2011-04-04 12:21:06期指贏家
《幽靈的禮物》第五章 規則一加二實戰示範 1---4
《幽靈的禮物》第五章 規則一加二實戰示範 ---1
第五章 規則一加二實戰示範
兩條必勝規則,振聾發聵,卻又簡單易行。幽靈實戰示例,全程引導,其間完全曝光短線交易祕訣。
阿瑟:幽靈,你的規則看起來相當簡單。你能不能用一些具體的交易舉例來解釋一下。
幽靈:在交易中,規則是不應該被你打破的。首先,你要設計自己的交易計划,然後通過市場來證明你建倉是否正確。你不需要等到開盤的時候再決定這個交易日中你要做什麼,你唯一要做的就是根據規則一和規則二來實施你的交易計划。
你對於自己所期望的目標了然於胸,也不需要每天都去猜想你的倉位會發生什麼樣的變化。市場會證明你的倉位是正確的,如果倉位不正確,很簡單,你直接清倉就可以了。所以即使市場證明你是錯誤的,你也不必過於焦慮。
當然,並不是每一次規則都會起作用,但這不是什麼大問題。因為從長遠來看,規則會讓你在市場裡立於不敗之地。不過你必須好好研究自己的交易計划,以免再次做出錯誤的判斷。即使你犯了盲從市場走勢這樣簡單錯誤,規則一仍能使你免於在交易中大幅挫敗。
阿瑟:我注意到論壇中有許多帖子談到這個問題:在使用規則一的時候總要付出不少手續費…
幽靈:舉個例子,當道瓊斯工業指數漲了30點後我買入,並期望它在30秒內再漲5點。30秒之後,我清倉了。這筆交易損失了1點。市場在繼續下跌,盡管我付了不少手續費,但如果我繼續持倉,我的損失可能是手續費的30至40倍。
你別告訴我應該繼續持有這個倉位,直到市場好轉的時候再清倉,而不是立刻清倉然后對當前的形勢加以分析。盡管有些時候,事實可能證明繼續持倉是對的,但我的心理承受力通過規則一的鍛煉已經大大增加了,這對我的下一次操作保持良好的心態很重要。
大多數交易員覺得犯錯誤是件很糟糕的事情,如果犯了錯誤,他們一整天都會悶悶不樂。其實,犯錯誤可以使你下一次不再重復同樣的錯誤,從而建立正確的倉位。如果在你計划的時間內,你的交易從未被市場證明是正確的,那麼你大可不必費力去把局面扭轉過來,直接清倉就一切OK了。良好的精神狀態在交易中很重要,如果你的頭腦清醒,那麼交易也會進行得十分順利。
我下面所說的話實際上不是經驗而只是一種假設。把規則二擺在一個重要位置上,你們從交易中所賺的大筆錢財就會來得比去得快。你只須看看真實建倉時的趨勢,以及一旦市場轉向時你的倉位能否應付自如,就會明白:如果不遵守規則,被動的市場很難讓你獲得好收益。
不要試圖控制市場,而是應該去控制倉位,因為這會使你的交易簡化,同時還可以增加你的交易能力,這主要是因為當你知道自己所期望的目標之後,就可以在建倉的時候實現這些目標。
如果你正在監督建造一棟房屋,建房過程將會由好幾個流程組成,那麼當然你首先要確保地基打得平,基線要準,這樣你才能放心地離開,讓建築工人繼續進展直到完全蓋好。建倉也是一樣的道理,如果基礎和標準完全做好了,你就可以進行下一步了。
但是在過程中任何一個時候,前面已經完成的工作都有可能出現問題,比如說地基下陷使下水道爆裂了。如果是這樣,你又怎麼繼續房屋的建造呢?當然,你不能再幹了。你當然也絕對不能繼續同樣道理的一次交易,一次雖然曾被證明是正確但現在出了問題的交易。
