《短線交易大師：工具和策略》 第二章1---5
《短線交易大師：工具和策略》 第二章 ---1
你是在賭博還是在交易
交易是使人愉快的活動之一。每一天、每一小時，甚至每一個價格變動都可以極大地提高或者降低活躍的市場參與者的資金狀況。獲利可能是迅速的和巨大的，同時如果你不小心的划，損失也可能很快就使你永遠的出局。獲得快速的和持久的財富的潛力，伴隨著令人感到刺激的破產的可能性，使得職業交易成為金融世界里最令人向往的職業之一。然而，大多數嘗試從事這一要求苟刻的職業的人都失敗了。而且敗得很慘。這個冷酷的事實是由幾個原因造成的，但是我想指出這些原因中最具毀滅性的一個。造成無數交易新手失敗的原因是沒能看到“賭博”和“職業交易”之間的區別。在公司發布“期望”是正的收益之前買入股票，和買那些正在以光速下跌的股票就是符合這種愚蠢的賭博標準的兩種行為。盡管這種鹵莽行事的方法有時也能賺到大錢，它們的最大的價值在於短暫的娛樂，而不是明智的做法。它們在一種明智的、完美設計的交易計划之中沒有立足之地。如果你想要娛樂的話，更好、更便宜的辦法是去看電影。如果你想在市場上持續獲利，你的方法最好是職業的和極端自律的。這就是為什麼我們為我們的《普利斯坦日交易者》的訂閱者選取的任何一支股票都伴有一套詳細的、專業交易策略。我們其給猜測和直覺留下很小的空間，集中於(1) 正確的買入，(2)正確的頭寸管理，當然還有(3)正確賣出。當你以這種方式來參與市場的話用智慧和完美制定的計划，你的很多交易將會缺乏“賭博”的刺激，有時它們也會辜負你的強烈的期望。但是，作為有專業方法的交易者，你可以確定你還能在下一個交易日、下一年，甚至也許是下一個10年繼續交易。聰明的交易需要去執行一個計划。賭博則無非就是買和賣，同時“希望”你的是正確的因此，聰明地交易是非常重要的。你永遠不要忽略這個事實：為了成功，你必須堅持。那些聰明地交易的人可以長久，而賭博的人則不會長久．每一個交易者都必須區分二者。
智 慧 種 子【BINGO 收集整理】
想要賺大錢是真正的交易新手的標誌。專業人士完全明白短線交易的藝術歸根到底是八分之一和四分之一的游戲，有時是四分之一和二分之一。想一想吧，做市商和專家代表華爾街最精明的參與者。在特定的時刻。他們可以控制上億美元的資金。他們所代表的企業是很大、很有影響、很有實力的。在真正的意義上，這些交易太師就是華爾街。他們是游戲中的巨人，高山上的國王，因此，他們位於金融食物鏈中的頂層。做市商和專家是真正的專業人士，他們的目的是什麼，你知道嗎？在他們交易生涯的每一個時刻，他們的目的就是獲得他們交易的股票的買價和賣價之間的價差。再讀一遍這句話，因為它包含著短期交易成功的關鍵。 在華爾街最大和最有實力的企業，這些聚集和控制了數不清的財富的全融之神們只追求一件事：價差。他們不追求亞馬遜40美元的贏利。他們不會試圖抓住美國在線4美元的上漲。簡單地說，他們不是賭博者，他們是最高層次的職業交易者，他們唯一目標就是獲得價差。這裡有一個非常有用的資訊：那些掌握了它的人已經抓住了這個游戲隱藏最深、保護得最好的一個祕密：盡管新手可能有時很幸運，找到了金礦，獲得了令人垂涎的收益，真正的職業人士卻追求更小和更可靠的收益。他們只是成千上萬次地抓住它。缺乏技巧的新手感到他們的惟一的任務就是掙一筆大錢，沒有制定計划，一再錯過時機，他們認為更好的交易前途的入場券是以金融彩票的形式出現的。華爾街最精明的交易者不買甚至不期待全融彩票。他們把彩票賣給新手，盡一切辦法交易吧，而不要賭博。
贏的不會總贏，輸的也不會總輸
