周線技巧:不過分沉迷於每日的漲跌
周線技巧:不過分沉迷於每日的漲跌
從筆數差看主力控盤
如果能對盤口的大單資料進行連續的追蹤統計,根據主動性買盤吃掉散戶的筆數或者主動性賣盤釋放籌碼給散戶的筆數,就可以大致判斷出多空交戰一天的結果,計算一個交易日中大單買入筆數總和與大單賣出筆數總和的差就可以推算出
。這就涉及筆數差的問題,即大單買入總筆數與大單賣出總筆數的差額。
二、筆數差在研究盤口中的作用
很明顯,當大單買入筆數遠遠大於小單賣出筆數時就說明當天主力資金吃掉散戶的單子越多,相應上漲的潛力就越大,反之下跌的動力就越大。我們以某例進行研判。我們看看2007年11月某日某股份的盤中走勢,龍虎看盤顯示：當天大單買入筆數為318筆,當天大單買入共6534手占大單比例的30%,而大單賣出筆數只有64筆,這反映出一個什麼問題呢?從以上資料可以看出當天主力資金大部分時間是在不斷掃掉散戶的單子,是典型的主動性拉昇,多方占據了主動。從另一個角度來看,盤中的空方能量很弱,也意味著盤面幾乎沒有很大的拋壓,主力已經具備控盤能力了,那麼後市繼續上漲的概率就很大,這個資料模型也暗示了持股者可以繼續持股待漲。
黑馬狂奔前的成交量之種種預兆
成交量蘊含的微妙變化
（一） 漲勢中（當10日股價移動平均線呈上揚之勢時）
尾盤價漲量增：在漲勢中的尾盤量價俱增，是人氣充分聚積的征兆，說明市場上的投資者仍然看好後的發展，則次一交易日股價將仍以高盤開出的可能性較大。
尾盤價增量縮：這種情形在漲勢中多為高潮階段時的惜售現象。次一交易日，股價通常多以跳空高開為主，昨天尾市沒有買到的投資者，一般多會填高單價追漲買進。但是，由於股票沒有經過充分換手，高開之後，往往就會因獲利盤的增多，賣壓同時逐步增大，次一交易日的K線形態上多帶有上影響線。
尾盤急跌量大：如果不是在漲幅巨大的階段時，出現巨量長陰K線形態，則尾盤出現這種明顯急跌量大的現象，多是控盤主力莊家利用尾市進行洗盤清籌。次一交易日股價往往是將以平盤或者高盤開出，但這種情形的前提是殺尾盤的當日成交量在一定原則上不宜過大。
（二） 盤整中（當10日股價移動平均線呈持平之勢是時）
尾盤價量俱增：在盤整階段末期，多空雙方主力經過了較長時間的爭戰，終以多方主力的努力而占據上風。盤面此時突然發動攻勢，則次一交易日股價往往將以平盤或者高盤開出。
尾盤價跌量增：在盤整走勢中的尾盤，出現價跌量增的現象，說明多空雙方主力在勢均力敵的對峙中，多方主力由於失去了後援和信心，空方主力則乘勢占據上風，勝負已經初見分曉。盤面此時突然發動攻勢，次一交易日股價往往以平盤或者低盤開出，並且大多會因為多方主力反擊的無力而漸漸進入盤跌階段。
關前價量俱增：在盤整走勢中，股價即將遇到關卡，尾盤如果突然出現大量急拉，則次一交易日股價多是以沖關式的高盤開出，但是由於主力莊家並不想或並不具備上攻的實力，僅僅只是借助尾市搞突然襲擊，制造出一種向上突破的假象，引誘場外的投資者追漲看多，自已則好趁機出貨清倉。故此極容易形成高開低走，以假突破拉回整理的結局。
（三） 跌勢中（當10日股價移動平均線呈下跌之勢時）
尾盤價跌量縮：在跌勢中，尾盤出現跌量縮的現象，說明買盤無人願意接單，賣壓將轉移到次一交易日開盤，而使得次一日股價因賣盤的急於脫手，以低盤開出。
