台股引活水 投信基金大鬆綁

記者彭禎伶、張中昌／台北報導

　為台股引活水，金管會對投信基金大鬆綁！金管會20日宣布，鬆綁基金投資限制，如提高基金投資其他基金受益憑證上限、放寬平衡型基金持股上限最高到9成、開放債券型基金投資具股權性質的債券；同時准許基金短期借款、放寬基金合併門檻及條件。

　金管會20日預告「證券投資信託基金管理辦法」修正案，最快9月上路，屆時平衡型基金持股上下限，由現行3～7成，擴大至1～9成，以上限來看，目前國內35檔平衡基金可多出逾62億元可投資台股空間。

　金管會並取消目前基金合併必須是同種類、同投資區域及投資國家的限制；且決定基金合併，免召開受益人大會門檻從3億元提高至5億元。

　至7月底，國內基金淨值低於5億者共166檔，規模504億元，且多數是股票型基金，合併條件放寬後，預計將掀起基金合併潮，提高基金規模，投資動能也可望擴大。

　金管會昨天鬆綁基金限制，包括三大方向；首先，提高單一投信投資其他投信受益憑證的上限，由淨值產的10％提高到20％；每一基金最高可投資任一基金已發行受益權的10％，但同一公司所有基金投資在任一基金的受益權合計不得逾發行數的20％。

　同時，也放寬平衡基金持股上下限門檻；放寬債券型基金可以投資轉換公司債、附認股權公司債、交換公司債，最高不逾淨資產10％；私募指數型基金若因指數成份，得投資利害關係公司的有價證券。

　第二大方向是開放基金辦理短期借款，這項措施證期局在2008年就發函開放，但受限信託業法，投信基金一直無法辦理借款，這次修法提高位階，可讓投信透過借款的靈活調度，降低流動性資產的部位。

　金管會20日同意基金可在其規模10％的範圍內辦理短期抵押借款，若因應贖回流動性可借30個營業日，若是買賣有價證券則可借14個營業日；此措施可大幅提高投信公司的資金運用彈性。

　第三是放寬基金合併條件及提高受益人會議召開門檻，增加小規模基金合併可行性；第四是開放基金可出借其投資的國外有價證券。