在交易時你一絲一毫都不能放松,你必須知道在任何情況下如何進行下一步。
你不斷練習交易中的標準並使之成為你的第二天性。這就像是開車,當你對開車駕輕就熟的時候,駕駛技術已經在潛意識里發揮作用了。
當你還是個新手時,你並不知道該怎樣進行交易。你不可能控制市場的走向,也不能控制資金進入市場。你拿不準什麼時候一只實力雄厚的基金會獲利平倉或是在建立新倉位,其它任何人也不可能準確地告訴你這些事情。
你所要做的就是建立你自己的標準或交易計划,把可能出現的各種情況都納入其中。我可以提供給你一個正確顯示價格趨勢的分析預測,它雖然可以使你對市場趨勢了如指掌,但你要知道,趨勢運行中一定會有反向的價格波動,這會讓你面對巨大的挫折。如果你沒有足夠的資金,不能承受這個風險的話,我給你的這個正確
的分析結果卻會讓你傾家蕩產。
如果你付出足夠的時間和耐心,也許你所獲得的利潤很少,但你還是會有利潤的。可這不是一般的交易員所希望的,他們進行交易不是僅僅為了這幾個小錢,這點錢怎麼夠去賺呢?他們總是在尋求更豐厚的利潤。這也是我們要建立規則一的初
衷之一。
如果大家總是想著賺大錢,卻看不到其中的巨大風險,總有一天會遇到大麻煩。
而這正是你首先要碰到的,是你在做交易的時候必須要面對的。
交易是失敗者的游戲,你必須學會如何去輸。 那些每次只輸很少的錢的大輸家,卻最終都能在交易中生存下去。
很明顯,那些每次都損失大筆資金的小交易員很快就會出局。有時,他們連靠邊站著學習的機會也沒有,失敗讓他們徹底喪失信心。相信我,我見過不少這樣的人。世界上最悲哀的事情莫過於失去夢想,但比失去夢想更悲哀的,是不知道自己的對手是誰。一個交易員必須明白且接受市場的現實,並通過自己的努力把不利的一面轉化為有利的一面,從而獲得利潤,獲得心靈的安寧,以及自尊。於是在交易中,每一天都會是驚喜的一天。
你必須在建倉的時候就為這種意外情況做好準備。為什麼我說市場總是在給你驚奇?你有可能準確地告訴我市場將朝某一方向走多遠,但它現在是會返回一段路途,還是會一去不回頭呢?
你所需要做的就是要消除市場對你的影響, 不要讓市場控制你的倉位或是情緒。
你開始預測市場的價格走向,然後根據分析結果來設計你的交易程序。
當你開始某次交易時,不要把這次交易看成你所做的惟一一次交易,你可以做的交易有許多。如果你沒做錯的話,你不會錯過市場的每一次走勢的。你必須建立每一個交易品種的具體標準來進行建倉的計划。
當持有價位合適的倉位時,規則一會讓你一直把一切盡在掌握。
行為習慣改變能夠以許多形式出現,但是你需要一個規則來告訴你去做什麼。
有一個交易員推荐了一招“橡皮圈”:每次當你損失了一大筆錢或是交易失敗時,你就猛咬手腕上的橡皮圈(只要你還記得這麼做)。我不喜歡這種方法,但是它比其他那些方法要好一些。
如果運用規則一,你就不會再覺得情緒低落。你根據交易計划開始交易,市場可能證明你的倉位是正確的,也可能證明倉位是錯的。你沒有必要覺得沮喪,在一個合理的時間內,如果市場沒有證明倉位的正確性,那麼它遲早會變得不正確,既然這樣你為什麼不早點撒手呢?
