投信熱推澳幣計價債券基金
投信熱推澳幣計價債券基金
國人持有主要幣別固定收益基金規模 |
歐美債信問題打亂全球經濟成長,卻也讓民眾不再鍾情於美、歐元商品,轉向其他外幣相關的投資商品,國內各家投信也趁勢推出澳幣計價債券基金。從今年6月起,新增澳幣級別的債券基金就有15檔,包括匯豐中華投信新增2檔、瀚亞投信增加6檔、ING投信則有4檔等,對應於往年,2010全年增加10檔、2011年有4檔,顯示澳幣風潮正夯。
統計今年上半年國人持有澳幣計價債券基金的規模達新台幣769.57億元,相較去年底規模翻倍成長,高達153.62%的成長率,更大幅超越歐元計價債券基金規模,可說台灣投資人近幾年來最受青睞的債券基金計價幣別。
匯豐環球高入息債券品經理蔡明潔表示,在全球經濟都出現趨緩的情況下,體質佳的國家將會有利資金流入,帶動其股匯債市齊揚。觀察2010年迄今的各主要貨幣兌美元升貶,澳幣兌美元的升幅達13.84%,僅次於日圓的18.79%,然因日本經濟情況不佳,日圓升值主要是受避險及套利等外在因素影響,反觀澳洲因為資源出口國,賺取大量外匯,澳幣兌美元大幅升值。
ING投信產品暨行銷策略處產品策略長張慈恩表示,除債券基金具備的債息和資本利得空間外,澳幣計價債券基金的獨特投資優勢,來自於澳幣與美元資產間的利差損益,當澳幣利率高於美元時,將對澳幣級別基金的報酬帶來正貢獻,進而有機會提高每月配息水準;但當美澳兩地利率走勢出現反轉時,也可能對澳幣級別基金的報酬產生負貢獻。
張慈恩進一步指出,根據Bloomberg統計過去10年來,澳幣與美元利差最低為0.5%,最高達5.25%,目前仍有3.25%的利差空間,也成為現階段澳幣級別債券基金受投資人青睞的主因。