一次獲利能夠決定一個交易者是否是正確的嗎?一筆交易賠錢，我們就應該自動認為我們是錯的嗎？對這兩個問題的回答都是“決不”！任何單個交易的最後結果都不能決定你的方法和決策的正確與否。許多設有掌握這條真理的交易者發現他們自己總是忙於從一種技術到另一種技術，最終沒有獲得任何專門技術。太多的交易都沒有意識到即使簡單的拋硬幣有時也是正確的。但是一種“正面買，反面賣”的策略肯定不是一個完美的方法，盡管有時會贏利。我們要說的是，在現實世界裡，不論你的策略多麼完美，多麼可行，不可能每一筆交易都獲利。有些時候你的技術沒有毛病，但是最後結果仍然是失敗。相反，有時盡管你用了錯誤的方法你仍可能會贏利。專業人士知道只要他專注於確保交易的每一個環節（等待、時機把握、買入、資金管理、賣出等等)都做得正確，獲利會自然而然的事。因此，不應該用一筆交易的最後結果來決定一種交易戰術是否是正確的，而是應該用10筆交易的最後結果來判斷。事實上，交易者應該在每一筆交易之前提醒自己，任何一次成功或失敗從大的方面來看都是不重要的。這會從心理上幫助那些花費太多大時間來擔心每一筆交易大最後結果的人，而這樣做會產生恐懼、喪失機會和最終導致精神錯亂。
智 慧 種 子
成為一個職業的交易者應該是一個永遠不會結束的終身的過程。以這種思想武裝起來的交易者會把每一次交易看成是一生中的一小部分。無論結果如何就每一次交易本身來說都是微不足道的。以這種方式來進行交易可以消除每一個市場新手通常都會經曆的每筆交易的壓力。它可以幫助你建立一個平靜的、清醒的頭腦，從而會更加提高操作的獨立性和決策的正確性。但是一個所有嚴肅的交易者都必須理解的是中心思想是，單獨一筆交易不會也不可能表明你是一個怎樣的交易者，或者你的水平如何。只有通過大量的交易才能體現你的水準。失敗的人偶爾中了彩就感到這一天像國王一樣。成功者不時會遭受打擊，並且在短時間裡不會向世人展示他的過人之處。但是在10或12筆交易之後，真的和假的就可以區分了。只有在大量的交易之後，麥子才能從雜草中區分出來，真正的勝利者才會出現在他們應該的位置上——像國王一樣在山頂上。你永遠不可能通過任何一筆交易判斷你的成功或失敗。10筆交易之後再來看成績。相信我們，在連接的10或12筆交易之後，你就會了解你是誰，作為一個交易者你處在一個怎樣的水平。真相在10局之後揭示出來，記住這一點。
《短線交易大師：工具和策略》 第二章 ---2
在市場混亂的時候，我們與許多零售經紀兩的聯系告訴我們什麼時候他們的客戶、個人投資者大批離市。每當這種時候出現的時候，就是一個強烈的信號，表明近期股票市場下跌的頂部已經來到。股票市場有一種內在趨勢，在它重新開始上漲之前要把那些我們稱之為“軟弱的人”震出去。事實上，零售經紀商的客戶強烈的失望和高興是一些精明的交易者用來判斷市場頂部和底部的晴雨表。我們必須承認這個晴雨表運作得很不錯。如果你仔細想一想的話，它是很有道理的。金融市場不是為大眾謀福利的，這也是為什麼市場的調整總是要消滅典型投資者(大多數)，而精明的市場參與者(很明顯是少數)是那些堅持了足夠長的時間能夠在市場最終出現轉機的時候重新爬起來的人。專業人士僅僅是擅長讓一般的投資者總是在天平的錯誤一邊的人。當新手想要買的時候，專業人士願意賣給他。當新手想要認輸賣出的時候，專業人士非常願意從他手中買入，把他從痛苦中解脫出來。我們給你的問題是：“在這出盛大的喜劇中，你扮演哪一個角色？”你是悲傷的、被人操縱的，在游戲即將向有利你的方面轉換的時候投降的人嗎？只有有能力的人才能在這種生意中生存下來，並且很顯然也只有生存下來的人才能成功。盡你的全力成為一個幸存者吧。你的成功取決於此。當形式變得困難的時候，成功者會更堅強。為了贏得這場游戲，你必須堅持。下一次你發現你自己想要放棄的時候，問自己，“在這場盛大的喜劇中，我正在扮演什麼角色？”這會幫助你保持清醒，而你保持清醒的時候，正確的答案就會出現。