阿瑟:看起來應該更謹慎地決定是否建倉。如果你的建倉是錯的,我的意思是沒有被證明是處在正確的位置時,你需要多花時間思考在哪里建倉,而不是能在市場中持續呆多久。
幽靈:比較合理的做法是,在你開始交易之前為下一步行動做好計划。我猜95%的交易員是先開始交易,然後就等著市場去證明他們的倉位是不合適的。即使倉位被證明是對的,他們下一步馬上就會考慮清倉的時間。這樣做符合人類的天性,這種天性為他們生活中許多的行為都找到了合理的解釋。
阿瑟:人類的天性正是你所說的這樣。不管是交易員還是其它職業的人,我知道你對於他們的天性都有很好的研究,現在也許我們可以談談你掌握的資料。
幽靈:我現在先舉出一些例子,然后讓讀者作出自己的判斷,我們可以在關於行為習慣改變那一章再來討論這個問題。
阿瑟:我有一些問題是關於清倉時機的,我知道這有點打亂討論次序了,但是我覺得我們應該討論規則二。
幽靈:好吧,最普遍的問題是什麼時候清倉最合適。實際上規則二對這個問題作了很好的解答:毫無例外並且正確地對你的盈利倉位加碼。你所需要做的就是在已經證明是正確的倉位上加碼,你要增加你的倉位,而不是去沾沾自喜地清倉。
你不應該在市場將要證明你的倉位是一個正確的倉位時就清倉,這樣你犯錯誤的概率和做出正確決定的概率一樣大。如果你已經被證明是正確的,當然你應該繼續操作下去。
兩條必勝規則,振聾發聵,卻又簡單易行。幽靈實戰示例,全程引導,其間完全曝光短線交易祕訣。
阿瑟:幽靈,你的規則看起來相當簡單。你能不能用一些具體的交易舉例來解釋一下。
幽靈:在交易中,規則是不應該被你打破的。首先,你要設計自己的交易計划,然後通過市場來證明你建倉是否正確。你不需要等到開盤的時候再決定這個交易日中你要做什麼,你唯一要做的就是根據規則一和規則二來實施你的交易計划。
你對於自己所期望的目標了然於胸,也不需要每天都去猜想你的倉位會發生什麼樣的變化。市場會證明你的倉位是正確的,如果倉位不正確,很簡單,你直接清倉就可以了。所以即使市場證明你是錯誤的,你也不必過於焦慮。
當然,並不是每一次規則都會起作用,但這不是什麼大問題。因為從長遠來看,規則會讓你在市場裡立於不敗之地。不過你必須好好研究自己的交易計划,以免再次做出錯誤的判斷。即使你犯了盲從市場走勢這樣簡單錯誤,規則一仍能使你免於在交易中大幅挫敗。
阿瑟:我注意到論壇中有許多帖子談到這個問題:在使用規則一的時候總要付出不少手續費…
幽靈:舉個例子,當道瓊斯工業指數漲了30點後我買入,並期望它在30秒內再漲5點。30秒之後,我清倉了。這筆交易損失了1點。市場在繼續下跌,盡管我付了不少手續費,但如果我繼續持倉,我的損失可能是手續費的30至40倍。
你別告訴我應該繼續持有這個倉位,直到市場好轉的時候再清倉,而不是立刻清倉然后對當前的形勢加以分析。盡管有些時候,事實可能證明繼續持倉是對的,但我的心理承受力通過規則一的鍛煉已經大大增加了,這對我的下一次操作保持良好的心態很重要。
大多數交易員覺得犯錯誤是件很糟糕的事情,如果犯了錯誤,他們一整天都會悶悶不樂。其實,犯錯誤可以使你下一次不再重復同樣的錯誤,從而建立正確的倉位。如果在你計划的時間內,你的交易從未被市場證明是正確的,那麼你大可不必費力去把局面扭轉過來,直接清倉就一切OK了。良好的精神狀態在交易中很重要,如果你的頭腦清醒,那麼交易也會進行得十分順利。
我下面所說的話實際上不是經驗而只是一種假設。把規則二擺在一個重要位置上,你們從交易中所賺的大筆錢財就會來得比去得快。你只須看看真實建倉時的趨勢,以及一旦市場轉向時你的倉位能否應付自如,就會明白:如果不遵守規則,被動的市場很難讓你獲得好收益。
