紅鱒魚股市心法－均線粘合大法
　　　　
　　具有均線粘合形態的股票，一旦上漲其上漲幅度往往是比較大的。這樣的例子很多，這裡就不贅述了。

　　均線粘合理論早已有之，如張衛星的三線開花、青木的均線流等等，其實道理源於均線粘合理論。值得一提的是，近年曾盛行一時的「籌碼分佈」理論，其在某些應用上也與均線粘合理論有異曲同工之妙。究其根本，我認為是因為，均線自身的特點決定的。我們知道，均線是對價格的平均運算（這裡只探討簡單加權平均的算法），由此，我們可以知道所謂的均線粘合形態形成的原因其實就是股價經過長期的震盪整理，使得長、短期均線數值接近形成的，從均線的角度看是均線粘合，從形態的角度看，是箱體整理，從籌碼分佈角度看是籌碼高度集中。
　　我們知道，股票的運動可以認為是恆動的。其運動的方向就不外是，漲、跌和平。而從以往的經驗和運動的特性我們知道，股票的「平」是相對靜止，其必然為其他兩種運動模式所代替。由此，我們在選股的時候，找到平盤的股票就顯得具有格外的意義了。
　　
　　那麼，如何尋找具有均線粘合形態的股票呢？最直接的辦法就是將主圖指標設定為多均線狀態，然後逐一翻閱，人工判斷出具有平盤形態的股票。儘管，這是一種很有效的辦法，可惜太耗費精力。而且，因為視覺的差異，對於一些箱體整理的股票，我們往往認為其波段很明顯，會不認為其是平盤整理，其實仔細算算，其上上下下的波段整個的波段空間可能只有百分之幾。而一旦股價上揚或下挫，原來看著波段明顯的K線圖形就變成了絕對的橫盤形態。因此，我們需要依靠指標來合理的計算來尋找均線粘合的股票。
　　
　　ABS(ma(c,20)-ma(c,90))
　　
　　上面的指標公式的涵義就是計算20日均線和90日均線差值的絕對值。絕對值越小說明這兩根分別代表短期和長期的均線直接舉例越小，也就越趨進粘合。指標計算後，我們用排序功能進行篩選，就可以甄選出具有均線粘合形態的股票了。
　　
　　這裡要說明，並不是均線粘合的股票就一定會上漲，因為天下沒有絕對的所謂規律。而且，我們在應用中還要注意均線粘合的相對位置，是高位粘合還是低位粘合這一點很重要。關於股價位置高低的判斷是個很麻煩的問題，因為，高了可以再高，低了可以再低。沒有絕對的高低，只有相對的高低。
　　
　　如何判斷股價所在的位置的高低呢？其實，這是一個從根本上無法判斷的問題，但是在實際操作中又不得不面對的問題。那麼，如何能夠比較合理的解決這個問題呢？經過研究，我在原有的指標中進行了優化。請看：
　　
　　ABS(ma(c,20)-ma(c,90))/ma(c,60)
　　
　　如此優化的原因是為了在橫向比較的同時引入縱向比較。即，用股票現在的走勢和歷史的走勢進行比較，由此希望可以對未來的操作起到一定意義上的幫助。

炒股要看周均線系統
　　　　
在股市中經常聽散戶說到：本來看一直股票的走勢良好，可是不知道為什麼買進以後就不漲了，真是百思不得其解。實際上這個問題很簡單，因為你只注意了日K線的漲跌，不知道炒股要看周均線系統。
　　大家知道，通過周周均線系統可以看出股指的中線運行趨勢。周Ｋ線相對於日Ｋ線而言，由於其不敏感性，產生騙線的可能性就小許多，其發出的買賣信號也較日K線準確得多。
　　
以深證成指為例，2002年6月24日在國有股減持方案停止執行的裡好刺激下，「6.24」行情爆發，為什麼用大盤在高位沒有維持多久被迫下行呢？從日線上除了能夠看出前期頭部壓力較大外，看不出其他問題。可是當你打開周均線系統，我們就會對大盤的下行一目瞭然了，原來是大盤原先始終受制於30周均線的壓力，「6.24」上漲時周均線很不順序，上方有60周均線的強大阻力。結果深證成指沿著60周均線運行了10周以後加速下行。再看現在的深證成指的周均線系統：5周、30周、60周均線已經上翹，大盤近日的回調在89周均線處企穩回升。

