2015-06-25 14:09:23RoundHigh 容海國際投顧
陸變相降準 鬆綁銀行存貸比
陸變相降準 鬆綁銀行存貸比
記者戴瑞芬∕綜合報導/經濟日報
大陸國務院常務會議昨（24）日通過商業銀行法修訂草案，取消存貸比監管紅線，等於摘下存貸緊箍咒，緩解銀行吸收存款壓力。該政策被視為等同變相調降存準率，外界預估銀行將開閘放水，最快7月實施 。
大陸規範商業銀行貸款餘額與存款餘額比率不得超過75%的規定，被稱為是「中國特色」監管指標，在國際上絕無僅有。這是因為90年代初期大陸歷經通貨膨脹，為應對流動性風險，存貸比被當做緊縮政策應運而生。
在過去，大陸宏觀經濟高速增長，如果把大陸貨幣增長比作汽車，那麼外匯占款是油門，存準率等監管指標是腳煞車，而存貸比就是始終緊握無法放手的手煞車。但現在油門逐漸鬆了，腳煞車也在放鬆，而手煞車卻仍然不鬆手，那麼離「硬著陸」將不遠，而再起步恐將躓礙蹣跚。
因此，大陸國務院常務會議通過商業銀行法修訂草案，刪除商業銀行75%存貸比的監管限制，並將存貸比由法定監管指標轉為流動性監測指標。把歷史遺留已不合時宜的產物，由更具操作性的其他監管指標替代。
事實上，因為存貸比的緊箍咒，銀行吸收存款壓力不小，上市銀行中有十家銀行存貸比超70%，而招商、中信、民生和北京銀行更是短期突破75%。 這項金融改革等於替銀行資產端開閘放水，將可轉移至資產管理、存量盤活等未來藍海領域。而大陸國務院希望能挹注對農村、農業、農民等「三農」、和小微企業等貸款。
民生證券分析師李奇霖認為，取消存貸比不一定會導致大水漫灌，信貸也不至於大規模上升。而未來新監管規則，恐將引入巴塞爾III中關於流動性的新規，流動性覆蓋率（LCR）和淨穩定融資比例（NSFR），有望成為新的監管指標。
大陸國務院常務會議同時也通過設立中國保險投資基金，規模人民幣3,000億元，主要投向棚戶區改造、城市基礎設施、重大水利工程、中西部交通設施等建設，以及一帶一路和國際產能合作重大項目。用長期穩定的資金支持打造公共產品和服務的經濟新引擎。
閱讀祕書∕存貸比
存貸比是指銀行的貸款總額與存款總額的比率，是用來衡量銀行流動性風險的指標。從銀行獲利的角度講，存貸比越高越好，如果銀行存款很多，貸款很少，就意味著它成本高，而收入少。 （戴瑞芬）
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