不要試圖控制市場,而是應該去控制倉位,因為這會使你的交易簡化,同時還可以增加你的交易能力,這主要是因為當你知道自己所期望的目標之後,就可以在建倉的時候實現這些目標。
如果你正在監督建造一棟房屋,建房過程將會由好幾個流程組成,那麼當然你首先要確保地基打得平,基線要準,這樣你才能放心地離開,讓建築工人繼續進展直到完全蓋好。建倉也是一樣的道理,如果基礎和標準完全做好了,你就可以進行下一步了。
但是在過程中任何一個時候,前面已經完成的工作都有可能出現問題,比如說地基下陷使下水道爆裂了。如果是這樣,你又怎麼繼續房屋的建造呢?當然,你不能再幹了。你當然也絕對不能繼續同樣道理的一次交易,一次雖然曾被證明是正確但現在出了問題的交易。
在交易時你一絲一毫都不能放松,你必須知道在任何情況下如何進行下一步。
你不斷練習交易中的標準並使之成為你的第二天性。這就像是開車,當你對開車駕輕就熟的時候,駕駛技術已經在潛意識里發揮作用了。
當你還是個新手時,你並不知道該怎樣進行交易。你不可能控制市場的走向,也不能控制資金進入市場。你拿不準什麼時候一只實力雄厚的基金會獲利平倉或是在建立新倉位,其它任何人也不可能準確地告訴你這些事情。
你所要做的就是建立你自己的標準或交易計划,把可能出現的各種情況都納入其中。我可以提供給你一個正確顯示價格趨勢的分析預測,它雖然可以使你對市場趨勢了如指掌,但你要知道,趨勢運行中一定會有反向的價格波動,這會讓你面對巨大的挫折。如果你沒有足夠的資金,不能承受這個風險的話,我給你的這個正確
的分析結果卻會讓你傾家蕩產。
如果你付出足夠的時間和耐心,也許你所獲得的利潤很少,但你還是會有利潤的。可這不是一般的交易員所希望的,他們進行交易不是僅僅為了這幾個小錢,這點錢怎麼夠去賺呢?他們總是在尋求更豐厚的利潤。這也是我們要建立規則一的初
衷之一。
如果大家總是想著賺大錢,卻看不到其中的巨大風險,總有一天會遇到大麻煩。
而這正是你首先要碰到的,是你在做交易的時候必須要面對的。
交易是失敗者的游戲,你必須學會如何去輸。 那些每次只輸很少的錢的大輸家,卻最終都能在交易中生存下去。
很明顯,那些每次都損失大筆資金的小交易員很快就會出局。有時,他們連靠邊站著學習的機會也沒有,失敗讓他們徹底喪失信心。相信我,我見過不少這樣的人。世界上最悲哀的事情莫過於失去夢想,但比失去夢想更悲哀的,是不知道自己的對手是誰。一個交易員必須明白且接受市場的現實,並通過自己的努力把不利的一面轉化為有利的一面,從而獲得利潤,獲得心靈的安寧,以及自尊。於是在交易中,每一天都會是驚喜的一天。
你必須在建倉的時候就為這種意外情況做好準備。為什麼我說市場總是在給你驚奇?你有可能準確地告訴我市場將朝某一方向走多遠,但它現在是會返回一段路途,還是會一去不回頭呢?
你所需要做的就是要消除市場對你的影響, 不要讓市場控制你的倉位或是情緒。
你開始預測市場的價格走向,然後根據分析結果來設計你的交易程序。
當你開始某次交易時,不要把這次交易看成你所做的惟一一次交易,你可以做的交易有許多。如果你沒做錯的話,你不會錯過市場的每一次走勢的。你必須建立每一個交易品種的具體標準來進行建倉的計划。
當持有價位合適的倉位時,規則一會讓你一直把一切盡在掌握。
行為習慣改變能夠以許多形式出現,但是你需要一個規則來告訴你去做什麼。
有一個交易員推荐了一招“橡皮圈”:每次當你損失了一大筆錢或是交易失敗時,你就猛咬手腕上的橡皮圈(只要你還記得這麼做)。我不喜歡這種方法,但是它比其他那些方法要好一些。
如果運用規則一,你就不會再覺得情緒低落。你根據交易計划開始交易,市場可能證明你的倉位是正確的,也可能證明倉位是錯的。你沒有必要覺得沮喪,在一個合理的時間內,如果市場沒有證明倉位的正確性,那麼它遲早會變得不正確,既然這樣你為什麼不早點撒手呢?