周K線已經脫離了5、10、20、30、60、89周均線的壓制，

周均線系統正在一點一點地理順。再向前走深證成指的30、60、89周均線就將在3185點附近成功交匯，也就是說那裡近期是很難下破的，也可能成為今年，乃至今後幾年難以打破的防線。所以本人認為，對近期的大盤可以大放寬心，精選個股中線操作便是。
　　
我們再來看一隻個股，就以600011華能國際為例吧。我們可以從該股的周均線系統看到：上市以後，該股穩紮穩打，第一次上漲到上市最高價附近開始回調， 「6.24」雖然創出歷史新高，但由於大勢的不配合，再度展開回調。這次的回調比較充分，在前期底部縮量止跌、成功企穩，與今年3月中旬突破所有均線的壓力，展開了一波波瀾壯闊的行情。目前該股已經成功反壓前期頭部，一點一點地向歷史高點逼近，在探明底部向上之初是一個較好的中線買入點。現在該股主力機構是放巨量長陽陽突破歷史高點，還是在前期高點前展開調整就看該股主力的意願了。

炒股看周均線系統可以使你的目光更敏銳、更長遠。

大道至簡均量線
　　　　
　　成交量是股市波動的原動力，一般把成交量指標僅看作量價關係或其與它指標的配合使用，或更注重有關量能型指標。單獨拿成交量指標能否把握股市運動的脈絡呢？筆者在此以97年以來的均量線指標，不考慮其它技術分析手段的搭配，看其與大市走勢的步伐是否吻合，進行考量和印證如下(以下除註明者外,
均線均指日均量線)：

  1、97年上半年

  (1)2月21日一根長陽柱，20線金叉40線，拉開了97年上半年牛市的序幕。
 
(2)此後雖然5、10線反覆交纏，20線始終在40線上方，4月14日又一根長陽柱，此後雖然量能保持均大量，但40線開始走平，預示升勢進入後期。

  (3)5月14日一根下跳空長陰K線，量柱3線死叉10、20線，短線應賣出。
 
(4) 5月21日反抽確認K線系統的3日與10日線死叉，量柱20線死叉40線，自此宣告上半年牛市的結束。此後雖然8月27日10、20、40線金叉，但40 線剛開始走平，在其未見上拐之前且一直保持走平的前提下，可根據5、10、20線的金叉、死叉區間作短線波段操作。

周Ｋ線移動平均線的參數設置
　　　　
　　移動平均線對於價格運動所產生的影響力是眾多指標中最大的一個，我們曾在關於技術指標的使用技巧、日Ｋ線技術指標的參數設置中多次討論過移動平均線的使用原則、參數設置，但這仍然不夠。出於對價格長期走勢的關心，我們仍有必要對價格周Ｋ線移動平均線的參數設置進行新的討論。

筆者通過多次嘗試後發現以參數５、１２、３４、５０、７５構成的均線都能夠對價格的走勢產生影響，其中又以５、１２、３４、７５對價格走勢形成的影響力較大，而參數７５是所有的參數中最具支撐或壓力作用的一條線。

比較而言，筆者比較喜歡使用５、３４、７５這一組參數。７５周均線屬長期均線，代表著價格的長期移動方向，它往往構成價格的關鍵性支撐或阻力；３４周均線代表著價格的中期運行趨勢，雖然能夠對價格的運行構成一定程度的影響，但作用不是很明顯；５周均線實際上構成了價格上漲或者下跌的短期支撐或阻力，用來反映價格的短期走勢十分精準。

