我有兩個姊姊，對投資都很有興趣，雖然不是投資達人，但投資的時間都很久。其中大姊的投資績效一直都讓人羨慕，因為她都可以忍受中間的下跌，可以放得很久甚至到忘記的地步，所以最後的投資報酬率都很驚人！另一位二姊的投資相對保守，她不喜歡波動，儲蓄險與定存是她的最愛，買基金或股票都是小賺出場或是長期套牢，關鍵在於太過分散與部位太小。

舉兩位姊姊當例子不是不敬，反而是許多人投資行為的投射。就以上週一台日美股大跌為例，二姊很不耐震，只要聽到壞消息就會放大恐懼，擔心原來的獲利會被吃掉，或是市場消息紛沓，直覺的反應就是先賣出或是後悔做投資…我相信很多投資經驗不足的人，也很容易被心情、情緒所影響，因為投資最難的就是克服人性，貪婪和恐懼就是投資最大的罩門。所以正確的投資觀念，應該是冷靜下來，觀察市場的下跌或上漲是否合理？還是是不理性的氛圍造成的恐慌？就像巴菲特說的：別人貪婪就是我恐懼的時候，別人恐懼的時候就是我貪婪的時刻。

大姊告訴我，她定期定額買美國與科技類股已經超過2年，當初也是她同事研究過，告訴她這兩個市場長期看好，所以大姊就把這兩類市場上績效好的基金都設定定期定額，也不管美元匯率，她就用台幣扣款，結果當然是現在累積的金額與報酬率很可觀！相反的，二姊的定期定額很容易停止扣款，因為她會很在意買到的價格，如果覺得價位太高她就停扣甚至賣出，所以長期下來二姊的累積金額不高，多的是杞人憂天的自我恐懼。

我告訴二姊，以她的個性很容易膽怯與自我決策懷疑，因為對投資不甚了解就更害怕波動，簡單一點的投資方法就是單筆買債券，再搭配定期定額買股票型設定停利點，當達到獲利滿足時自動轉入到債券，這就是母子投資法。利用自動轉換的機制減少不必要的人為干擾，也避開個性上的不安定。以今年債券市場的表現，信用債若是高收益的報酬率，半年都有3%~9%不等的報酬，比美元定存好。至於定期定額還是首選美國與科技，美國作為全球經濟領跑者，科技又是領先所有產業的趨勢，這些高波動的股票型透過定期定額累積足夠多的單位數(可以參考前面的文章)，把停利設在30%轉入到債券，讓整體的報酬率透過母子基金循環拉高報酬，長期就是簡單操作又有效益的投資方法。