阿瑟:看起來應該更謹慎地決定是否建倉。如果你的建倉是錯的,我的意思是沒有被證明是處在正確的位置時,你需要多花時間思考在哪里建倉,而不是能在市場中持續呆多久。
幽靈:比較合理的做法是,在你開始交易之前為下一步行動做好計划。我猜95%的交易員是先開始交易,然後就等著市場去證明他們的倉位是不合適的。即使倉位被證明是對的,他們下一步馬上就會考慮清倉的時間。這樣做符合人類的天性,這種天性為他們生活中許多的行為都找到了合理的解釋。
阿瑟:人類的天性正是你所說的這樣。不管是交易員還是其它職業的人,我知道你對於他們的天性都有很好的研究,現在也許我們可以談談你掌握的資料。
幽靈:我現在先舉出一些例子,然后讓讀者作出自己的判斷,我們可以在關於行為習慣改變那一章再來討論這個問題。
阿瑟:我有一些問題是關於清倉時機的,我知道這有點打亂討論次序了,但是我覺得我們應該討論規則二。
幽靈:好吧,最普遍的問題是什麼時候清倉最合適。實際上規則二對這個問題作了很好的解答:毫無例外並且正確地對你的盈利倉位加碼。你所需要做的就是在已經證明是正確的倉位上加碼,你要增加你的倉位,而不是去沾沾自喜地清倉。
你不應該在市場將要證明你的倉位是一個正確的倉位時就清倉,這樣你犯錯誤的概率和做出正確決定的概率一樣大。如果你已經被證明是正確的,當然你應該繼續操作下去。
《幽靈的禮物》第五章 規則一加二實戰示範---2
我們有兩個規則,避免我們在出現不確定性的情況時蒙受損失。許多交易程序讓交易員很多時候靜止在一個倉位上呆若木雞,因為他們覺得反正市場不是上昇就是下降。這真是一個愚蠢的想法(也許我的言辭激烈了一些,我本該更寬容一些)。
我把他們列入這樣一種類型:嘴上說的是一套,實際做的卻完全是另外一套。
有許多次,我看到一支基金在市場中拼命下買單,目的卻是為了可以在市場中大筆賣出。這種操作方案,是想利用市場裡的不確定性因素來取巧。如果你哪一天看到我同時在大筆競買和競賣,那我一定是頭腦糊涂了。近來我是比以前要糊涂了不少,但我的操作可沒有變得這麼糟糕。
讀者們當然要問:我們怎樣才能運用這兩個規則呢?
用市場的實時行情來舉例說明可能會更容易一些,但是現在我們在這裡只能有後見之明,所以這次我們嘗試另一種方法。讓我們使用一個很常用的當日交易技巧來進行一次交易作為案例,但請注意我不會給出我的判斷結果。
如果我們進行一次洋蔥的期貨交易, 它的開盤價在999~1000點 (10美元) 區域,剛才它的價位是1000點,然後昇到了1001點。你的計划告訴你應該買入,於是你下了買單。你在1002點的時候成交了。為什麼會是1002點呢?因為執行的目的是要建立倉位,你多付出了1個價位。這不算壞,大多數情況下這是個小數目。
我們現在是討論執行的重要性,還是繼續討論這筆交易?讓我們先繼續討論交易的性質,然後再說執行的重要性。
現在你在1002點是多頭,按照規則一,你假設這是一個不好的交易直到市場證明交易是正確的。如果市場沒有證明,那麼你將清倉。到現在為止,一切順利。
在當日交易中,證明你做的正確的標準是什麼呢?大多數人會說,這取決於什麼是錯誤的。不對,我們就是想知道正確的標準是什麼。我們的交易程序提示三點:一、開盤的頭半個小時內,價格應比昨天收盤價低,而且正在走高,預計在交易日
的上午將突破昨天的最高點。二、價格在頭半個小時停留在前一天的上半個交易波動區;三、在收盤價上一定要有3點以上的利潤。
現在我的問題是,按照這個程序,下一步該做什麼?