我們以東新電碳（６００６９１）為例進行說明：該股股價在１９９９年７月中旬以前一直在底部橫盤運行，其走勢受到上方７５周均線的壓制，但在７月１９日－２３日這一周，周Ｋ線組合中５周均線向上穿透３４周均線，形成金叉，同時價格一舉突破７５周均線，形成有效突破之勢。此後價格開始逐步走強，５周均線始終對價格走勢構成短期支撐。至２０００年２月底，該股價格一舉跌破５周均線支撐，產生了比較明顯的中級調整，但此次調整中３４周均線對價格走勢始終構成強有力的支撐。

除此之外，這一組均線還有一個妙用，即一般而言除權後價格技術指標往往會出現失真的現象，但７５周均線恰好可以不受影響。一般來說，當股價走出填權行情後，７５周均線往往是填權行情的目標位。例如雙環科技（０７０７），該股於１９９８年５月２９日除權，之後一路貼權至１９９９年２月９日創下最低點６．５１元，隨即展開填權行情，於１９９９年７月２日創出填權行情的高點１１．８０元（此時的７５周均線為１１．６８元）。由此可見，７５周均線對於走填權行情的股票是一個重要的賣點衡量指標。

由移動平均線判斷買入時機(1)
　　
　　設定為5日和10日參數，中期均線可設定為20日或30日和60日參數，長期均線可設定為120日、200日或240日參數等。在實際運用中，既或用單一均線如10日或30
　　
　　下面我們就介紹根據移動平均線判斷買入時機的方法。
　　
1、 股價向上突破10日均線是重要買入時機

股諺道："跌勢不言底"，也就是說在下跌趨勢中，股價能跌到多少、大盤指數會跌到多少點、能跌多長時間，或者說底在哪裡，誰也不能準確地作出預測，而只能順勢而為。那麼，怎樣才能做到順勢而為呢？10日移動平均線無疑為我們提供了非常重要的參考標準，即當股價在10日均線之上運行時，我們就認為股價的趨勢向上，股價還會上漲，而當股價在10均線之下運行時，我們就認為股價的趨勢向下，股價還會下跌。因此，10日稱動平均線是指導我們分析、判斷趨勢的每時導實際操作時的一個非常重要的客觀標準。
在下跌趨勢中，股價不斷創出新低，高點不斷下移，10日均線在股價的上方以一定的速度向右下方下行，表明最近 10個交易日買進股票的投資者都被套牢或者說最近10個交易日賣出股票的投資者都是正確的。而且，10日均線還是股價反彈的強阻力之一，只要下跌趨勢尚未結束，股價就較難站上10日均線，即使偶爾站上，也很快會回到其下面繼續下跌。最後，股價下跌速度明顯減緩，甚至止跌上漲，10日均線也下降趨緩有走平並抬頭上行的跡象，而股價從下向上突破並站上10日均線時，說明下降趨勢結束，上漲行情開始，是投資者非常重要的買入時機。

分析與操作要領
　　
（1）10 日均線是多空雙方力量強弱或強弱市場的分界線。當多方力量強於空方力量時，市場屬於強勢，股價就在10日均線之上運行，說明有更多的人願意以高於最近10 日平均成本的價格買進股票，股價自然會上漲。相反，當空方力量強於多方力量時，市場屬於弱勢，股價就在10日均線之下運行，表明有更多的人願意以低於最近 10日平均成本的價格賣出股票，股價自然會下跌。

（2）股價站上10日均線再買入，雖然離底部或與最低價相差一定價位，但此時上升趨勢已明確，漲勢剛剛開始，仍是買入的良機。

（3）股價向上突破10日均線應有量的配合，否則可能僅僅是下跌中途的反彈，很快又會跌回10日均線之下，此時就應止損出局再行觀望，特別中在10日線下降走平再上行而後又歸下行時，更應止損，說明跌勢尚未結束。

（4）股價站上10日均線才買進股票，最大的優點是在上升行情的初期即可跟進而不會踏空，即使被套也有10日均線作為明確的止損點，損失也會不大。

（5）10 日均線特別適用於追蹤強勢個股的波段操作和對大盤趨勢的分析即當股價站上10日均線時就堅決買入，當大盤指數站上10日時就看多、看漲，成功的概率較高。但是，在上升行情中，對於走勢弱於大盤而沒有莊家照顧的有些個股，時而跌破10日均線，時而站上10日均線形成震盪走高的態勢，較難以運用10日均線把握。