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交易是在少數人和多數人之間，精明的人和愚蠢的人之間，富人和窮人之間一場永遠的戰鬥。你必須充分了解富人、少數人、知道的多的人幾乎總是贏。市場就是這樣設計的。為了成功，一個人必須是贏的人中的一員。但是事實是，很少有人能夠從失敗的多數人變成令人羡慕的、成功的少數人。如這裡所說，市場不是為了回報多數人而設計的。事實上，多數人為什麼能夠存在的理由是位勝利者提供食物（永久的利潤）。下面的比喻可以清楚地展示出市場是如何運作的。
樂隊花車理論：市場如何運轉一瞥【BINGO 收集整理】
設想一個以很快速度向前運轉的樂隊花車，花車兩邊的喇叭里響著非常悅耳的音樂，花車後面聚集了很多的人在娛樂。清晰而響亮的音樂開始吸引很多碰巧悠閑地站在場外的旁觀者，這些旁觀者不能抵御甜蜜的音樂的誘惑，開始加入這個看起來會繼續下去的聚會中。逐漸地，越來越多的人跳上花車，而那些享受了聚會的開始部分的人則開始離開。當新的聚會的人群越來越大的時候，花車很難以同樣的速度前進了。它慢了下來，使得越來越多的看到了巨大樂趣的後來的觀望著有機會跳上去。人群越來越大，越來越大，直到花車下能承受這麼多醉醺醺的參加聚會的人而完全停下來。現在花車完全是靜止的，多教人都跳了上去，為什麼不呢？畢竟在這個時候，加入到歡樂的隊伍裡很容易。絕對不需要任何的 努力，對於那些想要加人進來的人來說，下再需要跑著跳上車．但是花車的自然狀態是要向前移動靜止狀態不自然，因此不可能持久。它再次努力向前，但是不能。那些堆積在後面人群實在是太大了。它必須把自己從這種負擔中解脫出來。它快速向相反的方向移動，把一些參加聚會的人摔了下來，音樂也停止了。 人群中開始出現疑惑的面孔。在人們明白發生什麼事之前，又出現了一次後退，這一次更加劇烈，又一大群人摔了下來。現在，真實的情況出現了。歡樂變成了巨大的夢魘，恐慌蔓延開來。一些人決定冒死也要跳下來。又一次的後退使得更多的醉醺醺的、失去平衡的人摔到了泥泞的地上。它沒有停止，繼續向後移動，每一次的後退都比上一次要劇烈。這時只有那些頑固的乘坐者還在堅持，他們的性命系於一線。因為沒有完全的自由，花車憤怒地踩了踏板，這最後的一沖，是如此的劇烈，以至於它的前輪完全離地，有一瞬間完全是垂直的。最後的堅持者摔到了地上，缺胳膊斷腿傷的很嚴重。這時，一群新的觀望者出現在附近的叢林裡。他們未經過挫折，很平靜，他們的一舉一動都是深思熟慮的，也是充滿力度的，因為他們沒有經曆剛才發生的悲劇。一些沮喪地躺在地上的人清楚地看到了一些很有趣的事，這些看起來事新來的人其實就是那些在聚會達到瘋狂之前悄悄離去的人，這些受挫的旁觀者還發現了更令人震驚的事：就是這些人不僅是出現在聚會上的人，他們就是聚會的發起者。“我的天哪,”一些人叫道。這些癱瘓的、無法自由移動的、沮喪的人唯一能做的就是看著這些游戲大師再次開始工作。花車的輪子剛一著地，這一隊專業人士就沖了上去。很快他們又坐在車子上。很容易。擺脫了龐大人群的花車也開始自由地、優雅地向前移動起來，舒服地載著那些精明的人。它的步子加快了，很快就平滑的、優雅的大步向前了。在經過了幾公里沒有打擾的移動之後，坐在車上的某些人打開了一個開關，突然令人愉快的音樂就開始大聲地響了起來。一些人忍不住笑著說，“各位，現在他們又來了，讓我們再做一次吧。”不久，那些以前花車後退的受害者就又感興趣了。音樂幾乎能把他們從墳墓中召喚出來。再一次，周而復始的循環開始了。