只有你制定的參考資料顯示出你的倉位正確,這才是繼續持倉的標準。另外一些在你的交易程序中可能需要的資料是昨天的波動區域,昨天的最高價,昨天的收盤價。如果你的當日交易計划告訴你使用開盤突破法,昨天的資料也是證明你是否正確的一個標準。
拿我們剛才舉的例子來說,昨天的最高價為997點,波動區間為991~997點。如果市場在開盤頭半個小時的最后才為997點, 你該怎麼辦?有趣的是你現在必須決定是否清倉。
我們交易程序的第一個標準和當日交易策略有沖突的地方,但是你仍在價格突破開市區間時買入。我們不在乎兩者是否沖突,我們只在乎我們的倉位正確。
市場已經開盤半個小時,現在價格是997點。正如你所知,在開市之前你就必須對你的交易程序和你要做的事情十分清楚。按計划,在交易的頭半個小時你必須處在前一日波動區域的高點,這樣你的倉位才是正確的。
現在你確實站在昨日波動區域的高點嗎?
我不打算直接給你答案,這樣你就需要動動腦子。現在我們進行下一步。如果在午市收盤價為996點,你還持倉嗎?上半日的交易中,交易價格確實突破了昨天的最高價(997點),但開盤價(1000點)卻沒有比昨天低。
按照交易程序,我們在頭半個小時里持倉是正確的。
現在上午的收盤價下跌到996點,(我們是在1002點買進的),還是處在昨日波動區域的高點。我們仍然持倉。
這是一個不好的建倉,因為與我們的程序相矛盾。我們本該在開盤價格更低些時建倉,但是開盤價格沒有那麼低。好吧!我們是當日交易者,我們是用突破開盤區域法建倉的。即使我們的建倉位不是最好的,但是也不能算差。
現在, 市場的收盤價成了992點 (我們是在1002點買進的), 我們仍然要持倉嗎?
你現在應該已經知道答案了,為什麼呢?按交易計划在收盤時我們必須有3點利潤,即達到1005點我們才會持倉。
你怎樣才能避免這種情況的發生呢?你本應該在午市后發出一個收盤止損指令:午市收盤沒有達到1004點的時候,就止損清倉。
這個例子給了你許多有趣的情形,就像規則一一樣,人們對其有許多疑問。規則一的確能讓你在收盤的時候退出交易,因為基於已有的標準,你的倉位沒有被證明是正確的。但規則一不能使你避免建立錯誤的倉位!那是你自己的事,你必須自己解決規則和你交易操作中的沖突。
記住我們剛才所舉的例子和你在交易計划中預計的情況大相徑庭。你沒有辦法制定出這樣一個程序:如果市場沒有跌到980點,就可以一直期望這個市場會漲到1100點。必須有一個期限表明希望何時到達1100點。當市場不再上揚,不管你的期望值是多少,還繼續持有倉位,這就是不明智的做法了。
市場必須證明,再證明。盡管你的程序可能包含一個或簡單或複雜的策略,但是當倉位並沒有按照預期的那樣變化的時候,這個策略就是錯誤的。並不是你的止損點被触及才算是錯。
止損點?是的,我們確實使用止損點來避免損失。但是止損點和標準的作用是不同的。止損點不能證明我們是錯的,但是標準卻可以。
我們需要不同的標準來認定所建倉位是正確的還是錯誤的。規則一可以使你清除被證明是錯誤的倉位,但是它不能補救已經建立的不良倉位。在開始之前一定要了解自己的交易計划!在剛才的例子裡,如果在開始操作前就明確自己的計划的話,你就不會在剛才的位置建倉了。
阿瑟:我現在明白你的意思了。但是大多數的交易員怎樣才能做到像例子中那樣交易呢?