（6）在持續較長時間的下跌趨勢中，股價在下跌的中途產生反彈時站上了10日均線但又很快跌破10日均線繼續下跌，待第二次甚至第三次股價站上10日均線才真正上漲，這種情況經常出現。因此，在下跌趨勢末期，當股價第二次或第三次站上10日均線時往往是最佳的買入時機。

（7） 10日均線適用於中短線結合的操作方式，因此經常與5日均線和30日均線配合使用。

（8） 10日均線操作法用於趨勢明確的單邊上升和單邊下跌行情中非常有效和可靠，而用於盤局效果差些。

2、 上升趨勢中股價回檔不破10日均線是買入時機
　　
在上升趨勢中，股價經過先期的快速上揚之後，由於短期獲利盤太大，獲利回吐必然出現而令股價調整，但只要股價不跌破10日均線且10日均線仍繼續上行，說明是正常的短線強勢調整，上升行情尚未結束，此時是逢低買入的再一次良機，特別是股價在10日均線獲得支撐後又繼續上漲時，說明調整結束，新的上升浪展開，更是追漲買入的時機。
　　
　　分析與操作要領

（1）10日均線是波段操作的重要參考指標。在下跌行情中它是重要的阻力線，而在上升趨勢中卻是強有力的支撐線，只在股價回調不破10日均線說明強勢特徵明顯，任何一次的回調都是買入時機，漲勢還會繼續。

（2）在上升趨勢中，股價回檔至10日均線附近時成交量應明顯萎縮，而再度上漲時成交量應放大，這樣後市上升的空間才會更大。

（3）如要股價回調至10日均線附近買入，其後又很快跌破了10日線，還是應堅持止損原則，再等到調整結束股價重回10日均線之上時再買入。
　　
　　3、 上升趨勢中股價跌破10日均線但10日均線仍上行股價很快又重回10日均線上方時是買入時機
在上升趨勢中，10日均線雖然是強支撐線，但有的莊家在洗盤時卻有意將股價砸破10日均線，將短線客洗出局，然後再很快拉回10日均線上方並繼續大幅上漲。為迴避風險或保存利潤，在股價跌破10日均線時賣出後，如股價在短期內又回升至10日均線上方且10日均線仍繼續上行應再次買入甚至要追漲買入以防踏空，因為莊家洗盤的目的正是為了大幅拉升，漲升仍將繼續。

對移動平均線進行分析是選中強勢股黑馬股的又一有效的方法.移動平均線是分析價格變動趨勢的一種方法,它主要是將一定時間內的股價加以平均,根據平均值作出圖線.通常將每日的K線圖與平均線繪在同一張圖中,這樣便於分析比較.通過分析平均線的走勢以及平均線與K線之間的關係來決定買賣的時機,或是判斷大勢的方向.主張採用移動平均線的人士認為,每天交易中的大多數細小的波動僅僅是一個重要的趨勢的小插曲,如果過分看重這些小波動,反而容易忽略主要的趨勢.因此,他們認為分析股價走勢應有更廣闊的眼光.採用平均線的方式,著眼於價格變動的大趨勢.
一般平均線採樣數有3天,7天,10天和30天等等,甚至有長期平均線取樣時間長達150天和250天.
技術分析者之所以能夠用平均線來分析價格走勢,是因為它具有以下基本特徵:
　　
1:趨勢的特徵：平均線能夠表示出股價運動的基本趨勢.
　　
2:穩重的特徵：移動平均線不會像日線那樣大起大落,而是起落得相當平穩.向上的平均線經常是緩緩向上,向下也是這樣.要改變平均線的運動趨勢相當不容易.
　　
3:安全的特性：通常愈長期的平均線,愈能表現出安全的特性,即移動平均線不會輕易地往上往下,必須等市勢明朗後,平均線才會真正改變方向.經常是市勢開始回落之初,平均線卻是向上的,等到市勢落勢顯著時,才見平均線走下坡.這是平均線的最大特色.
　　
4:助漲的特性：股價從平均線下方向上突破後,平均線也開始向上移動,可以看成是多頭的支撐線,市價每次跌回平均線附近時,自然會產生支撐力量.短期平均線向上移動的速度較快,中長期移動平均線向上移動的速度較慢,但都表示一定期間內平均持股成本增加,
　　
5:助跌的特性：股價從平均線上方向下突破後,平均線也由此開始向下方移動,這時平均線成為了空頭的阻力線,市價每次反彈至平均線附近時,自然產生阻力.因此在平均線往下運動時,每當股價反彈到平均線附近都是賣出的時機,平均線此時具有助跌的功能.如果市價下跌逐漸趨緩,平均線開始減速下行,此時若股價再次與平均線接近,則可能向上衝破均線開始升勢,此時均線的的助跌的功能減弱.

