2009-12-22 06:53:55財經新聞

結構型商品分離課稅

DBU分離課稅 肥了大戶
  • 2009-12-22
  • 工商時報
  • 【高佳菁/台北報導】

     結構型商品分離課稅,肥了量身訂作大客戶,瘦了公開募集的一般投資人。

     業者表示,DBU(外匯指定銀行)分離課稅對每年繳交30-40%高稅率的大戶相對有利,因未來只課10%,且不用納入綜所稅;不過,對於交易金額小,且利息所得低於27萬的小戶,就相當不利,未來賺的錢全要被課10%。

     銀行主管表示,結構型商品分離課稅,在OBU傾向維持免稅,而DBU則採外幣損益做分離課稅標準,新法上路,影響較大的就是一般的投資人,跟平時承做交易額度不是很大的客戶。

     主管進一步說明,其中以一般的投資人受到的影響最大,因為過去從事結構型商品交易,客戶的收益可分為利息與財產交易所得2部分,在扣除利息部分則算財產交易所得,至於利息則有27萬免稅的優惠,不過,明年新法上路後,已不再分利息與財產交易所得,一律視為其他所得,只要賺錢就課10%。

     舉例來說,若客戶拿30萬美元來投資雙元貨幣,假設報酬率為5%,而美元1個月定存利率為0.1%,總共交易了12次,以現行條文來看,賺取的1.5萬美元中,有300美元可列為利息所得,但明年分離課稅上路後,只要交易一次就要扣一次稅,以上述為例,只要權利金未被轉換,客戶就要繳125美元的稅;相反若不小心賠了,就不用繳稅,但也不能在綜所稅中列為財產損益。

     DBU分離課稅讓散戶的荷包縮水,卻肥了量身訂作的大客戶,業者說,一般量身訂作客戶每次的交易額大都逾100萬美元,這類型的客戶,理論上,綜所稅所繳納的稅率至少都是30、40%,一旦採分離課稅,那麼賺的錢只要繳10%,比起綜所稅30、40%,至少就可少繳20、30%的稅。

     業者進一步指出,大客戶玩雙元貨幣報酬率通常都設較高,至少也有8-10%,以100萬美元、報酬率為8%,一次就賺了6,666美元,並繳666.6美元的稅,不需被扣更高的稅率。

     且明年起,採外幣損益做課稅標準,不再將台幣匯率納入,其好處是客戶本金的部分,不會再因為台幣升貶,而有所損益,舉例來說,假設投資人的本金是100萬美元,若進場時台幣匯率是1美元兌32元,但出場時台幣貶到33元,那麼客戶就要多報100萬的稅,但明年以外幣損益做標準,就完全沒有匯率的問題。