幽靈:我再舉一些其他的例子,但是所有這些最終都要歸結到證明倉位正確性的標準上來。如果你每天晚上都關注新聞,然後制定自己的交易計划,那麼你的計划將有很大不同。你的倉位必須要更小一些,這樣你就有更大的調整餘地來運用你的標準。
在上面的這個例子裡,你不該在開盤時運用突破開盤區域法建倉。因此,那些操作不該出現在你的計划裡。你的標準應該讓你以高於昨日最低價一個或兩個價位買入,以及有一個交易期限。例如:上午十點以止損點993點清倉,假如市場不是按預期方向運動的話。
我們的標準明確顯示,開盤後,交易品種價位如果在頭半個小時後處於波動區間的下半部,那就要清倉;如果這個倉位是正確的,其價位必須在頭半個小時後處於波動區域的上半部。
我把他們列入這樣一種類型:嘴上說的是一套,實際做的卻完全是另外一套。
有許多次,我看到一支基金在市場中拼命下買單,目的卻是為了可以在市場中大筆賣出。這種操作方案,是想利用市場裡的不確定性因素來取巧。如果你哪一天看到我同時在大筆競買和競賣,那我一定是頭腦糊涂了。近來我是比以前要糊涂了不少,但我的操作可沒有變得這麼糟糕。
讀者們當然要問:我們怎樣才能運用這兩個規則呢?
用市場的實時行情來舉例說明可能會更容易一些,但是現在我們在這裡只能有後見之明,所以這次我們嘗試另一種方法。讓我們使用一個很常用的當日交易技巧來進行一次交易作為案例,但請注意我不會給出我的判斷結果。
如果我們進行一次洋蔥的期貨交易, 它的開盤價在999~1000點 (10美元) 區域,剛才它的價位是1000點,然後昇到了1001點。你的計划告訴你應該買入,於是你下了買單。你在1002點的時候成交了。為什麼會是1002點呢?因為執行的目的是要建立倉位,你多付出了1個價位。這不算壞,大多數情況下這是個小數目。
我們現在是討論執行的重要性,還是繼續討論這筆交易?讓我們先繼續討論交易的性質,然後再說執行的重要性。
現在你在1002點是多頭,按照規則一,你假設這是一個不好的交易直到市場證明交易是正確的。如果市場沒有證明,那麼你將清倉。到現在為止,一切順利。
在當日交易中,證明你做的正確的標準是什麼呢?大多數人會說,這取決於什麼是錯誤的。不對,我們就是想知道正確的標準是什麼。我們的交易程序提示三點:一、開盤的頭半個小時內,價格應比昨天收盤價低,而且正在走高,預計在交易日
的上午將突破昨天的最高點。二、價格在頭半個小時停留在前一天的上半個交易波動區;三、在收盤價上一定要有3點以上的利潤。
現在我的問題是,按照這個程序,下一步該做什麼?
只有你制定的參考資料顯示出你的倉位正確,這才是繼續持倉的標準。另外一些在你的交易程序中可能需要的資料是昨天的波動區域,昨天的最高價,昨天的收盤價。如果你的當日交易計划告訴你使用開盤突破法,昨天的資料也是證明你是否正確的一個標準。
拿我們剛才舉的例子來說,昨天的最高價為997點,波動區間為991~997點。如果市場在開盤頭半個小時的最后才為997點, 你該怎麼辦?有趣的是你現在必須決定是否清倉。
我們交易程序的第一個標準和當日交易策略有沖突的地方,但是你仍在價格突破開市區間時買入。我們不在乎兩者是否沖突,我們只在乎我們的倉位正確。
市場已經開盤半個小時,現在價格是997點。正如你所知,在開市之前你就必須對你的交易程序和你要做的事情十分清楚。按計划,在交易的頭半個小時你必須處在前一日波動區域的高點,這樣你的倉位才是正確的。
現在你確實站在昨日波動區域的高點嗎?