捕捉主升浪的均線系統
　　　 　
短線捕捉個股主升浪的前提是：大盤最好是處於漲勢階段，至少也需平穩，最好不要在大跌趨勢中炒作。每個板塊都有自己的領頭者，看見領頭的動了，就馬上看第二個以後的股票。所選個股必須是處在上升通道之中，而且5日、30日、60
　　
　　移動平均線，呈現雙重「黃金交叉」之後，即均線系統發出「炒底買入信號」。當該股的5日、10日移動平均線均於3月21日向上突破30日移動平均線之後，則其均線系統便形成「多頭排列」。特別是每當該股回調到5日、10日、30
　　
秘訣2：對於一些前期已出現一定漲幅、隨後在高位縮量整理的個股，一旦均線重新向上發散，表明新一輪攻勢即將展開，如牡丹江（600173）1999年以來便長期走牛，2000年3月以來在10元附近的平台整理，三條均線粘合在一起，但從2001年3月13
　　
秘訣3：對於短期漲幅過大的個股，一旦其5日移動平均線反轉向下有效跌穿10日移動平均線，則表明該股已處於強弩之末，大勢已去，投資者應迅速賣出清倉，獲利了結。
　　
秘訣4：天下大勢，合久必分，分久必合，均線亦是如此。均線交叉時一般有一個技術回調，交叉向上回檔時買進，交叉向下回檔時賣出。5日和10日均線都向上，且5日在10日均線上時買進，只要不破10

在有趨勢市道中移動平均線的優點：
　　
（1）運用移動平均線可觀察股價總的走勢，不考慮股價的偶然變動，這樣可自動選擇出入市的時機。
　　
（2）平均線能顯示「出入貨」的訊號，將風險水平降低。無論平均線變化怎樣，但反映買或賣信號的途徑則一樣。即是，若股價（一定要用收市價）向下穿破移動平均線，便是沽貨訊號：反之，若股價向上衝移動平均線，便是入貨訊號。
　　
在無趨勢市道中移動平均線的缺點：
　　
（1）通過分析均線系統可以得出一系列買賣信號，但均線系統本身反應較慢，不易把握股價趨勢的高峰與低谷。所以應該結合日K線、KDJ指標、OBV曲線等其他分析方法，通過多種技術分析方法來決定買賣策略。
　　
（2）在價格波幅不大的牛皮市期間，平均線折中於價格之中，出現上下交錯型的出入貨訊號，使分析者無法定論，在無趨勢的期間，重複的虧損將是不可避免的，因此此時應選擇其它的技術分析方法。

均線參數的設置
　　
現時各種用於測市的技術指標很多，使用方法、應用範圍、運用原則各不相同，而且一些指標在使用者看來精準度不高，難以發揮效用。從現在起我們討論的主題就是如何通過對一些技術指標的參數進行設置，從而提高它們對使用者分析價格走勢的精度，發揮更大的效用。

