利變年金商品 熱度恐不再


■ 記者李淑慧／台北報導

從去年以來紅得發紫的利率變動型年金，將出現重大變革。金管會業務會報日前通過，利變年金將取消宣告利率下限，宣告利率上限原本以四大行庫2年期定儲利率加碼1.5個百分點，將改為以10年期公債殖利率為上限。
以銀行2年期定儲利率加碼1.5個百分點，目前利變年金宣告利率上限可以高達3.2%，不過，如果改為以10年期公債利率為上限，以昨天公債的收盤來看，宣告利率最高只能為2.25%，比起之前3.2%的水準，足足低了將近一個百分點。

利變年金宣告利率的高低就等於保戶的收益率，對保戶而言，這項規定實施之後，既沒有收益率下限的保障，原本的高收益率也大為縮水。預料原本高燒不退的利變年金，可能因此降溫。

不過，為了降低對業者的衝擊，保險局決定，新的保單才適用這項規定。最近保險局正在修改文字細節，近期就會發文通知各保險公司。

壽險公司對金管會這項決議，大都表示支持。本土大型壽險公司主管說：「這樣大家以後都不必價格競爭了。」不過，業者也說，以前採取高宣告利率，但也向保戶收取高費用率、高解約金；未來宣告利率下降之後，可能連帶修改費用、解約金的規定，以少收為主，避免保戶感到吃虧。

保險局官員表示，之所以要修改利變年金的宣告利率上、下限，主要是因為各壽險公司為了吸引客戶，競相提高宣告利率，但在資產配置上卻無法同樣達到如此高的投資績效，久而久之將造成壽險公司的財務清償危機。

【2005/04/14 經濟日報