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如果你掌握了剛才你所讀到的這個比喻所蘊涵的所有含義的話，它的價值數倍於本書的價直。如果你真正讀懂了這個比喻所傳達的資訊，抓住了它所隱含的智慧的話，你將發現你的理解和掌握上了一個更高的水準，每一次重讀，你都會對市場的內在運作，以及華爾銜的金融巨頭們如何操縱它來獲取利潤有更深刻的理解。如前所述，本書的目的是幫你完成一個從多數的新手到入場券有限的少數人群體的重大轉變。如果你不做這樣的轉變，你將會成為那些已經轉變的人手中的眾多玩具之一。並且當你不再心甘情願地參加游戲來娛樂那些人的話，他們就會打發你上路：破產、沮喪和失望。不要讓這些在你身上發生。你所尋找的答案就在這本書中。事實上，我們稱為交易的游戲的一個重要的線索禮在我們剛剛講到的樂隊花車理論中。現在為什麼不再讀一遍？你的未來可能就要仰仗它。
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《短線交易大師：工具和策略》 第二章 ---3
我所引用過多次的奧斯卡·王爾德曾經寫到，“當我年輕的時候，我認為金錢就是生活中最重要的事，現在我老了，我知道的確是這樣。”對於定位於短線的交易者來說這句話再對不過了。我們作為市場參與者的最終成功取決於並且將永遠取決於我們賺錢的能力。因此，在真正的意義上，錢的確是最重要的東西。然而即使王爾德的這句玩笑話是正確的，也別把它太當真了。假如，一筆虧錢的交易，就它本身來說並不一定就表明執行了一個錯誤的策略，我們必須永遠不要忘記我們生活在一個真實的世界里，在真實的世界裡，最好的用意．最完美的策略有時也會不起作用。偶爾的損失不足以證明某種特定的方法的整體有效與否。單筆的損失可能是惡劣的市場環境、突然的幾率轉變、意料之外的消息、買入太遲、賣出太早或者是失誤的操作等的結果。當我們測試某一個策略的有效性的時候，我們必須在10筆交易之後再來看。在10到12筆交易之後，最好是跨越幾種市場情況，如果最後的收益是正的，我們就可以說所用的策略是可靠的。相反，如果最終的結果是賠錢的，那麼只有在那時，我們才有理由認為這個方法是無效的。25年的經驗使我們相信，如果方法或策略是正確的，那麼自然會賺到錢。我們讓我們所有的學生注意方法----告訴他們如果他們這樣做了，他們所尋找的東西會隨之而來
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對於投資者來說很有必要把那些是因為錯誤的策略造成的損失同因為策略的錯誤運用所造成的損失區分開來。如果交易者沒有這樣做，他們就會發現自己永遠在追逐自己的尾巴，那些從一種方法跳到另一種方法，沒有留出時間看效果的交易者不會進步，不應該讓金錢或利潤來影響交易者時某種策略的看法。在這方面，金錢不是一切，因為一些最差的策略也會暫時給交易者帶來收益；相反。一些最好的策略也會暫時帶來損失。但是只有正確的方法能夠最終經受住時間的考驗，對我們來說，時間可以用10個一組來衡量。在10筆交易之後，如果你所運用的策略沒有任何收獲，那時也只有在那時，你才有理由質疑它。正如前面所說的，進步以10個一組的形式出現。不要忘記這一點。
問“為什麼”的危險
每一次我聽到一些市場參與者做這樣的評論的時候，我就感到好笑，“股票市場是非常複雜和令人迷惑的。”這種觀點我們永遠都不會同意，你們也不該同意。事情的真相是股票市場的機制非常簡單。盡管大多數人的第一感覺可能是不同意，稍加思考就會知道的確如此。想一想以下的事實：股票和市場只能做三件事中的一件：
1.上漲
2.下跌
3.橫盤
僅此而已。這就是所有的股票在做的事。漲、跌或者橫盤。很簡單。但是“簡單”並不意味著“容易”。不。如果交易容易的話，每一個都會財務獨立的。盡管市場交易非常不容易，它的機制卻非常簡單。想一下另一個簡單的被很多人忽視的基本事實：
