買基金節稅？ 基金教母宋文琪教你
■記者吳美燕／台北報導(2005/03/29)

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又要報稅了，報稅對一般人而言也許不算難事，但節稅可是門大學問。？豐投資管理台灣區負責人宋文琪表示，許多人不見得是高收入一族，每年卻相對繳交高額稅金，原因出在選錯投資工具。她認為，挑對理財工具，才能真正看緊荷包。
根據統計，相同薪資階級的上班族選擇不同投資工具，可能適用不同稅負，最後累積的財富也不相同。這是許多高所得民眾，投資理財時經常忽略的觀念。

現行稅法規定，一般個人除了投資公債附買回交易（RP）、海外基金可免稅外，其他投資理財工具仍免不了被課稅。不過，RP屬專業交易行為，一般人不容易上手；投資海外基金得計入可能的匯損，有時匯損甚至侵蝕掉原來獲利，投資人選擇理財工具，不得不慎。

投信表示，在眾多理財工具中，股票、股票型基金要就資本利得部分課稅，定存利息也要納入課稅範圍。其中，投資股票不僅在買進和賣出的時會被課徵證交稅，每年申報個人所得稅時，還要將股利所得併入所得稅申報，且無免稅額。

如果投資順利小賺一筆而課稅，也無所謂，若是賠了一屁股還要「貢獻國庫」，可就讓人心情鬱悶。基金業者表示，若將投資國內股票轉換成買國內股票型基金，便可省去證交稅，但仍須留意管理費與保管費用費率。

宋文琪指出，以賦稅角度思考，投資國內股票型基金比直接買賣股票划算。債券市場方面，一般投資人較無法直接參與公債買賣，大多是透過申購債券型基金投資債券，加上債券型基金的資本利得免稅，因此買基金都比直接投資划算。

宋文琪說，目前國內債券型基金的平均報酬率有1.3%到1.5%，比定存利率高，也沒有中途解約本金折損的問題，適合資金停泊。

她認為，股票族不妨將一部分資金放在國內外股票型基金，以減少短線進出並徒增證交稅；定存族可買國內債券型基金、平衡型基金，享受免稅且優於定存利息的回報。

宋文琪堅信，善用基金理財，不僅能賺取穩定報酬，還能合法節稅，不啻為懶人理財術。



【2005/03/29 經濟日報】