尾盤價量俱增：在跌勢中，尾盤價量俱增現象的出現，K線圖形形態上一般總會留下下影線，盤走勢有兩種可能性：（1）RSI未處低檔且K線收中陰時，由於短線資金的介入，而出現反彈的契機。但是次一交易日股價若是始終在平盤之下游走，則可能是主力莊家利用尾市拉抬誘多，以便次日壓低出貨，這是大盤將跳空向下的訊號。（2）RSI處於低檔且K線縮小陰小陽時，如果此時量價俱增，配合出現的時機正處於6日RSI的低檔，則次一交易日往往多是經高盤開出，並引發一輪反彈的走勢。
（四） 特殊狀況
尾盤在急拉的走勢之中，開始出現修正性的反彈，臨近收市之時卻又被摜壓到以最低點報收，說明空方主力仍然主導著優勢，此種走勢在次一交易日股價將以平盤或者低盤開出，並且次一交易日的股價走勢是易跌難漲的。
尾盤前就已經形成明顯的漲勢，但是尾盤的最後10分鐘開始出現搶盤，成交量大幅度放大並且推動股價一路走高，這種情形一般多是投機性的短線客介入追漲，對次一交易日的走勢不是十分有利。次一交易日股價高開之後，因為存在著短線獲利盤的壓力，如果不能消化這一部分賣盤，漲勢就很難持續，賣壓在高開之後一般也就會迅速涌現。
第三節漲跌停板下的成交量
曾經有許多的股市諺語在廣大的投資者中流傳，例如，"股市什麼都能做假，帷獨只有成交量是真實的"、"只有成交量是用真金白銀築出來的"、"天量天價，地量地價"等等，在上面第二節中的"巨量的含義"裡，我們首先就看到了一些控盤主力莊家利用對倒對敲的做假方式，欺騙、誘導廣大場外投資者進入其事先設好的圈套中的事例。
特別是在漲跌停板制度實行的證券市場上，對於成交量之間細微變化中的意圖，我們更加需要仔細地去分辨，領會，以免誤入歧途。
漲跌停板制度作為一種制度實施以後，本來就千變萬化的證券市場，也就更加風起雲涌，豐富多彩。傳統的技術分析遭遇到了嚴重的挑戰，同時使K線圖形形態變得十分難以把握。因而基本分析的作用則顯得尤其重要。
在一般的情形下，價漲量增，我們都會認為價量配合的情形較好，後市的漲勢將會持續，投資者可以繼續追漲或持股。如果股價上漲時，成交量未能有效地配合放大，說明市場上的廣大投資者追高意願不是十分強烈，後市漲勢難以持續長久，投資者應當適當地輕倉，調整倉位結構。
但是，在漲跌停板制度上，若是某支股票的價格在漲停板時，沒有多在的成交量，則是說明市場上投資者的目標價位更高，要在今後賣個好價錢，因而不會在此價位上輕易拋出，買方由於賣盤量太少，買盤無法買到，所以才沒有多大的成交量。第2日，飢渴的買方投資者一般都會在原來價格的基礎上，加大幅度追漲買進，因而，股價也就繼續保持揚昇的勢的勢態，這就更進一步刺激了場外的廣大投資者的心理慾望，從而引發了一輪更強勁的昇勢。但是，當出現漲停之時，中途多方卻無法堅守陣地，被迫打開了漲停板，而且成交量出現放大的跡象，這說明場外投資者加入到拋售行列中的人員在逐漸增多，多空雙方的力量對此開始發生了某些變化，隨著空方主力做空力度的加大，股價將漸漸開始下挫。
在一般的情形下，價跌量縮是說明市場投資者的惜售心理十分嚴重，場外的拋售壓力也很輕，後市的行情發展將隨著市場主力的能力大小而決定方向。若是價跌量增的現象開始出現，則說明市場上投資者紛紛看空後市行情的發展，大都已經加入支拋售的行列隊伍之中，股價的跌勢將會繼續保持下去，直至做空主力的能量完全釋放為止。