我不打算直接給你答案,這樣你就需要動動腦子。現在我們進行下一步。如果在午市收盤價為996點,你還持倉嗎?上半日的交易中,交易價格確實突破了昨天的最高價(997點),但開盤價(1000點)卻沒有比昨天低。
按照交易程序,我們在頭半個小時里持倉是正確的。
現在上午的收盤價下跌到996點,(我們是在1002點買進的),還是處在昨日波動區域的高點。我們仍然持倉。
這是一個不好的建倉,因為與我們的程序相矛盾。我們本該在開盤價格更低些時建倉,但是開盤價格沒有那麼低。好吧!我們是當日交易者,我們是用突破開盤區域法建倉的。即使我們的建倉位不是最好的,但是也不能算差。
現在, 市場的收盤價成了992點 (我們是在1002點買進的), 我們仍然要持倉嗎?
你現在應該已經知道答案了,為什麼呢?按交易計划在收盤時我們必須有3點利潤,即達到1005點我們才會持倉。
你怎樣才能避免這種情況的發生呢?你本應該在午市后發出一個收盤止損指令:午市收盤沒有達到1004點的時候,就止損清倉。
這個例子給了你許多有趣的情形,就像規則一一樣,人們對其有許多疑問。規則一的確能讓你在收盤的時候退出交易,因為基於已有的標準,你的倉位沒有被證明是正確的。但規則一不能使你避免建立錯誤的倉位!那是你自己的事,你必須自己解決規則和你交易操作中的沖突。
記住我們剛才所舉的例子和你在交易計划中預計的情況大相徑庭。你沒有辦法制定出這樣一個程序:如果市場沒有跌到980點,就可以一直期望這個市場會漲到1100點。必須有一個期限表明希望何時到達1100點。當市場不再上揚,不管你的期望值是多少,還繼續持有倉位,這就是不明智的做法了。
市場必須證明,再證明。盡管你的程序可能包含一個或簡單或複雜的策略,但是當倉位並沒有按照預期的那樣變化的時候,這個策略就是錯誤的。並不是你的止損點被触及才算是錯。
止損點?是的,我們確實使用止損點來避免損失。但是止損點和標準的作用是不同的。止損點不能證明我們是錯的,但是標準卻可以。
我們需要不同的標準來認定所建倉位是正確的還是錯誤的。規則一可以使你清除被證明是錯誤的倉位,但是它不能補救已經建立的不良倉位。在開始之前一定要了解自己的交易計划!在剛才的例子裡,如果在開始操作前就明確自己的計划的話,你就不會在剛才的位置建倉了。
阿瑟:我現在明白你的意思了。但是大多數的交易員怎樣才能做到像例子中那樣交易呢?
幽靈:我再舉一些其他的例子,但是所有這些最終都要歸結到證明倉位正確性的標準上來。如果你每天晚上都關注新聞,然後制定自己的交易計划,那麼你的計划將有很大不同。你的倉位必須要更小一些,這樣你就有更大的調整餘地來運用你的標準。
在上面的這個例子裡,你不該在開盤時運用突破開盤區域法建倉。因此,那些操作不該出現在你的計划裡。你的標準應該讓你以高於昨日最低價一個或兩個價位買入,以及有一個交易期限。例如:上午十點以止損點993點清倉,假如市場不是按預期方向運動的話。
我們的標準明確顯示,開盤後,交易品種價位如果在頭半個小時後處於波動區間的下半部,那就要清倉;如果這個倉位是正確的,其價位必須在頭半個小時後處於波動區域的上半部。