在各種技術指標中，筆者一直非常喜歡使用均線系統來判斷價格走勢，並認為將均線系統用於判斷價格走勢有著其他指標所不可替代的作用。在許多使用者看來，把均線系統的參數（天數）設為5天、10天、20天或30天是常用的設置方法，但筆者認為現階段中國股市中，55天、120天、250天均線天數才是最理想的設置，不妨說：短期天數的均線系統只能為使用者帶來一些微薄的利潤，但長期均線系統卻能為我們找到大黑馬，產生豐厚的盈利，而當價格出現下降時，這三條均線又往往為我們提供了逢低買入或者逢高賣出的時機。

從一些股價出現翻番的大牛股的走勢不難看出，突破上檔長期均線即55天、120天和 250天均線是形成大牛市行情的必要條件，儘管股價在這些長期均線之上的個股不一定會出現大幅上漲，但出現過大幅上漲的個股股價大幅揚升都是出現在突破長期均線之後。一旦長期均線呈多頭排列，並開始發散，此時股價將走出連續的震盪上升行情。

我們以上海梅林（600073）為例來分析：該股股價自1999年10月中旬下跌至250天均線後受該均線支撐而企穩，隨後走出築底行情，12月初突破上檔半年均線的壓力，預示著一波升勢正在醞釀，12 月30日股價在回跌至120天均線處企穩，並再次出現上行，開始進入大幅揚升階段；其後股價在2月17日形成沖高回落，至下檔55天均線處未能企穩，下跌到120天均線企穩，其後展開反彈，但明顯受阻於上檔55天均線，反彈結束。今年6月15日股價跌破120天均線，其後該均線對股價走勢形成明顯壓力，6 月29日兩條均線發出死叉，預示著後期股價將有可能向250天均線處靠攏。在三條均線中，55天均線一般是短、中期多空強弱分界線。一般而言，在上升過程中有效跌破55天均線預示著一輪中期調整的到來，120天均線是中、長期多空強弱分界線，一般而言，股價當下跌至120天均線或上升至120天均線後往往出現轉頭（階段性高點與低點形成），250天均線是原始趨勢線，只有當250天均線作出向上或向下的比較明顯的變化時，才代表趨勢已完全轉弱或轉強。

監控主力動向的有效指標--均量線

均量線反映在一定時期內市場的成交情況,成交的活躍還是平淡;主力莊家是否進出;是熱門股還是冷門股,都可以均量線上得到較明確的反映,並在很多時候可以非常明顯
地給出買點信號賣點信號.以下筆者重點介紹一下利用5日均量線和10日均量線選擇買賣點的技巧.

成交量是股價上升的動力,與股價漲跌有非常直接密切的關係,但是我們中使用成交量指標時發現,成交量的變化忽大忽小,使投資者不容易很快掌握規律.而我們把 5日均量線和10日均量線配合使用,便可以在很大程度上解決以上問題.5日均量線就是把5天的成交量相加除以5,所得出的平均值連成線;10日均量線就是把10天的成交量相加除以10,所得出的平均值連成線.在許多軟件中,用MA%和MA10表示.判研方法如下:

1,買點信號:股價經過較長時間下跌進入了橫盤整理狀態後,成交量會非常小,5日均量線和10日均量線形成粘合狀態,每日的成交量大部分時間在5日均量和10日均量之下.
在這種前提下,如出現日成交量小幅溫和放大,上穿5日均量線和10日均量線,隨後又引起

5日均量線上穿10日均量線,形成5日均量線和10日均量線的黃金交叉形態,此種形象出現,將是較好的買入信號.如98年2月10日的延中實業(600601)就是此種情況.在此之前,延中實業經過了較長時間的橫盤整理階段,98年2月9日成交量上穿5日均量線和10日均量線,形成5日均量線和10日均量線的黃金交叉,成交量也在5日均量線和10日均量線之上,給出非常明顯的上升信號.如果我們在此時跟進,可以得到一個非常好的買點信號,事實上延中股價從9.5元第一波便上升到18.36元.