但是，在漲跌停板制度上，若是股價出現了跌停，買方的投資者一般都會寄希望於第二日繼續大幅度下跌，能夠以更低的價格買進，因而會暫時作為"袖手旁觀"之態。結果在股票缺少買盤進入的情況之下，成交量也就顯得十分稀少，股價的跌勢反而持續不止。與之相反，如果在跌停板的價格之上，中途由於多方力量的介入，成交量因此而出現放大的現象，說明有相當的實力資金開始有計划地逐步主動介入，因而後市行情將會有可能止跌回穩，重新出現一種生機。
（1） 漲停的成交量小，將繼續漲昇；跌停的成交量小，將繼續下跌。
（2） 漲停的中途被打開的次數越多時間越久，且成交量越大，則行情反轉下跌的可能性越大；同樣道理，跌停的中途被打開的次數越多時間越久，且成交量越大，則行情反轉上漲的可能性越大。
（3） 漲停關門的時間越早，後市漲昇的力度也就越大；跌停關門的時間越早，後市跌落的力度也就越大。
（4） 封住漲停板的買盤數量大小和封住跌停板時的賣盤數量大小說明買賣雙方力量的大小程度，這個數量越大，繼續原有走勢的概率則越大，後續漲跌的幅度也就越大。
然而，正因為漲跌停板制度的上述種種特殊性點，許多的莊家則充分利用這些來迷惑場外的散戶投資者。在實戰操作過程中，莊家若是想出貨，就會先以巨量的買單封住漲停板，以充分吸引市場的人氣。自然原來本想拋售的投資者則會因之而出現動搖，而其他的投資者則會以漲停板的價格追進，而此時此刻，莊家則會借機撤走買單，填上賣單，自然很快就將倉位轉移到了散戶投資者的手中。當盤面上的買盤消耗得差不多之時，莊家又會在漲停板上掛上買單，以進一步誘多制造買氣蜂擁的假象；當散戶投資者又再度追入時，莊家則又開始撤去買單排到前面去，如此反復地操作，那可使籌碼在不知不覺中悄悄地高位出脫，從而達到逃莊出局的目的。
與之同樣的道理，莊家若是想買進籌碼以達到增倉的目的，就會先以巨量的賣單封住跌停板，以充分制造空方的效應氛圍，打擊市場的人氣，促使場外投資者出脫自已所持的籌碼，待嚇出大量拋盤之後，莊家就會先悄悄撤除原先掛上去的賣單，讓在後面排隊的賣單排到前面來，自已則開始逐漸買進。當場外的拋單被自已吸納將盡之時，莊家則又會重新掛出巨量跌停的拋單在跌停板上，如此反復地進行操作，以便進一步增大自已的持倉量。
在上述的情形下，人們所見到的巨額買賣單其實都有只不過是虛構的而已，遠不足以作為我們判斷後市行發展的依據，我們在實踐操作中，為了避免上述現象誤導我們的思維，從而產生錯誤的行為，則必須密切關注封住漲跌停板的買賣單的微妙變化狀況。同時也必須判斷出其中是否存在頻繁的掛換單的現象，漲跌停板是否經常被打開，以及每筆成交量之間的細微變化和當日成交量的增減狀況等，因此而作出正確的判斷，相應地調整自已的具體操作。
在漲跌停板制度下，由於重大利多利空消息的突然出現，股票的價格因此突發性的緣故，漲跌迅猛而且沒有成交量相伴，因而其所產生的結果是下跌時，投資者都在高位上被套牢，且被套的幅度一般都較深；上漲時，持股者都基本上獲利，且獲利的程度一般都較大，故此，踏空的投資者也就都有一種懊悔的心理。因此，一旦出現連續幾個跌停板之後，就有可能出現下面的幾種情形：
（1） 持股者因被高高套牢，遂抱著一種"死豬不怕開心燙"的心理。本來就已經嚴重虧損，即使再跌也不拋售股票；即使回漲一點點也不願出脫籌碼，反正已經虧了錢，因此，市場上的賣壓反而變得很輕起來，稍有利多消息，就容易出現有漲停板的強勁反彈。
