2014-10-14 10:46:17RoundHigh 容海國際投顧

半導體「空」襲 外資喊免驚

半導體「空」襲 外資喊免驚
記者謝佳雯/台北報導/經濟日報


微控制器(MCU)大廠微晶科技(Microchip)認為半導體業已經展開另一次的修正循環,導致美國和台灣半導體類股股價大地震,野村證券認為修正早已展開,衝擊應該不大;台灣MCU廠也對第4季傳統淡季早有準備。
Microchip對市況的看法不僅造成費城半導體崩跌超過6%,昨(13)日台股一開盤跟著恐慌,半導體類股首當其衝,不但台積電(2330)跌幅超過3%,IC設計業淪為重災區,MCU族群盛群、新唐、松翰、凌通等均殺至跌停板;聯發科更一度跌破400元大關。
針對Microchip指出,由於大陸客戶需求疲弱,導致9月晶片銷售不如預期,因而調降會計年度第2季營收預測,並且示警其他廠商也會感受到類似痛苦的說法,野村證券發表研究報告表示不認同。
野村證券認為,亞洲半導體類股早在第3季就展開修正走勢,因此Microchip的警告對亞洲來說其實已算舊聞。亦有分析師認為,Microchip的產品比較偏向消費性、汽車與工業的應用領域,與大中華地區的半導體企業聚焦在手機與PC產品的領域不同。
但也有分析師支持Microchip,The Benchmark Company分析師Gary Mobley日前發表研究報告指出,半導體類股的本益比已高達21倍,隨著半導體庫存逐漸上升,預期泡沫可能會在2014年下半年被戳破。
早於第2季末即看淡第3季營運的台系MCU廠則表示,第3季步入淡季為預料之事,第4季也會是傳統淡季,目前看法維持不變。不過,盛群因家電、安防等需求回溫,本季營運可望逆勢優於第3季,是MCU族群當中,少數不受淡季衝擊業者。
新唐和盛群已分別在24日和28日舉行法說,公布今年第3季財報和說明第4季營運展望,屆時,對MCU和消費電子市況將會更明朗。