當買盤多於賣盤的時候，一只股票（或市場）只能上漲。
當然這還意味著當賣盤大於買盤的時候，一只股票只能下跌。“但是奧利弗和格雷格，難道你們不是在陳述很明顯的事實嗎？”你會問。我不能確定這個概念象聽上去那麼明顯，尤其在每天被問到無數次以下的問題的時候：
問題：“我剛剛賣出了因特爾，但是它現在在漲，為什麼？”
普利斯坦：“因為更多的人願意現在買進，以後再賣。”
問題：“是的，但是為什麼？”
普利斯坦：“我親愛的先生，因特爾公司今天上午發布了坏的消息，但是盡管有負面影響，股票仍然上漲。這只能表明一件事：買方（需求）大於賣方（供給），人們對負面的消息不重視。以我們的思考方式，只有一種操作留給你。為什麼“理由”很重要？3美元的損失就是3美元的損失，不管理由是什麼，不是嗎？“
最後一句話引出了值得思考的另外一面。無論什麼時候我們發現自己正在找“為什麼”。而不是“什麼”的時候，我們就可以很確定的知道我們有多大的麻煩了。一支股票正在做什麼遠比它為什麼要這麼做重要。“為什麼”總是反映在股票的價格中。簡言之，圖表說明了一切。有無窮多的理由解釋股票為什麼上漲，問一問基本分析師吧。作為技術分析師，我們只關心股票正在上漲，而且我們也騎上了這匹黑馬。畢竟，這才是決定你的利潤的東西。
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在交易當中問“為什麼”的問題是一個表明你正陷入迷惑甚至是癱瘓狀態、無法行動的明確信號。從這方面講，“為什麼”這個詞很危險。只要我們抓住了我們的交易者問“為什麼”，我們就要求他馬上把他的頭寸減掉一半。如果這還不能 有效阻止問“為什麼”的話，我們就讓他把剩下的一半也賣掉。然後我們告訴他說，“現在你可以問‘為什麼’了。”我們這麼做的原因是因為戰場不是一個質疑你的交易計划的地方。從你開始懷疑你的計划的那一刻起，就提示你該離場了。問“為什麼”、尋找理由就證明你迷失了，並且喪失了你的控制權。可以問。“為什麼”的時候是在交易之前或者之後。當你奮鬥在戰場上的時候，毫無疑問行動是惟一的選擇。提前找理由，或者在你回到安全的洞中之後再找理由。在戰場上這樣做是很危險的，除非你喜歡收集狙擊手的子彈。
《短線交易大師：工具和策略》 第二章 ---4
作為在48個國家有訂閱者的最受歡迎的交易咨詢通信之一的編輯，我們總是相信我們幾乎看到了和聽到了全部。我們所說的全部就是指“全部”。但是不久之前，這種觀點以一種非常重要的方式被證明是錯的。在1998年的一個寒冷的12月的早晨，我們接到一個已經收到了大概一個星期的《普利斯坦日交易者》的試用會員的電話，我們挑選的股票的表現在前面5個交易日很出色，我們的新朋友沒有忽略這個明顯的事實。但是很奇怪的是，我們的成功對這位紳士來說卻是一個大問題，因為他清楚地表明他在尋找一份虧錢的通信，而不是賺錢的。我引用了他以非常肯定的口氣說來的話，“我已經觀察你們的通信5天了，我必須承認你們對的次數要比錯的次數多的多，但是，這對我來說是絕對沒有好處的，因為我在找一個能選出下跌的股票的通信。你們的股票不下跌，而是上漲。”我愣住了，“你怎麼認為，”我問格雷格，“一個人不喜歡我們精確性。”起先，我們大笑不止。但是這是我們的第一反應。此後不久，當一種更深層次的，更意味深長的領悟出現的叫候，我們就不再笑了。這位紳士是一種思想方式的受害者，這種思想方式支持一種流行的認為只有買下跌的股票才能賺錢的觀點。如果我們的結果證明不是這樣，對他來說也無關緊要，因為他忠實於這種思想，雨不是任何結果。一旦意識到這一點，我們就明白了我們在其他的很多方面也犯了這種錯誤。我無法說出有多少次我錯誤的賣出了股票就因為我認為它漲得太快了。那麼這還是那個一開始讓我嘲笑的那個想法嗎？的確是，只是反過來了罷了。我們要說的是，盡管思想和觀念有一定的作用，事實上只有結果才重要。有時我們所遵循的觀念那麼有誘惑力，以至於我們忘了我們的目的不是為了聰明，不是為了娛樂，甚至也不是為了正確，而是為了賺錢。僅此而已。我們知道我們告訴過你金錢不是一切，那是對的，但是如果你發現自己在10筆交易之后仍不賺錢，並且還繼續喜歡你的思想方式的話，就應該要麼尋找另外的思想方式，要麼就放棄交易，改玩橋牌、多米諾或者哲學，因為堅持你的思想方式在這些活動中會更容易一些。