（2） 正因為在高位上套牢了較多的籌碼，從而在開始狂跌的價位上，就會成為日後反彈行情產生後的強大阻力位，大市因昇時要越過這一關口十分不易，除非有重大利多消息的配合，否則必然會出現因落或橫盤整理，在此耗費許多時日。
（3） 在一般程度上，股價跌得越慘的股票，將來回昇時在此處所遇到的阻力也就越大，關口越不容易超越出去。
同樣的道理，一旦連續出現幾個漲停板之後，就有可能出現下面的幾種情形：
（1） 若是大市配合，市場上人氣沸騰，場外的投資者受此氛圍效應的影響，一般都會抱有更高的獲利慾望，因而股價越漲越不賣出，從而形成一種無量空漲的勢態。
（2） 一旦大市出現不好的因素，由於市場上的投資者此時所持股票的獲利程度，基本上都已經十分豐厚，因此，就具有很強的殺跌動力，很容易出現跌停板。
（3） 股價在一般程度上，回落到漲昇的啟動點位上時，均不是那麼容易擊處的支撐的，一部分前期踏空者在正常情況下，也就紛紛進場抄底，促使股票價格回昇反彈。
由此可見，在一般程度上，漲跌停板時的成交量小，則意味著其行情的原有趨勢仍將繼續發展；成交量一旦放大，則行情的原有趨勢反轉在即。但是，股票成交量的大小程度，又因為其股票流通盤成大小的不均，而各不相同，因此，在實踐運用之時，我們一般都採用判斷"巨量"的分析方法，多以其股票某處的換手率的大小而確定它的有效性的大小、強度。
在什麼情況下心裡沒底？
一個操作方法
看盤以主圖和RSI看價，資金流和量先行看量，二者彼此配合。按市場所處階段屬性進行操作。
一、強勢市場：1、量先行第二波為較安全的信號點，2、陽包線（橫盤突破）。DIE大於DEA，資金流進大於離（長時間持續好），RSI大於50，出現了小三浪回調，漲幅小於30%。若量均不上均線，則量比應大於1.8或換手大於2.5。
二、弱勢市場：量先行背離點和RSI背離點結合，量背離點後抬頭或上昇，此時RSI應小於25，越小越好，量在均線上背離。
三、結合主圖K線形態突破、陽夾陰、陽包陰，二次上分水嶺等。
四、當量先行在均線下、下行或連續粘和不散，不操作。
五、資金流從低位開始向上運行表明開始轉強，資金流將死叉未叉且RSI在50上時為強。
六、如好點昨日已現，則不要免強追高，首選首陽，注意隔日抬頭信號是加強信號。
七、弱勢中J值超過90或強勢中J值超過100要警戒，分時圖無異常，長上影、十字星應警惕。
八、分水嶺線是初級支撐、阻力，生命線是強初級支撐、阻力。
九、隨時準備賣出，注意短線原則。
深度分析換手率
對於換手率的觀察，最應引起投資者重視的是換手率過高和過低時的情況，過低或過高的換手率在大多數情況下都可能是股價變盤的先行指標。一般而言，在股價長時間調整之後，如果連續一周多的時間內換手率都保持在極低的水準（如周換手率在2%以下），往往預示著多空雙方都處於觀望中。由於空方的力量已基本釋放完畢，此時股價基本上已進入底部區域，此後即使是一般的利多消息都可能會引發較強的反彈行情。
對於高換手率的出現，投資者首先應該分析的是高換手率出現的相對位置，如果此前這只股票是在成交長時間低迷之後出現放量的，且較高的換手率能維持幾個交易日，一般可看作是新增資金介入較為明顯的跡象，高換手的可信度較大。由於是底部放量，加上換手充分，因此，這支股票未來的上漲空間相對較大，成為強勢股的可能性也很大，投資者有必要對這種情形作重點關注。如果一支股票在相對高位突然出現高換手，成交量也突然放大，一般而言，下跌的可能性較大。這種情況大多伴隨有個股或大盤的利多出台，此時，已經獲利的籌碼會趁機出局，利多出盡是利空就是在這種情形下出現的。對於這種高換手率，投資者應謹慎對待。