2, 賣點信號:當股價連續上漲,成交量不能繼續再創新高,反而低於5日均量線和10日均量線時,5日均量線和10日均量線在高位開口縮小,並進一步形成死亡交叉時,是較好的出貨點.如興業房產(600603)98年5月21日,5日均量線和10日均量線形成死亡交叉,成交量低於5日均量線和10日均量線,顯示上升動力不足,此時逢高減磅將是較好的賣出點.賣出點的選擇應注意:有時5日均量線和10日均量線在高位開口縮小,股價就已開始下跌;有時要等到完全形成死亡交叉時才開始下跌.

3,持股信號:當某股股價開始一輪升勢,成交量經常呈一種逐步放大的態勢,此時成交量在5日均量和10日均量之上運動時,說明資金還中繼續進入這只股票,此時股價將會呈現一種大漲小回的走勢,此種情況通常應該持股.

4,在一個三浪上升和一個五浪上升的行情中,5日均量線和10日均量線在三浪和五浪給出的死亡交叉信號較為可靠.

5,在一段上升行情中,5日均量線和10日均量線形成死亡交叉,和前一次5日均量線和10日均量線的死亡交叉產生背離時,出貨信號將更為可靠

6,使用5日均量線和10日均量線在高位產生死亡交叉出貨,此種方法特別適合於一些股價連續上漲,成交量連續放大的流通盤中盤以上的莊股,是一個做強勢股出貨的指標.

7,以均量線作為進出標準,不適合於成交量不能連續放大的弱勢股和冷門股

8,賣出方法不適合於流通股本小,籌碼鎖定極好,被莊家控盤的單邊上升股.均量線反映市場成交的主要趨向,是市場的本質屬性.強勢股,莊股,大牛股,所以能連續上漲和市場主力收集籌碼的成本有著極密切的關係.而均量線恰好能量化莊家的平均成本和平均持倉量的大小,並進行有效的監控.也是能發現主力莊家動向,及時跟進強勢股,莊股, 大牛股的有效指標.

均量線是一種反映一定時期內市場平均成交情況亦即交投趨勢的技術性指標。

1．計算方式

將一定時期內的成交量（值）相加後平均，在成交量（值）的柱條圖中形成較為平滑的曲線，即均量線。一般情況下，均量線以１０日作為採樣天數，即在１０日平均成交量基礎上繪製，亦可以同時選設１０日和３０日的採樣天數繪製兩條均量線，其中１０日均量線代表中期的交投趨勢，３０日均量線則代表較長期的交投趨勢。

2．運用原則

在有均量線的成交量圖中，可以看出均量線在成交量的柱條圖之間穿梭波動，從而扒動股價變動的趨向。在上漲行情初期，均量線隨股價不斷創出新高，顯示市場人氣的聚集過程。行情進入尾聲時，儘管股價再創新高，均量線多已衰退疲軟，形成價量分離，這時市場追高跟進意願發生變化，股價接近峰頂區。

在下跌行情初期。均量線一般隨股價持續下跌，顯示市場人氣渙散，有氣無力。行情接近尾聲時，股價不斷跌出新低，而均量線多已走平，或有上升跡象，這時股價已經見底，可以考慮伺機買進。

對設有兩條均量線們成交量圖，當１０日均量線在３０日均量線上方並繼續上揚時，行情將會保持上漲勢頭；反之，當１０日均量線在３０日均量線下方繼續下跌時，顯示跌勢仍將繼續。而均量線不論是向上或向下拐頭走勢，都預示著行情可能轉勢，是一種警戒訊號。當１０日均量線與３０日均量線交叉而出現移動平均線理論中的黃金叉或死亡叉時，則是對行情轉勢進行的確認，這時應配合其他技術指標一併研判，作出有利的投資抉擇。在盤局時，１０日均量線與３０日均量線表現出糾纏不清，而最後１０日均量線向上或向下突破３０日均量線，則可預示行情打破盤局的方向，是一種較為準確的突破輔助訊號。

３．功能分析

在研判均量線時，需注意均量線的波動並不提供所謂程式買賣中的買進或賣出訊號，亦不具備移動平均線那種對股價助漲或助跌的功能。均量線反映的僅是市場交投的主要趨向，對未來股價變動的大勢起著輔助指標的作用。