智 慧 種 子
正如在前面一節裡提到的那樣，金錢不是一切,但是在某個特定的時候,它就成為了一切。對於觀念、戰術或技術，頭10次嘗試不會產生任何判斷，但 在10次之後，我們正在使用的觀念就必須接受一個以金錢為基礎的精細的檢查。畢竟，我們交易是為了賺錢，而不是為了掙現念。那些過分熱愛他們的方法的人冒著忽略他們復雜的方法的需要質疑、改變，或者甚至是拋棄的信號的風險。作為一個職業的交易者，你不能承擔忠實於思想或者奇特的交易理念的後果。最終，你必須對那個唯一有意義的東西忠實，那就是進步、提高和金錢。
開始是交易的85％
成為一個成功的交易者取決於一系列的因索，所有的都必須掌握，但是我作為一個職業交易者的經歷使我確信知道怎樣買入一只股票幾乎占了交易成功的85%。我很清楚很多人相信正確的賣出是交易成功的關鍵，但是我自己的經驗使我不同意這種說法。我們作為交易者所碰到的大多數問題都直接與沒有把握好入市的時間和價位有關。如果買人股票不正確，交易者可能會把正確的交易變成賠錢的交易。相反，如果在正確的點位和時間買入，不太正確的交易可能也會賺錢。因此，入市是短線交易的基礎。在正確的時間買入正確的股票，交易者可能在幾分鐘內(有時是幾小時內)就會獲利。隨隨便便在一個太高的價位買入股票，這筆交易可能馬上就會賠錢。每一次經驗都取決於一個因素:何時、何種價位買入，或者說出擊。令人驚訝的是，職業的投資團體如何忽略了這個最重要的一點。多少次你聽到一個大的經紀公司推薦“買入”一支股票，但是那到底意味著什麼呢？他們不告訴你怎麼做，卻讓你自己去決定最重要的何時去做的問題。你能否獲利就取決於你什麼時候買入他們推荐的股票，而不是你是否買入他們推薦的股票。知道“什麼”(買、賣或者持有)固然很好，但是知進“何時”去“做什麼”卻能使你成為一個偉大的交易者。因此掌握入市的藝術，而當你想把利潤變現的時候卻不用太在意賣出點位。在本書的後半部分，我們將會深入討論入市的必要因素(見第十四章)。當你讀完的時候,你就會對於入市的科學很在行了。
智 慧 種 子【BINGO 收集整理】
一個在華爾街被廣泛接受的真理告訴我們，知道何時賣出是掌握交易的關鍵。盡管我們不能完全摒棄這種觀念，我們很有信心地說，正確的入市極大地減少了與知道何時賣出相關的問題。每一個交易者都會最終意識到最好的交易是那些馬上就能獲利的交易。從它們開始到它們結束不會帶來任何痛苦。在買入後下跌和買入後上漲的股票之間有什麼區別呢?區別就存在於入市上。正確買入的股票就像是一個行為良好的孩子不會給你帶來一點麻煩，它在合適的時間做它應該做的事。它服從你的所有命令。賣出一個正確買入的股票要容易的多。因此你只要想著，“我何時兌現這筆交易?”就可以了，與想著“我能夠兌現這筆交易嗎？或者 “我什麼時候不得不了結這筆交易”大為不同。後面的兩個問題是失敗者和受害者的問題。正確的買入經常會使你處在問一些成功的問題的位置上。知道何時賣出固然重要，但是知道怎樣和何時買入更為重要。我們將會在第二部分深入討論正確買入股票的藝術。
你的態度會成為你的事實