除了要分析高換手率出現的相對位置之外，投資者還要關注高換手率的持續時間，是剛剛放量，還是放量時間較長。在大多數情況下，部分持倉較重的機構會因無法出局而採取對倒的手法來吸引跟風盤，所以對於那些換手充分但漲幅有限的品種反而應引起警惕。但對於剛剛上市的新股而言，如果開盤價與發行價差距不大且又能在較長時間內維持較大的換手率，則可考慮適時介入。
實際上，無論換手率過高或過低，只要前期的累計漲幅過大，都應小心對待。從歷史看，當單日換手率超過10%以上時，個股進入短期調整的概率偏大，尤其是連續數個交易日的換手超過7%以上時就更要小心。
強莊的幾個重要特徵
怎樣把握潛力股的啟動點
關於具體實施的過程，筆者試舉幾例說明。
一、運用大均線選擇中長線潛力股，可參照的均線系統為12、25、37、50、75、100周均線，其原理是用這幾條均線掃瞄眾多股票，發現某幾條均線與某股票的股價形成了交織粘和與共振的現象，就可將其列為潛力目標股，這種形態的目標股為首選。次選的目標股是股價略懸空於某幾條均線交織點的上方，但差離值不能太大，這些可列入潛力目標股。列為首選股的原因是是其股價與長期的平均持股成本很接近，這往往意味著股價階段性的調整蓄勢將基本結束，是新一輪向上行情即將展開的先兆，所以可作為重點關注的目標。次選股因為其股價與長期的平均持股成本尚有差距，往往呈現短線可上可下的中繼形態，既有可能立即展開新一輪向上行情，也有可能短線還會出現一個回探均線交點的動作，所以是值得關注的目標。
二、運用小均線選擇潛力股啟動點，可參照的均線系統為15、22、30、45、60日均線，其原理是用這幾條均線掃瞄眾多目標股，發現某幾條均線與某股票的股價形成了交織粘和與共振的現象，就可將其列為可以考慮介入的目標股，這種形態的目標股為首選。如果幾條均線呈現發散形或分散交叉狀態，則為次選股。
列為首選股的原因是其股價與短期的平均持股成本很接近，這往往意味著股價短線調整蓄勢將基本結束，是即將啟動的先兆，所以是重點關注的首選目標。次選股是因為股價與短期的平均持股成本尚有差距，往往呈現短線可上可下的中繼形態，既有可能立即展開新一輪向上行情，也有可能短線還會出現一個回探均線交點的動作，所以是次選的目標。(BINGO整理)
三、虛實並重的實戰策略。（1）適度集中相對分散的股票組合。無論資金量是大是小，無論是短線或長線操作，都應該搞好股票的組合，這樣就可將風險分散。（2）適度集中相對分散的資金。只要符合技術要求的股票，就應該克服自己的喜好傾向，盡量將資金平分在準備介入的幾支股票中。（3）在股票波動的過程中，許多時候股價短線波動走勢往往會出乎意料，但中長線還是易於看清和把握的，所以，對於確實具有中長線上漲潛力的股票，即使感覺到短線即將上漲，仍應分批試探低吸。反之，即使通過分析感覺短線可能會出現一個進一步回探的動作，然後才能上漲，仍應分批試探低吸，而不應等待那個想象中的最低點。
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