼互換，讓短線客為主力做活廣告，吸引下批短線客進場。縮量拉昇代表籌碼鎖定性非常牢靠，整個股票群體一邊倒，主力幾乎可以將整個盤一鍋端，在這一致看好的前提下對敲幾筆就可以把股價拉高。 |
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