大多數市場參與者沒有意識到他們所經曆的交易的現實很大程度上取決子他們對市場的解釋。而不是由市場做什麼決定的。換句話說，不是市場的現實決定了我們的結果，而是我們對市場現實的解釋和反應決定了我們的結果。盡管這句話聽上去更有哲學韻味，不現實，但是我們發現它對我們的交易幫助很大。讓我們先想一下整個市場的性質吧。市場，就其自身而言，不過是一份量子場、它不提供引導、指導和指令。我們作為精明的交易者必須對它發布指令。指令不是市場的責任，而是我們的。或者說，市場自身不能決定我們的生活和結果，是我們對市場的反應決定了這些，我們的反應取決於我們自己的解釋。這種觀點把責任放在了它應該的地方，就是在我們這邊。想一想有多少次有人以這個問題跟你打招呼，“市場對你怎麼樣?”仿佛市場能夠選擇它的敵人和朋友。“你正在怎樣對待市場，怎樣對市場做出反應?”才是應該問的問題。我們從來都不是受害者，是的，我們可能會因為對市場不正確的解釋和錯誤的理解而失敗或經歷痛苦，但是解釋水遠是我們的，至少是我們選擇接受的一個。
智 慧 種 子
市場是生活的幾近完美的鏡子，這就是那些有利於成功的生活的，同樣有利於成功的交易。生活和它傳達很多東西依賴於我們的態度。我們只要看一眼我們偉大的國家就能理解這一點。
消極的態度
一個自從出生就生活在這塊富裕的土地上的人，除了不幸、失望和失敗沒有經歷過其他的事情，因此，他所看到的都是黑暗、消極和一系列能夠證實不幸條件的理由。這個人不會知道生活-------一面他或她的認識的完美鏡子，反映出的是被創造的和繼續被創造的事物。毫無疑問，這個人的每一步都會走向不幸。
《短線交易大師：工具和策略》 第二章 ---5
硬幣的另一面我們看到的是另一種人，他們剛剛踏上這塊充滿機會的土地，這些人的環境幾乎與前一種人完全相似，但是他或她看待環境和對環境做出的反應不同。因為這個人在美國，一個充滿機會的土地，這個外國人知道他或她的苦難不會太久。他或她不是問這樣的問題，“生活為什麼總對我發怒，”而是會這樣問，“我怎樣能讓生活比現在更好?”這些人看到的不是挫折，而是機會。他或她不是像一個受害者一樣對待目前的狀態，而是採取了一個主人的姿態，生活幾乎一定會對這種人展現出與他或她對生活的看法相匹配的一面。為什麼？因為生活是我們的思想、反應和信仰的一面完美的鏡子。我們發現從整體上說，市場也是這樣的。【BINGO 收集整理】
市場的鏡子效應
前面，我們泛泛提到了個人如何對待生活的鏡子效應，但是市場有相似的鏡子效應。每一個連續損失的交易者都把市場看作一個必須要征服的憤怒的敵人。在失敗者的眼裡，市場就是要來打敗他或她的。它被看成一個最大的敵人，而市場，作為一面完美的鏡子．每一個細節都把這種消極的認識反射了回去。換句話說，失敗的交易者對市場的看法變成了現實。另一方面，成功者以一種完全不同的方式看待市場，對於成功者來說，市場就是朋友，它的任務就是為他或她服務，回報於他或她。成功者不把市場看作出來尋覓獵物的嗜血的惡魔。相反，成功者把它看作是把夢變成現實的地方，在這裡每一天他或她的生活都會變得更好。對於成功者來說，市場是朋友、伙伴和兄弟，它能夠也願意為他或她打開機會、財富和繁榮的寶庫。在某種意義上，這聽起來太哲學化了，但是我們無法告訴你確保我們對市場的態度是健康的和友好的將會對交易有多大的幫助。正如生活自身，交易也完全是態度問題。有正確的態度，你就會成功；態度不正確，你就會輸得很慘。你最終將會得到你認為會成為事實的東西。為什麼不把市場看成你的朋友，與它站在一邊呢?為什麼不與它合作呢？
最後我要說，我們有一個學生在兩年的訓練之後就達到了交易大師的水準。對他來說一個星期賺60000到100000美元很平常。對，一個星期。你認為這樣一個天才的交易者是把市場看作敵人呢，還是朋友?案例結束。
事實不能為你賺錢
你曾經疑惑過為什麼一支公布正面消息的股票下跌，而一支出現壞消息的股票卻緊接著上漲嗎？有多少次你為此感到驚訝，努力想要理解為什麼市場或者某支股票有時會完全違反事實和邏輯？事實是真相在投資界無關緊要。對真相的態度才有意義。真相很少(如果說有的話)使股票波動。投資者作為一個整體如何解釋這些事實才是在股票波動背後的真正的推動力量。這就是股票為什麼和怎樣能夠與邏輯分離。這種現象使得交易更加困難。作為市場參與者，我們不要在股票上打賭。那些這麼做的人常常會失敗。我們事實上賭的是人們如何看待這些股票。為什麼?因為是人，他們的感覺和情緒最終推動了股票，並且，如你所知，人比世界上的任何東西都更難預料。因此，下一次，如果一個公司報告了使華爾街震驚的收益，聰明的做法是不要盲目地認為這支股票會漲。當然，反之亦然。我們必須永遠記住這個事實，我們交易人，不是交易股票。
智 慧 種 子
那些花費精力研究畢爾街和新聞機構不斷發布的事實的人，不會像那些集中注意力關注和掌握人群如何對這些消息做出反應的人那麼成功。精明的交易者知道反應才擁有賺錢的潛力，最好的交易者完全理解人群對事實的態度和反應可能不會與這些事實同步。有時反應可能會完全與這些事實相反，這正是困擾大多數市場新手的問題。實際上，交易大師已經知道理解人和他們的驅動力才能真正獲列。那些真正的高手從來不問，“有什麼新聞?”他們會問，“人們對這條新聞怎麼看?”這是一個重大的區別，它也通常會造成銀行賬戶上的重大區別。
在華爾街真相不起作用
如果你作為一個交易者或者投資者相信市場會對真正的事情做出反應，那麼你就大錯特錯了。更有甚者，如果你實際上是基於這種錯誤的假設來參與市場的話，你就可以確定自己是一個虧錢的人。真實的情況是股票的上漲是基於觀點，而不是事實。你明白了嗎？請一定要理解它，因為這一點非常重要。我們在這裡所要說的就是真相無關緊要。它從來不起作用，也永遠不會。是對真相的態度驅動了市場。如果我們把我們的錢置於風險中，我們就不是在玩股票。當我們使用我們的交易系統下單的時候，我們買的不是公司，也不是公司的基本面。不，不，不。“那麼，我到底在買什麼呢？”你會問。我們買的是人及他們對潛在的股票的觀點。想想吧。當我們作為交易者使我們的錢處於危險中的時候，我們賭的使人們-----其他的投資者，將會在一天左右的時間里喜歡它。是人去推動股票朝一個方向，或另一個方向，而不是事實。一個事實永遠不曾推動股票，也永遠不會。讓我們再討論得深入一點吧。態度通常比真相更危險。以利率提高的恐懼為例，有多少次市場大量拋售是因為害怕美聯儲將會提高利率？美聯儲甚至沒有暗示要提高利率。根本沒有。起作用的是交易者和投資者認為利率可能上調。這就足夠造成混亂。交易者必須完全理解的是市場在性質上是先行的。它對市場將會發生什麼做出反應，而不是已經發生的事做出反應。事實是過去的殘余，他們不能告訴我們明天將發生什麼。這就是為什麼真正的專業人士買入流言（看法），賣出新聞（事實）。因此不要被迷惑住，在市場上不是事實贏，而是對事實的態度贏。【BINGO 收集整理】
智 慧 種 子
會有些時候真相（事實）和華爾街大眾的看法相同，並且同步。而有些時候事實和對事實的看法完全相反，成者完全不同步。後一種情況迷惑了很多市場新手。為了保持警惕，能利用這些時間來獲利，交易者永遠不要忘記機會存在於大眾對事實的反應，而不是事實本身。在短期的時間框架里，真相不會總是獲得成功。這就是為什麼一個非常好的公司的股價會在應該漲的時候跌掉一半，而一個沒有價值的公司的市值會漲到10億美元。人們可能會說看法和真相不會永遠保持不同步，真正的東西總有一天會占上風。但是誰會永遠持有股票呢？某一天對於短線交易者來說不存在。他們沒有大量的時間可以用，他們的生活和他們的幸福完全依賴於在這兒和現在。而在這兒和現在，真相不起作用。